Chỉ số không chắc chắn về chính sách kinh tế của Canada đã tăng trở lại mức chưa từng thấy kể từ đại dịch COVID-19, một dấu hiệu cho thấy một giai đoạn đầy biến động hơn có thể đang diễn ra. Bất bình đẳng thu nhập đã đạt mức cao kỷ lục vào năm ngoái và tỷ lệ thất nghiệp ở thanh niên lên tới 14,6% vào tháng 9 năm 2025, mức cao nhất kể từ năm 2010, không bao gồm đại dịch.

Hầu hết người dân Canada có tương đối ít kinh nghiệm với những đợt suy thoái kinh tế lớn. Kể từ đầu những năm 1990, Canada phần lớn đã tránh được chu kỳ bùng nổ và phá sản thường thấy ở Hoa Kỳ. Đất nước này đã tránh được cơn khủng hoảng tài chính toàn cầu tồi tệ nhất năm 2008 và chưa trải qua một thế hệ nào cho đến khi xảy ra dịch Covid-19.

Trong khoảng thời gian dài đó, người Canada đã quen với sự ổn định tương đối, điều này khiến cho thời điểm hiện tại trở nên đặc biệt mất phương hướng. Như người ta thường nói, chúng ta đang sống trong “thời kỳ thú vị” và đó hiếm khi là tin tốt về giá cả, triển vọng việc làm, ngân sách chính phủ, đầu tư kinh doanh hoặc năng suất.

Nhiều hộ gia đình Canada đang gánh một khoản nợ khá lớn trong khi phải đối mặt với lạm phát và những thay đổi nhanh chóng trên thị trường việc làm. Một hộ gia đình Canada điển hình phải làm gì? Với tư cách là một nhà kinh tế, tôi có một số lời khuyên thiết thực muốn đưa ra.

Tại sao sự không chắc chắn lại gia tăng

Nỗi lo kinh tế đang diễn ra này có một số nguồn chồng chéo, mang tính chất toàn cầu và trong nước.

Xung đột địa chính trị, bao gồm cả cuộc chiến đang diễn ra giữa Mỹ, Israel và Iran, đang làm tăng chi phí của các mặt hàng hàng ngày như thực phẩm và khí đốt. Những sự gián đoạn này lan truyền khắp các chuỗi cung ứng toàn cầu, khiến chi phí đầu vào cao hơn cho các doanh nghiệp Canada và cuối cùng là giá cả cao hơn cho người tiêu dùng.

Đồng thời, tranh chấp thuế quan do Mỹ dẫn đầu đang gây áp lực lạm phát và cản trở hoạt động đầu tư kinh doanh dài hạn. Ngược lại, điều này lại ảnh hưởng đến năng suất và tăng trưởng tiền lương.

Đọc thêm:Giá thực phẩm ở Canada đã cao rồi. Liệu chiến tranh Iran có khiến họ trở nên tồi tệ hơn?

Một số chính phủ đã ứng phó với những cú sốc này bằng các chính sách công nghiệp, cố gắng hỗ trợ hoặc bảo vệ các lĩnh vực cụ thể như năng lượng sạch, sản xuất hoặc công nghệ. Tuy nhiên, một số nhà kinh tế cảnh báo chống lại cách tiếp cận này, cho rằng các chính phủ không thể “chọn người chiến thắng” một cách đáng tin cậy hơn thị trường.

Sự kết hợp giữa những cú sốc toàn cầu và sự chia rẽ chính trị trong nước đang làm tăng chi phí của các mặt hàng hàng ngày như thực phẩm và khí đốt. BÁO CHÍ CANADA/Christinne Muschi

Các ranh giới chính trị cũng đang góp phần gây ra sự bất ổn trong nước. Tâm lý chống nhập cư gia tăng và luận điệu ly khai ở Alberta đang tạo thêm một lớp bất ổn xã hội khác. Nếu không có sự đồng thuận của xã hội, việc lập kế hoạch kinh tế trở nên khó khăn hơn và thường xuyên xảy ra biến động.

Mạng lưới an toàn của Canada có giới hạn

Canada vẫn giữ được một lợi thế quan trọng:mạng lưới an sinh xã hội. Canada chi khoảng 18 đến 20% GDP cho các chương trình xã hội công cộng - mức trung bình của Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD). Con số này thấp hơn mức của Pháp, Đức và hầu hết các nước Scandinavi, nhưng cao hơn đáng kể so với Hoa Kỳ.

Người Canada có quyền tiếp cận bảo hiểm việc làm tương đối dễ tiếp cận theo tiêu chuẩn Bắc Mỹ. Sự kết hợp giữa các chương trình hỗ trợ thu nhập và chăm sóc sức khỏe được tài trợ công của đất nước mang lại sự bảo vệ quan trọng trong thời kỳ gián đoạn mà các hộ gia đình Mỹ không có được.

Nhưng có những giới hạn cho sự bảo vệ đó. Trong khi tỷ lệ nợ ròng trên GDP liên bang của Canada ở mức 13,3% - mức thấp nhất trong G7 theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế - điều tương tự không thể xảy ra với chính quyền các tỉnh. Các gói cứu trợ quy mô lớn dành cho các hộ gia đình hoặc các tỉnh không được đảm bảo vì không có yêu cầu nào của hiến pháp hoặc luật định đối với chúng.

