Hãy nghĩ đến một doanh nhân tham gia xuất khẩu hàng hóa ra nước ngoài và nhập khẩu từ các thương nhân quốc tế. Ở thị trường trong nước, chúng ta có thể dễ dàng hiểu được hệ thống thương mại. Bạn mua một món hàng và thanh toán cho nhà cung cấp bằng đồng rupee. Nhưng còn giao dịch quốc tế thì sao? Một thương nhân nước ngoài sẽ không chấp nhận đồng rupee để đổi lấy hàng hóa và có thể yêu cầu thanh toán bằng đồng nội tệ của mình. Do tính chất phức tạp của giao dịch quốc tế, do các loại tiền tệ khác nhau ở các quốc gia khác nhau, nên phát sinh nhu cầu chuyển đổi một loại tiền này sang loại tiền khác theo tỷ giá thị trường.

Ngoại tệ được mua bán trên thị trường đặc biệt. Thị trường ngoại hối (hoặc Forex hoặc FX) là thị trường lớn nhất, định giá hơn nghìn tỷ đô la được giao dịch giữa các nhà giao dịch ngoại hối. Ví dụ:người ta có thể đổi rupee lấy đô la Mỹ hoặc bất kỳ loại tiền tệ nào khác trên thị trường ngoại hối.

Ngoại tệ được giao dịch ở nhiều địa điểm quốc tế khác nhau, bao gồm cả thị trường Ấn Độ, và vẫn mở cửa trong 24 giờ. Đó là một mạng lưới rộng lớn bao gồm các ngân hàng, nhà môi giới, nhà đầu tư tổ chức, nhà đầu tư bán lẻ và nhà xuất nhập khẩu.

Vậy, ngoại hối là gì? Nói một cách dễ hiểu, việc chuyển đổi một loại tiền tệ này thành một loại tiền tệ khác được gọi là ngoại hối. Ví dụ:một thương gia Ấn Độ phải đổi rupee sang đô la để thanh toán cho một nhà cung cấp ở Hoa Kỳ. Nhu cầu phát sinh do sự tồn tại của các loại tiền tệ khác nhau ở các quốc gia khác nhau. Sau Thế chiến thứ hai, khi giao dịch quốc tế trở thành chuẩn mực giữa các quốc gia, cộng đồng toàn cầu đã đồng ý bầu chọn đồng đô la Mỹ làm đồng tiền tiêu chuẩn cho tất cả các giao dịch ngoại hối. Do đó, đồng nội tệ được chuyển đổi sang đô la trước khi thanh toán cho một nhà giao dịch quốc tế. Tương tự như vậy, người bán cũng phải chấp nhận thanh toán bằng đô la và sau đó chuyển đổi nó sang đồng nội tệ của mình. Ngày nay, quy tắc đã trở nên ít nghiêm ngặt hơn và chuyển đổi trực tiếp cũng được phép đối với một số cặp tiền tệ.

Khi chúng ta nói về ngoại hối, chúng ta nói về chúng theo cặp, bởi vì ngoại tệ luôn được giao dịch theo cặp. Khi một loại tiền được mua, loại tiền kia được bán. Đơn vị tiền tệ đầu tiên được gọi là "tiền tệ cơ sở" và đơn vị tiền tệ còn lại là "tiền tệ định giá".

Cách xác định tỷ giá trên thị trường tiền tệ

Trong thị trường ngoại hối, tiền tệ được trao đổi theo tỷ giá đã thỏa thuận, được gọi là tỷ giá hối đoái. Các tỷ lệ này được cập nhật thường xuyên, được xác định dựa trên một số yếu tố kinh tế và chính trị.

Giao dịch tiền tệ diễn ra trên thị trường trong nước, thông qua các sàn giao dịch chứng khoán, cũng như ở các thị trường trung lập quốc tế khác nhau như Singapore, Dubai và London. Thị trường ngoại hối trong nước được gọi là thị trường trong nước, và các địa điểm nước ngoài được gọi là thị trường nước ngoài. Thị trường tiền tệ nước ngoài là một mạng lưới phức tạp bao gồm các bên liên quan khác nhau, nơi các nhà giao dịch không chỉ tham gia vào giao dịch tiền tệ mà còn tham gia vào NDF và phân biệt tỷ giá.

Các loại tiền tệ được tính theo cặp như UDS / INR, EUR / UDS, USD / JPY. Và, có một tỷ lệ liên quan đến mỗi cặp. Giả sử giá niêm yết cho UDS / CAD là 1,2569. Có nghĩa là để mua một đô la, bạn phải trả 1,2569 đô la Canada.

