Bạn có muốn các quỹ tương hỗ có lợi tức cao hơn điểm chuẩn với rủi ro thấp hơn không? Sau đó, đây là một cách dễ dàng để phát hiện ra chúng!

Để làm được điều này, trước tiên chúng ta hãy xác định “return”. Điều này thật dễ dàng, chúng tôi sẽ chỉ sử dụng lợi tức hàng năm hay còn gọi là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) hay còn gọi là IRR hay còn gọi là XIRR. Sau đó, chúng tôi xác định "rủi ro".

Không giống như lợi nhuận, rủi ro có thể được định nghĩa theo nhiều cách. Thước đo rủi ro đơn giản và phổ biến nhất là độ lệch chuẩn . Chúng tôi xem xét lợi nhuận hàng ngày của một quỹ tương hỗ và xác định xem chúng chênh lệch bao nhiêu so với lợi tức hàng ngày trung bình trong một năm hoặc ba năm. Điều này cho chúng ta biết mức độ biến động của quỹ.

Vì vậy, chúng tôi sẽ xác định quỹ có rủi ro thấp hơn là quỹ có độ lệch chuẩn thấp hơn điểm chuẩn. Đó là mức độ biến động thấp hơn so với điểm chuẩn. Chúng tôi sẽ xác định quỹ có lợi tức cao hơn là quỹ có lợi tức cao hơn so với điểm chuẩn (hiển nhiên!)

Câu hỏi bây giờ là, làm thế nào để chúng tôi sàng lọc các quỹ có rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao hơn. Đầu tiên, chúng ta cần quyết định về thời lượng. Làm thế nào về các quỹ có rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao hơn trong 1,2,3,4 và 5 năm qua? Đó là một bộ lọc hợp lý mạnh mẽ. Mục tiêu của bất kỳ cuộc sàng lọc nào là giảm số lượng quỹ, nhưng không nên giảm nó xuống một hoặc hai quỹ vì danh sách như vậy sẽ quá thay đổi. Các điều kiện trên giúp công việc được hoàn thành tốt.

Bán khống các quỹ tương hỗ với rủi ro thấp hơn và lợi tức cao hơn

Hãy để chúng tôi xem xét dữ liệu trong năm năm qua. Chúng tôi có 368 quỹ cổ phần trong rổ, để bắt đầu. Trước tiên, chúng tôi xác định Lợi tức vượt quá của quỹ =Lợi tức năm năm của quỹ trừ đi lợi tức năm năm của chỉ số. Vì vậy, nếu lợi nhuận vượt quá là dương, có nghĩa là quỹ đã đánh bại chỉ số và ngược lại.

Tiếp theo, chúng tôi xác định Rủi ro vượt mức của quỹ =Độ lệch chuẩn 5 năm của quỹ trừ đi độ lệch chuẩn 5 năm của chỉ số. Vì vậy, nếu rủi ro vượt quá của quỹ là âm có nghĩa là quỹ đã chấp nhận rủi ro thấp hơn chỉ số và ngược lại.

Rõ ràng, chúng tôi đang tìm kiếm các quỹ có lợi nhuận vượt mức dương và rủi ro vượt mức âm. Những quỹ như vậy sẽ đánh bại tiêu chuẩn bằng cách chấp nhận rủi ro thấp hơn. Giả sử chúng ta vẽ biểu đồ lợi nhuận vượt quá (trục tung) so với rủi ro vượt quá của tất cả các khoản tiền, chúng ta sẽ nhận được điều này.

Bây giờ chúng ta có bốn phần. Trong số này, rõ ràng câu trả lời được đánh dấu màu đỏ - lợi nhuận thấp hơn và rủi ro cao hơn là câu Không-không. Những thứ còn lại thì không sao, nhưng những thứ nằm trong hình chữ nhật màu xanh lam - lợi tức cao hơn và rủi ro thấp hơn là đặc biệt. Tất cả các khoản tiền ở đây chính xác là những gì chúng tôi đang tìm kiếm.

Tuy nhiên, điều này chỉ kéo dài hơn năm năm. Chúng tôi có thể làm cho điều này chặt chẽ hơn nhiều bằng cách yêu cầu các quỹ phải vượt qua mức chuẩn có rủi ro thấp hơn trong 1,2,3,4 và 5 năm. Vào tháng 6 năm 2020, điều này dẫn đến chỉ có 8 quỹ trên các danh mục này.

Rủi ro thấp hơn, sàng lọc phần thưởng cao hơn này được tự động áp dụng trong trình sàng lọc quỹ tương hỗ vốn cổ phần tự do. Đây là video hướng dẫn sử dụng trình sàng lọc.

Để có được danh sách rút tiền hàng tháng với rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao hơn, độc giả có thể tham khảo các chuyên gia sàng lọc quỹ tương hỗ hàng tháng của chúng tôi (mới nhất sẽ là người đầu tiên trong danh sách). Ngoài việc sàng lọc trên,