Ba việc các hộ gia đình có thể làm bây giờ

Lý thuyết kinh tế xác định ba cách mà các hộ gia đình có thể xây dựng khả năng phục hồi trước cú sốc về thu nhập hoặc tài sản âm. Đầu tiên là cắt giảm chi tiêu. Điều này bao gồm chi tiêu cho cả hàng hóa lâu bền (như xe cộ hoặc thiết bị) và hàng hóa không lâu bền (bất cứ thứ gì có vòng đời ngắn). Điều này có thể liên quan đến việc trì hoãn các giao dịch mua lớn hoặc giảm bớt các chi phí tùy ý như đi ăn ngoài, du lịch hoặc đăng ký dịch vụ.

Thứ hai là chuyển chi tiêu sang các lựa chọn thay thế có chi phí thấp hơn, ngay cả trong danh mục “nhu cầu”. Các hộ gia đình hiếm khi hoàn toàn linh hoạt trong việc cắt giảm những thứ cần thiết nhưng họ thường có thể thay thế chúng. Điều này có thể liên quan đến việc chuyển sang các thương hiệu có chi phí thấp hơn, sử dụng phương tiện công cộng thường xuyên hơn hoặc tìm kiếm các lựa chọn nhà ở giá cả phải chăng hơn nếu khả thi.

Khi các hộ gia đình phải đối mặt với cú sốc tiêu cực về thu nhập hoặc của cải, họ phải điều chỉnh trong phạm vi nguồn lực cố định. BÁO CHÍ CANADA/Sammy Kogan

Thứ ba - khó khăn nhất - là tích cực giảm nợ không có bảo đảm. Các hộ gia đình ở Canada nợ khoảng 1,77 USD trên mỗi đô la thu nhập khả dụng, gánh nặng nợ hộ gia đình cao nhất trong G7. Phần lớn trong số đó là nợ thế chấp, ít nhất cũng tạo ra vốn chủ sở hữu. Nhưng nợ quay vòng - thẻ tín dụng, hạn mức tín dụng, khoản vay mua ô tô và những thứ tương tự - mang lại lãi suất cao hơn và rủi ro lớn hơn.

Các hộ gia đình có thể thực hiện điều này bằng cách trả trước số dư nợ có lãi suất cao nhất, gộp các khoản nợ thành các sản phẩm có lãi suất thấp hơn nếu có thể hoặc chuyển hướng các nguồn lợi bất ngờ như hoàn thuế sang trả nợ. Tránh tích lũy các khoản nợ lãi suất cao mới cũng quan trọng không kém.

Xây dựng bộ đệm

Khi những số dư đó được kiểm soát, các hộ gia đình nên xây dựng một vùng đệm tài chính và duy trì nó ngay cả khi triển vọng kinh tế được cải thiện.

Hướng dẫn chung là tiết kiệm từ ba đến sáu tháng chi phí gia đình trong trường hợp khẩn cấp. Điều này thường đòi hỏi phải dành ra 20% thu nhập mang về nhà trở lên, tùy thuộc vào hoàn cảnh và nghĩa vụ của hộ gia đình.

Người Canada có quyền truy cập vào một số công cụ được ưu đãi về thuế để hỗ trợ quá trình này. Tài khoản Tiết kiệm Miễn thuế cho phép tăng trưởng miễn thuế mà không hạn chế rút tiền, trong khi Tài khoản Tiết kiệm Mua nhà Lần đầu cung cấp cho người mua nhà lần đầu số tiền đóng góp hàng năm là 8.000 USD và giới hạn trọn đời là 40.000 USD. Kế hoạch tiết kiệm giáo dục đã đăng ký giúp các gia đình tiết kiệm cho giáo dục sau trung học.

Nếu bạn có thể thường xuyên gửi tiền và đầu tư dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro của mình thì những tài khoản này có thể cải thiện đáng kể khả năng phục hồi tài chính dài hạn.

Rủi ro thu nhập trong nền kinh tế đang thay đổi

Tất nhiên, thách thức khó khăn hơn là sự ổn định về thu nhập trong thời đại bất ổn. Canada chủ yếu là nước xuất khẩu tài nguyên thiên nhiên và sự thay đổi công nghệ nhanh chóng - đặc biệt là sự phát triển của trí tuệ nhân tạo - đang định hình lại thị trường lao động ở các lĩnh vực khác.

Người lao động phải đối mặt với sự không chắc chắn ngày càng tăng về việc những kỹ năng nào sẽ vẫn có giá trị và mức độ ổn định của công việc của họ.

Vì vậy, các hộ gia đình có thể cần phải sáng tạo trong việc đa dạng hóa nguồn thu nhập của mình. Điều này có thể bao gồm đầu tư vào các chương trình đào tạo hoặc chứng nhận bổ sung, phát triển thu nhập phụ thông qua công việc tự do hoặc hợp đồng, kiếm tiền từ các kỹ năng hiện có thông qua tư vấn hoặc xây dựng các dự án kinh doanh nhỏ.

Giai đoạn hiện tại thật đáng lo ngại. Nhưng các hộ gia đình giảm khả năng mắc nợ, xây dựng tiền tiết kiệm và coi mạng lưới an toàn như một phần đệm thực sự sẽ ở vị thế tốt hơn để hấp thụ bất cứ điều gì xảy ra tiếp theo.