Thị trường ngoại tệ có nhiều biến động. Định giá tiền tệ phụ thuộc vào các yếu tố như điều kiện kinh tế và chính trị, lãi suất, lạm phát, v.v. Khi nền kinh tế của một quốc gia đang bùng nổ và tình hình chính trị ổn định, đồng tiền của quốc gia đó có thể tăng giá trên thị trường quốc tế. Tương tự, sự biến động kinh tế, bất ổn chính trị bên trong và bên ngoài, hoặc chiến tranh có thể khiến giá tiền tệ giảm. Đôi khi, chính phủ cũng tham gia vào thị trường ngoại hối để tác động đến tỷ giá.

Khi đồng nội tệ tăng giá, giá trị của nó so với ngoại tệ sẽ tăng lên. Nhập khẩu trở nên rẻ hơn và xuất khẩu trở nên đắt đỏ. Hãy xem xét ví dụ trên. Giả sử, tỷ giá hối đoái đối với CAD thay đổi từ 1,2569 thành 1,2540. Nó có nghĩa là đồng đô la Canada tăng giá so với đồng đô la và USD trở nên rẻ hơn so với CAD. Tương tự, nếu tỷ giá hối đoái tăng lên 1,2575, chúng ta sẽ nói rằng đồng đô la Canada đã giảm giá.

Trên thị trường ngoại hối, giao dịch tiền tệ diễn ra ở ba kích thước, lô nhỏ, lô nhỏ và lô tiêu chuẩn. Micro là số lượng nhỏ nhất, chẳng hạn như 1000 đơn vị tiền tệ. Lô nhỏ chứa 10.000 đơn vị và lô tiêu chuẩn là 100.000 đơn vị. Bạn có thể giao dịch với bất kỳ số lượng lô nào bạn muốn, chẳng hạn như bảy lô siêu nhỏ, ba lô nhỏ hoặc mười lăm lô tiêu chuẩn.

Giao dịch trên thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất về quy mô và khối lượng, trị giá hơn 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày vào năm 2019. Các trung tâm giao dịch lớn nhất cho giao dịch ngoại hối là London, New York, Singapore và Tokyo.

Thị trường ngoại hối vẫn hoạt động trong năm ngày một tuần, với thứ bảy và chủ nhật là ngày lễ, 24 giờ một ngày. Đây là một thị trường có tính thanh khoản cao. Vì bản chất của nó, thị trường ngoại hối khác với các thị trường khác.

Ngoại hối có các thị trường khác nhau như sau.

Thị trường giao ngay

Trong thị trường giao ngay, việc thanh toán diễn ra trong vòng hai ngày kể từ khi mua được tiền tệ. Sự khác biệt duy nhất là đồng đô la Canada, mà các thương nhân phải thanh toán vào ngày làm việc tiếp theo.

Thị trường giao ngay có nhiều biến động và bị chi phối bởi các nhà giao dịch kỹ thuật, những người giao dịch theo hướng của xu hướng thị trường trong thời gian ngắn. Họ cố gắng tận dụng các biến động giá cả dựa trên các yếu tố cung và cầu hàng ngày. Các chuyển động tiền tệ trong dài hạn phụ thuộc vào những thay đổi cơ bản hơn trong nền kinh tế, chính sách, lãi suất và các cân nhắc chính trị khác của đất nước.

Thị trường kỳ hạn

Ngược lại với thị trường giao ngay là thị trường kỳ hạn, nơi giao dịch tiền tệ diễn ra vào một ngày trong tương lai, thay vì giao ngay. Giá tương lai được quyết định bằng cách cộng hoặc trừ điểm kỳ hạn (chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ) với tỷ giá giao ngay. Tỷ giá cố định vào ngày giao dịch, nhưng việc chuyển giao tài sản vật chất diễn ra vào ngày đáo hạn.

Hầu hết các hợp đồng kỳ hạn đều có thời hạn một năm. Nhưng một số ngân hàng cũng cung cấp các hợp đồng thời hạn mở rộng. Các hợp đồng này có thể dành cho bất kỳ khối lượng ngoại tệ nào, được điều chỉnh phù hợp để đáp ứng nhu cầu của các bên liên quan đến thương vụ.

Thị trường tương lai

Hợp đồng tương lai cũng giống như hợp đồng kỳ hạn, trong đó giao dịch được thanh toán vào một ngày trong tương lai theo tỷ giá cố định. Các hợp đồng này được giao dịch trên thị trường hàng hóa và được các thương nhân sử dụng để đầu tư bằng ngoại tệ.

