Nếu bạn trên 62 tuổi, vay thế chấp ngược lại cho phép bạn rút tiền mặt từ căn nhà của mình, tương tự như khoản vay mua nhà. Tuy nhiên, không giống như khoản vay mua nhà, bạn không phải trả lại tiền hàng tháng. Thanh toán được bảo lưu cho đến một thời điểm nào đó trong tương lai. Nếu điều này nghe có vẻ quá tốt là đúng, hãy cân nhắc tham khảo ý kiến luật sư trước khi bạn ký vào dòng chấm.
Nếu bạn đã kết hôn, chỉ một trong hai người phải từ 62 tuổi trở lên. Bạn phải sống trong nhà - thế chấp ngược lại không dành cho bất động sản đầu tư. Nếu bạn hoặc vợ / chồng của bạn cần được chăm sóc kéo dài trong một cơ sở, ngoại lệ 12 tháng cho phép người vay sống trong một cơ sở mà không vi phạm các điều khoản thế chấp. Bạn không cần phải sở hữu căn nhà của mình một cách miễn phí và rõ ràng, tuy nhiên, khoản nợ thế chấp của bạn phải ở mức tối thiểu khi đủ điều kiện để được thế chấp ngược lại. Không có quyền lợi nào khác chống lại tài sản của bạn. Nhiều khoản thế chấp ngược đòi hỏi bạn phải tham gia một khóa học tư vấn tài chính trước khi đóng. Nhân viên tư vấn giải thích chi tiết về thế chấp để bạn biết cách hoạt động của thế chấp và trách nhiệm của bạn với tư cách là người đi vay.
Số dư thế chấp ngược lại của bạn tăng dần qua các năm. Thay vì giảm xuống như với một khoản thế chấp thông thường, nó tăng lên do lãi của khoản vay được tích lũy. Nếu bạn bán nhà của bạn, khoản vay sẽ đến hạn ngay lập tức. Nếu bạn chết, nhà của bạn phải được bán hoặc những người thừa kế của bạn có thể giữ nhà, nhưng phải trả hết tiền thế chấp. Người phối ngẫu còn sống có thể tiếp tục sống trong nhà miễn là cô ấy đáp ứng tất cả các điều khoản khác của khoản thế chấp. Nếu bạn qua đời và số dư thế chấp của bạn nhiều hơn giá trị căn nhà của bạn, người cho vay thường bị giới hạn trong việc chỉ nhận giá trị thực tế của tài sản. Người cho vay của bạn sẽ không tiếp nhận các khoản thuế tài sản, bảo hiểm hoặc chi phí bảo trì cho bạn - bạn sẽ phải tự cập nhật những khoản này.
Số tiền bạn có thể vay tùy thuộc vào lượng vốn chủ sở hữu trong nhà của bạn, nhưng bạn thường không thể lấy tất cả bằng tiền mặt. Một số phải còn lại để trang trải chi phí đóng và lãi suất, mà khoản thế chấp của bạn sẽ tích lũy trong tương lai. Bạn có thể nhận tiền một lần, dưới dạng hạn mức tín dụng, thanh toán hàng tháng thông thường hoặc kết hợp các tùy chọn này, mặc dù điều này có thể khác nhau tùy theo người cho vay.
Thế chấp ngược lại có thể gây ra những lo ngại khác nếu bạn cần chăm sóc lâu dài. Chính phủ không coi vốn chủ sở hữu trong nhà của bạn là một tài sản khi bạn nộp đơn xin Medicaid vì nó nằm trong nhà của bạn và không phải là tiền mặt. Tuy nhiên, vay thế chấp ngược lại có thể khiến bạn không đủ điều kiện. Chi phí đóng cửa thường cao hơn đối với các khoản thế chấp ngược so với các khoản thế chấp thông thường và sẽ tiêu tốn một phần vốn chủ sở hữu của bạn. Nếu bạn ký vào các tài liệu thế chấp ngược lại, thì bạn sẽ lạnh nhạt đi, bạn thường có ba ngày làm việc để rút lại hợp đồng.
