Bạn sẽ chọn một quỹ tương hỗ rủi ro nếu nó có cơ hội đánh bại chỉ số? Đây là một câu hỏi có thể được trả lời một cách thuyết phục, có hoặc không . Đây là cách 233 nhà đầu tư trả lời và ý nghĩa của nó đối với sự hiểu biết của chúng tôi về rủi ro và phần thưởng. Chúng ta sẽ thảo luận về ba cuộc thăm dò liên quan khác về hành trình đầu tư.

Trước khi bạn đọc thêm bài viết này, tôi muốn bạn trả lời năm câu hỏi. Sẽ thật tuyệt nếu bạn có thể lấy một tập giấy, ghi nhanh các câu trả lời và sau đó tiếp tục đọc. Cái đầu tiên là tiêu đề:Bạn sẽ làm gì? Bạn sẽ chọn một quỹ được biết là có rủi ro, dễ biến động hơn so với chỉ số nếu nó có cơ hội đánh bại chỉ số?

Cái thứ hai là bạn phải chuyển một kiện hàng quý giá từ điểm 1 đến điểm 2 và có thể lựa chọn giữa các công ty chuyển phát nhanh A và B. Công ty A có lịch sử giao hàng nhanh hơn đã hứa và có phương châm “vấn đề tốc độ” Công ty B có lịch sử cung cấp như hứa hẹn và có phương châm “an toàn là trên hết”. Bạn sẽ chọn công ty nào để giao gói hàng của mình?

Cái thứ ba là, Bạn phải chọn MỘT quỹ từ (chỉ) A và B. Không có quỹ nào trong số đó là quỹ chỉ số và cả hai đều có tỷ lệ chi phí tương đương.
A:có lịch sử rủi ro (dễ bay hơi) hơn chỉ số và đôi khi tạo ra lợi nhuận nhiều hơn chỉ số
B:có lịch sử ít rủi ro hơn chỉ số có lợi nhuận thường gần bằng hoặc bằng lợi tức của chỉ số. Bạn sẽ chọn cái nào?

Cái thứ tư là một câu hỏi có hình ảnh! Bạn được cung cấp đồ thị tăng trưởng danh mục đầu tư trong 10 năm của ba danh mục đầu tư cổ phiếu (và không có thông tin nào khác). Bạn sẽ chọn danh mục đầu tư nào?

Câu hỏi thứ năm là , bạn có thể phát hiện ra điểm giống nhau giữa bốn câu hỏi trên không? Tất cả bốn cuộc thăm dò này đều được thực hiện tại nhóm Facebook, Asan Ideas for Wealth. Bây giờ, hãy đến với câu trả lời.

Câu hỏi 1:Bạn sẽ chọn một quỹ tương hỗ rủi ro nếu nó có cơ hội đánh bại chỉ số?

Trong số 233 nhà đầu tư đã tham gia, gần một nửa, 108 người đã chọn, cần thêm thông tin ; 81 đã nói không; chỉ có 41 người nói có. Những lựa chọn này có ý nghĩa gì?

Có :Tôi không ngại một quỹ rủi ro nếu nó có cơ hội đánh bại chỉ số. Cơ hội đánh bại chỉ số ở đây có thể hiểu là quỹ có thành tích như vậy. Điều này cũng có nghĩa là quỹ đã đánh bại chỉ số này thường xuyên như thế nào (hoặc nếu nó có lịch sử hay không !!). Một ví dụ điển hình về quỹ như vậy là Quỹ Axis Focused 25 (Đánh giá:Hoạt động hiệu quả với rủi ro cao hơn!)

Không: Tôi sẽ không chạm vào một quỹ dễ biến động hơn chỉ số ngay cả khi nó có cơ hội hoạt động tốt hơn bất kể nó có thường xuyên như vậy trong quá khứ hay không. Một lần nữa đây là một sự lựa chọn công bằng. Nhà đầu tư muốn chọn quỹ chỉ số hoặc muốn chọn các quỹ hoạt động tốt hơn với hồ sơ theo dõi ít ​​rủi ro hơn. Bạn có thể chọn các quỹ như vậy theo cách này:Muốn quỹ tương hỗ có rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao hơn? Dễ dàng tìm thấy chúng ngay bây giờ!

