Đầu tư vào hợp đồng tương lai là thú vị và rủi ro. Có nhiều loại hợp đồng tương lai như hợp đồng tương lai cổ phiếu riêng lẻ, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán, hợp đồng tương lai hàng hóa, hợp đồng tương lai tiền tệ và hợp đồng tương lai lãi suất. Hợp đồng tương lai cổ phiếu riêng lẻ chủ yếu giao dịch với một cổ phiếu, trong khi hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu giao dịch với một chỉ số cổ phiếu. Tương lai hàng hóa giao dịch với giá cả hàng hóa và tương lai tiền tệ với tiền tệ. Nhưng tương lai lãi suất là một loại hợp đồng tương lai chủ yếu dựa trên một công cụ tài chính trả lãi. Nó chủ yếu là một hợp đồng giữa người mua và người bán đồng ý mua và bán một công cụ nợ vào một ngày trong tương lai. Giá của hợp đồng được xác định ngày hôm nay. Nó là công cụ phái sinh được giao dịch rộng rãi nhất trên thế giới. Nhưng ở Ấn Độ, nó vẫn đang ở giai đoạn đầu. Ở Ấn Độ, hợp đồng tương lai lãi suất dựa trên trái phiếu Chính phủ hoặc T-Bills như chứng khoán cơ sở. Hợp đồng tương lai lãi suất hoạt động giống như Trái phiếu. Giá của các hợp đồng tương lai lãi suất tỷ lệ nghịch với lãi suất thực tế phổ biến trong nền kinh tế. Trong trường hợp, nếu lãi suất tăng thì giá trái phiếu giảm và khi giảm lãi suất thì giá trái phiếu sẽ tăng lên.

• Nếu ai đó kỳ vọng RBI sẽ giảm lãi suất trong tương lai, thì người đó cần phải thực hiện tương lai lãi suất.
• Nếu bất kỳ ai mong đợi RBI sẽ tăng lãi suất trong tương lai, thì họ cần phải bán các hợp đồng tương lai lãi suất.

Hoạt động của lãi suất tương lai:

Hãy cố gắng hiểu tương lai lãi suất với khoản vay mua nhà. Giả sử rằng một người đã vay tiền mua nhà. Anh ấy / cô ấy kỳ vọng lãi suất sẽ tăng trong 4 tháng tới. Trong trường hợp, nếu tiền lãi tăng lên, thì khoản trả góp hàng tháng tương đương của anh ấy / cô ấy sẽ tăng lên. Để phòng ngừa trước mức tăng dự kiến, anh / cô ấy có thể bán một hợp đồng tương lai lãi suất. Nếu lãi suất tăng lên, thì giá của hợp đồng sẽ giảm. Sau đó, họ có thể mua nó với giá thấp hơn và giao hàng với giá cao hơn. Nó đảm bảo rằng anh ấy / cô ấy thu hồi được chi phí vay cao cho khoản vay mua nhà của họ trong thị trường tương lai.

Ở Ấn Độ, cả NSE và BSE đều có hợp đồng tương lai lãi suất tương ứng. Tất cả các hợp đồng tương lai có sẵn để giao dịch trên NSE đều được thanh toán bằng tiền mặt. Giờ đây, hợp đồng tương lai lãi suất giao dịch hối đoái hiện tại trên NSE là:

• Chủ yếu là một hợp đồng tiêu chuẩn hóa dựa trên 6 năm, 10 năm và 13 năm an ninh của Chính phủ Ấn Độ. (NBF II)
• Tín phiếu kho bạc 91 ngày của Chính phủ Ấn Độ (91 DTB) dựa trên hợp đồng tiêu chuẩn hóa

Tuy nhiên, ở Ấn Độ, hợp đồng tương lai lãi suất hầu như không được sử dụng để kiếm lời. Chúng chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa đầu tư nợ hiện tại và bảo vệ chúng khỏi nguy cơ rủi ro lãi suất thay đổi. Có một số cấu phần cụ thể của hợp đồng tương lai lãi suất phải được lưu ý trước khi mua:

1. Nội dung Cơ bản: Nó chủ yếu là bảo đảm dựa trên lãi suất dựa trên hợp đồng.
2. Quy mô của hợp đồng: Nó chủ yếu là tổng số tiền của hợp đồng. Ở Ấn Độ, hợp đồng tối thiểu là 2000 trái phiếu trong trường hợp một người muốn giao dịch trong tương lai.
3. Ngày Hết hạn: Đó là ngày được xác định trước mà tại đó hợp đồng sẽ được thanh toán bằng giao hàng thực hoặc bằng tiền mặt.
4. Yêu cầu Ký quỹ: Để tham gia hợp đồng tương lai, bạn phải trả một số tiền ban đầu dưới dạng ký quỹ trả trước cho nhà môi giới của bạn. Nó được gọi là yêu cầu ký quỹ, đóng vai trò như một khoản ký quỹ bảo đảm mà nhà môi giới, đến lượt nó, phải nộp cho sàn giao dịch.

Nó cung cấp cho chúng tôi cơ hội để sử dụng đòn bẩy cao với số tiền nhỏ như vậy. Ngoài ra, hãy xem xét các loại lợi thế khác nhau trong giao dịch hợp đồng tương lai:

1. Hàng rào hoàn hảo: Hợp đồng tương lai đóng vai trò như một hàng rào hoàn hảo chống lại bất kỳ loại rủi ro tài chính nào. Đây là một mô hình quản lý rủi ro hoàn hảo để thực hiện các rủi ro khác trong bất kỳ công cụ tài chính nào khác.
2. Không đánh thuế an ninh :Không có thuế an ninh đối với các giao dịch này trong tương lai, do đó làm cho chúng trở thành một lựa chọn hiệu quả về chi phí.

Toàn bộ tính minh bạch: Thao túng giá là một trong những công cụ trên thị trường tài chính để thúc đẩy lợi nhuận. Nhưng trong trường hợp tương lai lãi suất, có sự minh bạch hoàn toàn vì tỷ giá được cố định cho ngân hàng trung ương tùy thuộc vào triển vọng kinh tế.