Giao dịch ngoại hối:một ví dụ thực tế

Giao dịch ngoại hối dựa trên dự đoán. Giả sử nhà giao dịch hy vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu điều chỉnh lại giá của Euro so với đồng đô la và đồng đô la sẽ tăng giá. Vì vậy, anh ta đặt cọc 100.000 € cho tỷ giá hối đoái là 1,12. Bây giờ, giả sử thị trường thực sự chậm lại và đồng Euro giảm giá xuống còn 1,10. do đó, trong giao dịch, nhà giao dịch kiếm được lợi nhuận là 2000 đô la.

Bán khống là một quá trình bán và mua lại một tài sản khi giá giảm xuống, thường là một thực tế phổ biến trên thị trường tiền tệ. Trong ví dụ trên, bán khống sẽ cho phép nhà giao dịch kiếm được 112.000 đô la từ giao dịch. Khi đồng Euro giảm giá, nhà giao dịch sẽ chỉ phải trả 110.000 đô la để mua lại đồng tiền này, do đó đạt được lợi nhuận là 2000 đô la. Nhưng các nhà giao dịch sẽ phải chịu lỗ nếu giá trị của đồng Euro tăng giá.

Các điểm nổi bật chính

- Ngoại hối là một thị trường phát triển mạnh được nhiều người chơi - công ty, chính phủ, khách du lịch, nhà giao dịch nghiệp dư, nhà đầu tư lớn và nhà đầu cơ

- Về khối lượng, đây là thị trường lớn nhất, với hàng nghìn tỷ đô la được trao tay hàng ngày

- Các loại tiền tệ được giao dịch theo cặp, định giá cái này so với cái khác - một loại là tiền tệ cơ bản và một loại là tiền tệ định giá

- Thị trường ngoại hối vẫn mở suốt ngày đêm, với một thị trường đóng cửa và một thị trường khác mở cửa đồng thời

- Giá trị tiền tệ phụ thuộc vào cung và cầu, cũng như các yếu tố bên ngoài như nền kinh tế và chính trị của quốc gia đó

- Mặc dù thị trường phân tán, giá trị trao đổi không dao động đáng kể giữa các sàn giao dịch để ngăn chặn tình trạng mua bán chênh lệch trên diện rộng

- Kỳ hạn và kỳ hạn là hai cách để tham gia vào thị trường ngoại hối. Nhưng cũng tồn tại một thị trường giao ngay nơi các giao dịch diễn ra với tỷ giá hiện tại

- Tại Ấn Độ, bạn có thể giao dịch ngoại tệ bằng BSE, NSE và MCX-SX

- Tuy nhiên, giao dịch các cặp không phải INR là bất hợp pháp theo FEMA

- Các sàn giao dịch của Ấn Độ cung cấp các công cụ giao dịch ngoại hối bằng USD / INR, GBP / INR, JPY / INR và EUR / INR

- Thị trường ngoại hối có lẽ là thị trường tài chính dễ tiếp cận nhất. Thêm ngoại tệ như một loại tài sản hỗ trợ đa dạng hóa danh mục đầu tư

Kết luận

Thị trường ngoại hối rất dễ bay hơi và có tính thanh khoản cao để tổng hợp tất cả, nơi các loại tiền tệ quốc tế được giao dịch để kiếm lời. Thật tốt khi có một ý tưởng công bằng về thị trường tiền tệ toàn cầu vì nó cũng có ảnh hưởng đáng kể đến thị trường trong nước. Thông thường, các nhà giao dịch tiền tệ giao dịch trên một hoặc hai cặp tiền tệ và theo dõi các cặp đó thông qua các thị trường khác nhau để tìm cơ hội kiếm lời.

Ở Ấn Độ, giao dịch ngoại hối được quản lý, mặc dù không bị hạn chế. Cư dân Ấn Độ có thể giao dịch các cặp tiền tệ được RBI chấp thuận trên các sàn giao dịch. Trước đó, RBI đã áp đặt các hạn chế nghiêm ngặt đối với việc giao dịch các cặp không phải INR, nhưng kể từ đó, RBI đã nới lỏng các chính sách của mình. Nhưng việc giao dịch các cặp tiền tệ không được ngân hàng đỉnh cao chấp thuận vẫn là bất hợp pháp.

Bạn có thể dễ dàng đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách đưa các công cụ giao dịch ngoại hối vào đó. Để bắt đầu, bạn cần mở một tài khoản giao dịch ngoại hối với một nhà môi giới.