Nhiều người sử dụng lao động ở Hoa Kỳ thiết lập kế hoạch nghỉ hưu 401 (a) cho nhân viên trong khi kế hoạch nghỉ hưu 457 (b) chỉ dành cho những người làm việc cho chính quyền tiểu bang, chính quyền thành phố và một số tổ chức được miễn thuế. Sở Thuế vụ cung cấp cùng một trạng thái hoãn thuế cho các kế hoạch này như đối với lương hưu và tài khoản 401 (k).
Người sử dụng lao động tạo tài khoản 401 (a) thay mặt cho người lao động và quyết định số tiền người sử dụng lao động có thể đóng góp, có nên đóng góp thay mặt cho người lao động hay không và liệu các tài khoản được tài trợ bằng thu nhập trước thuế hay sau thuế. Một số kế hoạch 401 (a) có các khoản đóng góp bắt buộc quy định chính xác số tiền nhân viên phải đầu tư vào kế hoạch. Các cơ quan chính phủ quản lý các kế hoạch 457 (b) cho nhân viên và tất cả các khoản đóng góp được thực hiện trên cơ sở trước thuế. Các kế hoạch 457 (b) được thiết kế để bổ sung thu nhập hưu trí khác thay vì cung cấp phần lớn thu nhập đó. Người sử dụng lao động không nhất thiết phải cho phép tất cả nhân viên có quyền truy cập vào kế hoạch.
Kể từ năm 2011, những người tham gia vào các kế hoạch 457 (b) có thể đóng góp hàng năm ở mức thấp hơn 100% tổng lương của họ, hoặc 16.500 đô la, vào các kế hoạch. Những người trên 50 tuổi có thể đóng góp lên đến 22.000 đô la. Các khoản đóng góp cho các kế hoạch 401 (a) không được vượt quá mức thấp hơn 100 phần trăm lương hàng năm của một nhân viên, hoặc $ 49,000. Giới hạn đóng góp bao gồm các khoản đóng góp cho tài khoản của cả chủ nhân và nhân viên.
Tiền đầu tư vào các kế hoạch 401 (a) và 457 (b) tăng thuế hoãn lại, cho phép tăng trưởng nhanh hơn với giả định các khoản đầu tư cơ bản hoạt động tốt. IRS đánh thuế thu nhập thông thường đối với các khoản rút tiền được thực hiện từ các tài khoản. Những người tham gia có tài khoản 401 (a) được tài trợ bằng tiền sau thuế chỉ phải trả thuế trên thu nhập chứ không phải trả tiền gốc. Những người dưới 59 tuổi 1/2 thực hiện rút tiền từ các kế hoạch 401 (a) phải trả tiền phạt 10 phần trăm cũng như thuế thu nhập. Những người tham gia chương trình 457 không phải trả khoản phạt 10 phần trăm cho việc rút tiền sớm.
Những người tham gia chương trình kế hoạch 401 (a) nghỉ việc có thể chuyển tiền vào tài khoản hưu trí cá nhân hoặc tài khoản 401 (k) tại các nhà tuyển dụng khác. Những người giữ tiền cho đến khi nghỉ hưu phải rút tiền một lần, chuyển nó vào IRA hoặc một niên kim. IRS không cho phép mọi người để lại tiền trong tài khoản và rút tiền định kỳ. Những người có kế hoạch 457 (b) thay đổi công việc có thể chuyển tiền vào các kế hoạch 457 (b) khác hoặc IRA. Khi nghỉ hưu, người quản lý chương trình có thể cho phép người tham gia rút tiền dần dần nhưng nhiều người chuyển số tiền một lần thành IRA hoặc niên kim.
