Chỉ có chín trong số 87 quỹ tương hỗ theo chủ đề hoặc theo lĩnh vực đã liên tục đánh bại Chỉ số tổng lợi nhuận 100 Nifty. Nifty 100 đã được sử dụng bởi vì, nếu các quỹ này không thể liên tục đánh bại chỉ số vốn hóa lớn đơn giản (tương đương với Nifty 50 hoặc Sensex), thì toàn bộ danh mục này không phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người có thể mắc sai lầm khi đầu tư một cách có hệ thống vào các quỹ đắt đỏ và dễ bay hơi này.
Lưu ý: Đây không phải là khuyến nghị đầu tư và các nhà đầu tư không nên sử dụng các khoản tiền được liệt kê dưới đây để đầu tư. Chúng tôi đang cố gắng chỉ ra hầu hết các quỹ chuyên đề không thể đánh bại một chỉ số vốn hóa lớn đơn giản. Điều này có nghĩa là chọn một quỹ sẽ làm như vậy trong tương lai là không thể. Các quỹ ngành nói chung thường dễ biến động hơn các chỉ số đa dạng hoặc quỹ tương hỗ. Những quỹ như vậy chỉ phù hợp với những nhà đầu tư có thể đánh giá cao sự năng động của một lĩnh vực hoặc chủ đề cụ thể và có thể thực hiện việc ra vào mang tính chiến thuật (định lượng hoặc định tính).
Chúng tôi xem xét mọi cửa sổ đầu tư có thể có trong vòng 3,4 và 5 năm có thể đặt cược vào ngày 1 tháng 1 năm 2013 và ngày 6 tháng 10 năm 2021.
Chúng tôi sẽ xác định một sự nhất quán về hiệu suất sinh lợi =không có chỉ số đánh bại quỹ lần / tổng số không có lợi nhuận. Ví dụ:giả sử chúng tôi có 100 điểm dữ liệu hoàn vốn trong 3 năm và một quỹ đã trả lại cao hơn chỉ số trong 65 trường hợp đó. Sau đó, trả về tính nhất quán hiệu suất =65/100 =65%.
Sau đó, chúng tôi xác định tính nhất quán bảo vệ nhược điểm bằng cách sử dụng tỷ lệ thu hồi nhược điểm. Điều này đo lường mức độ lỗ hàng tháng của điểm chuẩn (nếu lợi tức hàng tháng <0) mà quỹ thu được. Mức giảm 80% có nghĩa là một quỹ chỉ thu được 80% khoản lỗ của chỉ số. Đọc thêm: Các quỹ tương hỗ đang hoạt động có cung cấp biện pháp bảo vệ giảm giá không? Hay nó là một huyền thoại?
Tính nhất quán bảo vệ giảm giá trị được định nghĩa là số kỳ đầu tư mà quỹ giảm ít hơn chỉ số (bị lỗ thấp hơn) chia cho tổng số kỳ. Điều này được tính toán cho mọi khoảng thời gian 3,4 và 5 năm có thể có.
Để đủ điều kiện là “một công ty hoạt động nhất quán”, quỹ phải có mức nhất quán về hiệu suất hoạt động hoàn vốn là 70%. Chúng tôi cũng sẽ tìm kiếm mức độ nhất quán bảo vệ giảm từ 70% trở lên trong các giai đoạn 3,4 và 5 năm.
Có thể tìm thấy toàn bộ chi tiết của nghiên cứu, cùng với dữ liệu cho các danh mục quỹ tương hỗ khác tại đây: Tháng 10 năm 2021 Công cụ sàng lọc hiệu suất quỹ tương hỗ .
Các quỹ sau đây có tính nhất quán về hiệu suất sinh lời hơn 70%.
Trong số này, chỉ có 6 chiếc có độ nhất quán bảo vệ nhược điểm hơn 70%.
Tóm lại, chỉ có 9 trong số 87 quỹ đã quản lý để hoạt động tốt hơn chỉ số vốn hóa lớn một cách nhất quán. Mặc dù đây không phải là nhiệm vụ đầu tư của các quỹ, nhưng chỉ số vốn hóa lớn đóng vai trò là tiêu chuẩn cho nhà đầu tư bán lẻ. Chọn đầu tư một cách có hệ thống vào các quỹ chuyên đề có thể là một sai lầm đắt giá tương tự như trường hợp của các quỹ vốn hóa nhỏ:Không sử dụng SIP cho các Quỹ tương hỗ vốn nhỏ:Hãy thử cách này thay thế!
Do đó, chúng tôi khuyến nghị các nhà đầu tư nên tránh tất cả các quỹ chuyên đề hoặc quỹ ngành trừ khi họ hiểu rõ về lĩnh vực đầu tư và có thể thực hiện các cuộc gọi vào hoặc ra chiến thuật.
