ET Wealth, trong ấn bản ngày 17 tháng 4 năm 2017 đã đưa ra một cuộc tranh luận về “ Các kế hoạch trực tiếp của quỹ tương hỗ có tính phí quá cao cho các nhà đầu tư không? ”

Đây là liên kết trên ET Wealth về cuộc tranh luận đó.

http://economictimes.indiatimes.com/wealth/invest/are-mutual-fund-direct-plans-overcharging-investors-heres-what-experts-say/articleshow/58189834.cms

Có 4 lượt xem về chủ đề này.

Tôi cũng đã cân nhắc. Sau đây là phiên bản mở rộng của những gì được xuất bản ở đó.

Đề xuất của một kế hoạch trực tiếp là rõ ràng. Một nhà đầu tư muốn bỏ qua kênh phân phối và thực hiện phương pháp đầu tư DIY có thể lựa chọn các kế hoạch trực tiếp của các quỹ tương hỗ. Do đó, không có phí hoa hồng hoặc các dịch vụ khác được trả cho nhà phân phối hoặc bên thứ ba. Ngay cả các yêu cầu về dịch vụ của nhà đầu tư kế hoạch trực tiếp này cũng được nhà quỹ đáp ứng trực tiếp.

Điều này cũng được phản ánh rõ ràng trong cơ cấu chi phí của quỹ. Tỷ lệ chi phí kế hoạch trực tiếp thấp hơn so với kế hoạch thông thường, phần chênh lệch là hoa hồng theo đường mòn được trả cho các nhà phân phối. Tất cả các chi phí khác như quản lý quỹ, môi giới, giám sát, tuân thủ, hành chính, dịch vụ khách hàng, v.v. được phân bổ dựa trên phương pháp tính giá chuẩn. Dựa trên logic này, chi phí gói trực tiếp bao gồm tất cả các thành phần liên quan.

Hãy xem một vài ví dụ về tỷ lệ chi phí của các kế hoạch trực tiếp.

Đối với vốn chủ sở hữu , chúng tôi sẽ lấy danh mục đa bản đồ. Dựa trên các con số được báo cáo trong các bảng thông tin mới nhất, tỷ lệ chi phí của kế hoạch trực tiếp trong danh mục này dao động từ 0,87% đến 2,69%, trung bình là 1,64%. Quỹ đầu tiên dành cho Quỹ khám phá giá trị Pru của ICICI và thẻ sau dành cho Sundaram Select Micro Cap Series IV. ( Đây chỉ là những ví dụ, không phải là đề xuất )

Đối với tỷ lệ chi phí kế hoạch trực tiếp 0,87%, con số tương ứng trong kế hoạch thường xuyên là 2,01%. Chênh lệch 1,04% là hoa hồng phân phối có khả năng nó trả.

Sắp đến với nợ - loại cực ngắn hạn, phạm vi tỷ lệ chi phí là từ 0,04 (Kim ngưu cực ngắn) đến 0,70% (DHFL Pramerica Thời hạn thấp). Đối với quỹ Kim Ngưu, tỷ lệ chi phí kế hoạch thường xuyên của quỹ là 0,69%.

Bây giờ, chúng tôi biết rằng hoa hồng đường mòn có thể trung bình khoảng 1% trên các quỹ, thấp hơn đối với quỹ nợ và cao hơn đối với quỹ cổ phần. Toán học có vẻ ổn ở đây .

Xin lưu ý rằng SEBI giới hạn chi phí tối đa có thể được tính vào một chương trình quỹ. Do đó, có rất ít phạm vi để giảm tỷ lệ chi phí, ngoại trừ nếu chương trình giảm phí quản lý quỹ hoặc SEBI tự giảm giới hạn tỷ lệ chi phí.

Đối với quy mô chương trình quỹ, khi quy mô ngày càng tăng, chương trình có cơ hội giảm chi phí. Các công ty quỹ như Quantum và PPFAS cùng với những công ty khác đang mở đường theo hướng này.

Bạn nghĩ gì?