Việc xác định tổng giá trị của một công ty bao gồm nhiều thứ hơn là xem xét tài sản và số liệu doanh thu. Việc định giá vốn chủ sở hữu có tính đến một số chỉ tiêu tài chính; chúng bao gồm cả tài sản hữu hình và vô hình, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư, chủ nợ hoặc cổ đông tiềm năng cái nhìn chính xác về giá trị thực của một công ty tại bất kỳ thời điểm nào.

Tầm quan trọng

Định giá vốn chủ sở hữu được thực hiện để đo lường giá trị của một công ty dựa trên tài sản hiện tại và vị thế của nó trên thị trường. Những điểm dữ liệu này có giá trị đối với các cổ đông và nhà đầu tư tiềm năng, những người muốn tìm hiểu xem công ty có hoạt động tốt hay không và điều gì sẽ xảy ra với cổ phiếu hoặc khoản đầu tư của họ trong tương lai gần. Các công thức định giá vốn chủ sở hữu bao gồm Mô hình chiết khấu cổ tức, Mô hình tăng trưởng cổ tức và Tỷ lệ giá trên thu nhập.

Hàm

Các nhà đầu tư đang xem xét nhiều khoản đầu tư hoặc vạch ra một chiến lược đầu tư có thể yêu cầu định giá vốn chủ sở hữu của một công ty để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt nhất. Các phương pháp định giá dựa trên vốn chủ sở hữu của một công ty thường bao gồm phân tích kỹ lưỡng các tài khoản tiền mặt, cũng như dự báo hoặc dự đoán về cổ tức trong tương lai, thu nhập (doanh thu) trong tương lai và việc phân phối cổ tức.

Tính năng

Tổng vốn chủ sở hữu của một công ty là tổng thể của cả tài sản hữu hình và phẩm chất vô hình. Tài sản hữu hình bao gồm vốn lưu động, tiền mặt, hàng tồn kho và vốn cổ đông. Phẩm chất vô hình, hoặc "tài sản" vô hình, có thể bao gồm tiềm năng thương hiệu, nhãn hiệu và định giá cổ phiếu. Các chỉ số hoạt động bao gồm tỷ lệ giá / thu nhập, tỷ suất cổ tức, và Thu nhập trước lãi vay, Khấu hao và Phân bổ (EBIDA). Việc định giá cũng có thể tính đến giá trị doanh nghiệp (EV) của công ty; điều này được tính bằng cách kết hợp nợ ròng trên mỗi cổ phiếu với giá mỗi cổ phiếu.

Lợi ích

Việc phân tích kỹ lưỡng các tài sản hữu hình và vô hình cho phép các nhà đầu tư tiềm năng, cổ đông và nhà quản lý tài chính của một công ty có được dữ liệu hiệu suất quan trọng về hoạt động kinh doanh của công ty. Phương pháp định giá vốn chủ sở hữu có tính đến một số loại dữ liệu và có thể được sử dụng như một phần của mô hình dự đoán để xác định tương lai kinh tế của công ty. Việc định giá cũng cung cấp một số dấu hiệu về mức độ rủi ro khi đầu tư vào công ty.

Cân nhắc

Việc xác định giá trị đô la của tài sản vô hình có thể là một quá trình phức tạp và thường do người quản lý tài chính hoặc kế toán tài chính thực hiện. Những tài sản này có thể dao động đáng kể do điều kiện thị trường, nhưng chúng đóng một vai trò quan trọng trong việc định giá vốn chủ sở hữu. Mặc dù một số tỷ lệ và yếu tố tài chính có liên quan đến quá trình định giá vốn chủ sở hữu, các số liệu cuối cùng có thể cung cấp đánh giá tương đối chính xác về tình trạng tài chính và triển vọng doanh thu của công ty.