Cần thêm thông tin: Người ta có thể tranh luận theo hai cách ở đây. Đ: Chúng tôi cần thêm thông tin, chẳng hạn như tần suất quỹ đã đánh bại chỉ số này trong quá khứ. Đây là một nhu cầu công bằng, mặc dù điều này không chuyển thành cơ hội cho tương lai. B: Hiệu suất lợi nhuận trong quá khứ không quan trọng vì nó có thể giảm trong tương lai và do đó không cần thêm thông tin (hiệu suất rủi ro trong quá khứ có thể được duy trì trong tương lai bằng cách đa dạng hóa đơn giản)

Nhận của tôi: Các nhà đầu tư năng động có thể dễ dàng tìm thấy các quỹ tương hỗ ít biến động hơn mang lại lợi nhuận cao hơn chỉ số. Vì vậy, thật hợp lý khi nói không cho câu hỏi này. Các nhà đầu tư thụ động sẽ nói không . Tôi không cần phải chọn một con đường mạo hiểm khi tôi có thể hoàn thành công việc của mình bằng những cách ít rủi ro hơn. Bản chất của con đường chúng tôi chọn là chủ đề của ba câu hỏi còn lại.

Cũng có một câu hỏi khác để tranh luận. Thành tích trong quá khứ là tất cả những gì chúng ta có khi đánh giá một quỹ hoặc cổ phiếu, nhưng thành tích trong quá khứ không lặp lại trong tương lai. Đó là một điểm hạn chế để tham gia.

Câu hỏi 2:Giao hàng nhanh hơn và phân phối an toàn hơn?

Chúng ta hãy xem lại câu hỏi:Bạn phải chuyển một kiện hàng quý giá từ điểm 1 đến điểm 2 và có thể lựa chọn giữa các công ty chuyển phát nhanh A và B. Công ty A có lịch sử giao hàng nhanh hơn đã hứa và có phương châm “vấn đề tốc độ” Công ty B có lịch sử giao hàng như hứa hẹn và có phương châm “an toàn là trên hết”. Bạn sẽ chọn công ty nào để giao gói hàng của mình?

424 nhà đầu tư tốt đã tham gia vào điều này và sự lựa chọn áp đảo là (379) là B. Điều này có vẻ như không có trí tuệ phải không? Tôi muốn gói hàng của tôi được giao. Tôi chẳng đạt được gì bằng việc giao nó nhanh hơn một hoặc hai ngày bằng cách chấp nhận rủi ro nhiều hơn. Giao hàng an toàn “rõ ràng là” quan trọng hơn giao hàng nhanh hơn. Được rồi, chúng ta hãy đặt câu hỏi thứ ba và thảo luận thêm.

Câu hỏi 3:Quỹ rủi ro và quỹ an toàn hơn?

Đây là câu hỏi một lần nữa:Bạn phải chọn MỘT quỹ từ (duy nhất) A và B. Không có quỹ nào trong số đó là quỹ chỉ số và cả hai đều có tỷ lệ chi phí tương đương.
A:có lịch sử rủi ro (dễ bay hơi) hơn chỉ số và đôi khi tạo ra lợi nhuận nhiều hơn chỉ số
B:có lịch sử ít rủi ro hơn chỉ số có lợi nhuận thường gần bằng hoặc bằng lợi tức của chỉ số. Bạn sẽ chọn cái nào?

Trong số 298 nhà đầu tư đã tham gia, 203 người cho biết quỹ B và 95, quỹ A. First , hãy chú ý sự giống nhau giữa câu hỏi 3 và 1. Cũng có một số điểm tương đồng giữa câu hỏi 3 và câu hỏi 2, nhưng điều này có thể được tranh luận. Thứ hai nhận thấy rằng số người bỏ phiếu cho quỹ B nhiều hơn gấp đôi so với người chuyển phát nhanh B. Trên thực tế, nhiều người đã bỏ phiếu khác nhau. Họ thích chuyển phát nhanh an toàn hơn nhưng không ngại về quỹ rủi ro.

Một chuyển phát nhanh an toàn hơn là sự lựa chọn hiển nhiên vì chúng tôi có mục tiêu cuối cùng trong đầu:giao hàng. Vì vậy, chúng tôi lo lắng về cuộc hành trình. Chúng tôi muốn nó được an toàn. Chúng tôi hiểu rằng một người chuyển phát nhanh đi quá nhanh, đi một chiều, trên vỉa hè, v.v. có thể gặp tai nạn hoặc gặp rắc rối với pháp luật và việc giao hàng sẽ bị chậm trễ hoặc không thể thực hiện được. Điều này là hiển nhiên đối với chúng tôi.

