Trong bài viết này, tôi so sánh lợi nhuận ULIP mười năm theo danh mục và lợi nhuận quỹ tương hỗ. ULIP hiện đang được bán như một “giải pháp thay thế tốt hơn” cho các quỹ tương hỗ vì chúng miễn thuế. Các nhà đầu tư khi nhìn vào lợi nhuận ULIP được hiển thị bên dưới phải nhận ra sự khác biệt rất lớn giữa người hoạt động tốt nhất và kém nhất trong mỗi danh mục ULIP. Vì không có cách nào để biết liệu ULIP đã chọn của chúng tôi sẽ tăng giá gần đầu hay gần cuối, nên việc mua một ULIP chỉ để trốn thuế là hoàn toàn điên rồ vì việc xuất cảnh rất tốn kém.

Đương nhiên, với các quỹ tương hỗ, có một khoảng cách lớn giữa người hoạt động trên cùng và dưới cùng trong mỗi danh mục. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ không có khóa (trừ khi chúng được sử dụng để tiết kiệm thuế. Ngay cả trong trường hợp này, mức khóa thấp hơn hai năm so với ULIP) và do đó nhà đầu tư có quyền tự do thoát khỏi một công ty hoạt động kém mà không phải lo lắng về mất quyền lợi bảo hiểm nhân thọ như trường hợp ULIP.

Lợi nhuận từ ULIP so với Lợi nhuận của quỹ tương hỗ:Sự khác biệt chính

ULIP là gì? Chương trình bảo hiểm liên kết đơn vị là một quỹ tương hỗ trong đó công ty bảo hiểm trích phí bảo hiểm nhân thọ từ các đơn vị hiện có trong quỹ. Chỉ riêng câu nói này thôi cũng đủ khiến bạn tránh xa ULIPs !! Nếu không, vui lòng lưu ý rằng phí bảo hiểm được gọi là phí tử vong này tăng theo độ tuổi (không giống như gói có thời hạn) theo công thức:

---

Phí tử vong =tỷ lệ tử vong (đối với độ tuổi đạt được) x tổng rủi ro / 1000 x 1/12

Các đơn vị sẽ được khấu trừ cho đến khi giá trị của quỹ ULIP bằng hoặc lớn hơn số tiền bị rủi ro (số tiền đảm bảo).

Giả sử chúng tôi hạn chế mình trong các kế hoạch trực tiếp, quỹ tương hỗ phải chịu phí quản lý quỹ. Điều này có thể so sánh với mức phí tương ứng của một ULIP.

Điều này có nghĩa là lợi nhuận quỹ ULIP hiển thị bên dưới cao hơn một chút so với những gì bạn thực sự sẽ nhận được. Đây là điểm khác biệt chính giữa ULIP và lợi tức quỹ tương hỗ. Bây giờ hãy chuyển sang so sánh lợi nhuận. Dữ liệu từ Morningstar vào ngày 10 tháng 3 năm 2019. Các danh mục được xác định tại đây.

Các giả định và cảnh báo

Sự so sánh được hiển thị bên dưới có một số giả định.

1. Không nên sử dụng chúng để chứng minh rằng quỹ tương hỗ tốt hơn ULIP, ngược lại. Điều đó là không thể.
2. Nó nên sử dụng chúng để hiểu và đánh giá cao sự lan tỏa của cả hai công cụ.
3. Giả định rằng các loại Sao mai của cả hai đều được xác định giống nhau. Không thể tìm thấy bằng chứng cho hoặc chống lại điều này.
4. Mặc dù chúng tôi chỉ xem xét lợi nhuận mười năm, quỹ có thể đã thay đổi chiến lược đầu tư. Tôi chưa tính điều này vào (vì không thể xác định được).
5. Mức trung bình của danh mục được hiển thị không có tầm quan trọng vì lợi nhuận cơ bản sẽ không nằm trên đường cong
6. Bất chấp những giả định này, kết luận trọng tâm của bài viết này vẫn không thay đổi.

Phân bổ linh hoạt:ULIPs so với quỹ tương hỗ

Dụng cụ Mức trung bình của danh mục Người biểu diễn hàng đầu Người biểu diễn dưới cùng ULIPS12.7417.69.82 Vốn thực tế15.9420.2910.05

Phân bổ thận trọng:ULIPs so với quỹ tương hỗ

InstrumentCategory AverageTop PerformanceerBottom PerformerULIPS9.212.016.69 Vốn thực tế9.1611.586.63

Phân bổ tài sản động:ULIPs so với quỹ tương hỗ

InstrumentCategory AverageTop PerformanceerBottom performanceerULIPS9.912.785.59Tiền vốn trực tiếp17.3420.1314.38

Phân bổ nhiều tài sản:ULIPs so với quỹ tương hỗ

InstrumentCategory AverageTop PerformanceerBottom PerformerULIPS9.4611.577.1 Vốn thực tế12.7319.159.01

Large Cap:ULIPs so với các quỹ tương hỗ

InstrumentCategory AverageTop PerformanceerBottom PerformerULIPS16.1220.4912.09 Vốn thực tế17.121.0213.55

Giới hạn trung bình:ULIPs so với quỹ tương hỗ

Công cụTrung bình hạng mục Người biểu diễn hàng đầu Người biểu diễn dưới cùngULIPS21.0523.7317.46 Vốn thực tế22.7625.828.9

Đa giới hạn:ULIPs so với quỹ tương hỗ

InstrumentCategory AverageTop PerformanceerBottom PerformerULIPS12.9517.38.83 Vốn thực tế18.6825.4512.83

Chúng ta có thể xem so sánh các danh mục quỹ nợ từ các liên kết bên dưới.

Tóm tắt

Có thể quan sát mô hình giữa lợi nhuận ULIP và lợi nhuận quỹ tương hỗ. Tuy nhiên, tôi muốn tránh thực hiện điều này một cách nghiêm túc. Chỉ cần chúng ta hiểu chênh lệch lợi nhuận có thể có cho cả hai công cụ là đủ. Sự khác biệt lớn là bạn có thể tự do thoát khỏi quỹ tương hỗ bất cứ lúc nào bạn muốn và bạn không bị mất tiền bảo hiểm nhân thọ (nếu lấy phải từ nơi khác). Mặc dù có trạng thái miễn thuế, ULIP không có lợi ích này và do đó kém hơn các quỹ tương hỗ. Nhà đầu tư ULIP phải sống với hy vọng quỹ của họ không rơi vào phần tư dưới cùng (25%), trong khi nhà đầu tư quỹ tương hỗ có thể thoát ra tốt trước khi hoạt động sụt giảm như vậy.

Tài liệu tham khảo

1. Morning Star ULIP trở lại
2. Quỹ tương hỗ Morning Star trở lại