Tuy nhiên, khi nói đến vốn chủ sở hữu, rủi ro giữa hiện tại và dài hạn dường như không quan trọng. Hầu hết chúng ta đều tin - và điều này là do sự tuyên truyền hiệu quả của ngành và các nhà phân phối - rằng rủi ro hàng ngày không thành vấn đề trong dài hạn. Ngay cả NSE cũng công khai điều này:Lo lắng về sự biến động của thị trường? NSE cho biết đó là tạm thời!

Chúng tôi tin rằng, cuối cùng, mọi thứ sẽ ổn. Thị trường sẽ luôn phục hồi, sẽ luôn đi lên. Vì nền kinh tế Ấn Độ có không gian để tăng trưởng với tốc độ tốt, nên danh mục đầu tư cũng vậy. Điều này thật ngây thơ và nguy hiểm. Bằng chứng về hành vi này được tìm thấy bên dưới.

Ngoài ra, cách chúng tôi đặt ra câu hỏi tạo ra sự khác biệt lớn! Chỉ có 38 người nói có với Bạn sẽ chọn một quỹ tương hỗ rủi ro nếu nó có cơ hội đánh bại chỉ số? Tuy nhiên, 92 ưu tiên quỹ A, mà có lịch sử rủi ro (dễ bay hơi) hơn chỉ số và đôi khi tạo ra nhiều lợi nhuận hơn chỉ số .

Đương nhiên, các câu hỏi được hỏi vào những ngày khác nhau nên những người tham gia sẽ khác nhau, nhưng tôi không thể không nghĩ rằng còn nhiều điều hơn thế.

Twitter cũng có phản ứng tương tự.

Như Anees Rao đã chỉ ra, Nếu cuộc thăm dò được viết là

Quỹ A- đã đánh bại chỉ số hơn một nửa thời gian, nhưng có rủi ro cao hơn.

Quỹ B - hầu hết đã theo dõi chỉ số, nhưng có rủi ro thấp hơn.

Kết quả có thể rất khác!

Câu hỏi 4:Màu sắc của bạn là gì?

Trong số 259 người tham gia, hơn một nửa chọn màu cam (các con số bên dưới biểu thị số phiếu bầu).

Tại sao lại có màu cam? Vì nó là người chiến thắng! Nó không quan trọng nếu nó có một sự sụt giảm đáng kể - hãy để ý xem nó đã giảm mạnh như thế nào - nó đã phục hồi trở lại phải không? Thật cam! Điều này giống như nói rằng, không có vấn đề gì nếu người chuyển phát nhanh của tôi lái xe nhanh chóng mà không có mũ bảo hiểm. Nếu anh ấy đụng phải thứ gì đó, anh ấy sẽ luôn quay lại và đảm bảo giao hàng nhanh chóng!

Đây là thành kiến ​​tốt nhất của nhận thức muộn màng. Vào một buổi sáng ẩm ướt và ẩm ướt, quả bóng cricket đang đung đưa hình vuông. Với ba lần trượt và một cái rãnh, một người đánh bóng đã chơi một ván. Quả bóng có một mép dày và chỉ chệch choạc đôi bàn tay dang rộng của cú trượt thứ 3 và ăn bốn. Bình luận viên nói, "cuối cùng, không có rủi ro trong cảnh quay". Đây là cách các nhà đầu tư hành xử.

Vậy những danh mục đầu tư này là gì? Màu cam là S&P 500 TRI, chỉ số BSE Large &Midcap Index (TR) màu xanh lam đậm, S &P Global 1200 màu xanh lam nhạt. Số này có 1200 cổ phiếu từ S&P 500® (Mỹ), S&P Europe 350, S&P TOPIX 150 (Nhật Bản), S&P / TSX 60 (Canada), S &P / ASX Tất cả người Úc 50, S&P Châu Á 50 và S&P Châu Mỹ Latinh 40. Tất cả hình ảnh đều do S&P cung cấp.

Tôi có thêm bình luận về cuộc thăm dò này tại đây.

Dành cho bạn!

Những lựa chọn của bạn là gì? Bạn có nghĩ rằng hành trình quan trọng trong đầu tư cổ phiếu hay đầu tư dài hạn sẽ luôn thành công? Lưu ý rằng các câu hỏi luôn có thể được đặt ra theo cách để nhận được câu trả lời mà chúng ta muốn (đa số!) Bạn sẽ thích quỹ A hay B, màu cam, xanh lam nhạt hay xanh lam đậm?