được xuất bản lần đầu tiên vào ngày 12 tháng 11 năm 2021, được cập nhật vào ngày 30 tháng 12 năm 2021
Cổ phiếu của SaaS đã liên tục phát triển trong nhiều năm và mặc dù có mức định giá cao ngất ngưởng, nhưng chúng vẫn tiếp tục phá vỡ các mức cao mới. Đây là một minh chứng thực sự về "những gì cao có thể tăng cao hơn."
Tại sao chuyện này đang xảy ra? Có nhiều yếu tố. Đó có thể là do chính sách tiền tệ nới lỏng ở Mỹ, hoặc sự tăng trưởng đáng kể trong các số liệu tài chính của họ, hoặc triển vọng tăng trưởng đáng kể. Nó thậm chí có thể là sự kết hợp của tất cả những thứ này.
Thật khó để biết nguyên nhân, và điều đó không sao. Điều quan trọng hơn là chúng tôi được hưởng lợi từ nó về mặt tài chính.
Tôi thích sử dụng động lượng như một tiêu chí để nắm bắt một số động thái lớn này. Đó là điều tuyệt vời cho các giao dịch động lượng khi những cổ phiếu này có thể duy trì mức tăng giá trong một thời gian dài.
Điều đó cho thấy, các cổ phiếu công nghệ gần đây đã bị ảnh hưởng bởi lo ngại lạm phát gia tăng và các nhà đầu tư trở nên lo sợ. Do đó, động lượng trên nhiều cổ phiếu SaaS này tương đối thấp tại thời điểm cập nhật, so với khi tôi xuất bản bài viết này lần đầu tiên.
Tôi sẽ chia sẻ 10 cổ phiếu SaaS hàng đầu theo đà trong bài viết này. Các kho dự trữ SaaS được lấy từ Public Comps, và điều quan trọng cần lưu ý là không phải tất cả đều thực sự là SaaS. Ví dụ về những điều này là MongoDB và Snowflake, vì chúng tính phí theo mức sử dụng thay vì phí đăng ký cố định. Tuy nhiên, tôi vẫn đưa chúng vào vì chúng đã thể hiện những lợi ích giống SaaS như khả năng mở rộng, thu nhập định kỳ và tỷ lệ giữ chân cao.
Bắt đầu!
New Relic cung cấp dịch vụ giám sát và gỡ lỗi dựa trên đám mây cho các nhà phát triển để giúp họ xác định lỗi, giữ cho phần mềm của họ hoạt động tối ưu và giúp các nhóm DevOps hoạt động trơn tru.
New Relic không phải là một dịch vụ đăng ký, thay vào đó họ tính phí người dùng dựa trên lượng dữ liệu yêu cầu, giống như Snowflake (đứng ở vị trí thứ 4). Họ cung cấp một cấp miễn phí cho phép người dùng truy cập vào 100GB dữ liệu đã nhập mỗi tháng, người dùng chỉ bị tính phí nếu họ yêu cầu khối lượng dữ liệu lớn hơn, giá bắt đầu từ US $ 0,25 cho mỗi GB dữ liệu.
Điều này đang hấp dẫn các nhà phát triển và các doanh nghiệp nhỏ hơn, tuy nhiên nó có thể ảnh hưởng đến khả năng chuyển đổi người dùng miễn phí thành người dùng trả phí của họ. Tỷ lệ giữ lại doanh thu ròng của họ không được ấn tượng lắm:
Điều đó cho thấy, doanh thu của New Relic trong quý 2 năm 22 là 196 triệu đô la, tăng 18% so với doanh thu của năm trước.
Động lực của nó đã được xây dựng kể từ ngày 23 tháng 8 và ngày 21 tháng 8 và giá cổ phiếu của nó đã tăng 50% trong 4 tháng qua.
Việc sử dụng các quy tắc trong chiến lược giao dịch theo đà chất lượng giúp chúng ta không phải dành hàng giờ để nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản của công ty hoặc dự báo sự tăng trưởng của họ. Sau đó, chúng tôi xây dựng danh mục cổ phiếu chất lượng cao và lợi nhuận bỏ túi khi giá cổ phiếu tăng lên. (p.s. Tôi chia sẻ cách bạn có thể thực hiện điều này trên thị trường trong hội thảo trực tiếp trên web này)
Hầu hết mọi người sẽ không nghe nói về Datadog vì công ty chủ yếu phục vụ các kỹ sư phần mềm. Trên thực tế, nó đặc biệt phục vụ cho một nhóm cụ thể:các kỹ sư được giao nhiệm vụ thực hiện DevOps.
Bản thân tôi không phải là một lập trình viên, vì vậy tôi biết điều này có thể trở nên phức tạp. Ưu điểm là giải thích của tôi sẽ dễ hiểu hơn cho bạn.
Ngày nay, chu kỳ phát triển đến triển khai đã rút ngắn rất nhiều. Phát triển có nghĩa là các tính năng mới đang được xây dựng. Trong khi đó, triển khai có nghĩa là khởi chạy các tính năng mới trong môi trường trực tiếp nơi người dùng có thể nhìn thấy chúng. Các kỹ sư chăm sóc việc triển khai phải kiểm tra công việc của các nhà phát triển và kiểm tra chúng để đảm bảo chúng không bị rơi vào môi trường thực tế trước khi khởi chạy chúng.
Đã từng mất nhiều thời gian để một công việc phát triển được phê duyệt và triển khai. Nhưng công nghệ hiện đang phát triển nhanh hơn và các nhà phát triển và hoạt động phải làm việc cùng nhau (thay vì chống lại nhau) để thúc đẩy các tính năng mới thường xuyên. Datadog là một dịch vụ cho phép điều này.
Datadog cũng đã mở rộng để cung cấp bảo mật và bây giờ nó đã trở thành DevSecOps.
Doanh thu trong quý 3 năm 2021 của Datadog là 270 triệu đô la, tăng 75% so với một năm trước.
Tín hiệu mua bắt đầu vào ngày 12 tháng 8 năm 2021 và giá cổ phiếu đã tăng 47% trong 3 tháng.
Bảo mật là mối quan tâm chính đối với bất kỳ doanh nghiệp nào đang chuyển hoạt động của họ trực tuyến. Bạn muốn nhân viên của mình có thể truy cập cơ sở dữ liệu của mình ở bất cứ đâu mà không phải lo lắng rằng dữ liệu độc quyền hoặc dữ liệu khách hàng của bạn sẽ bị xâm phạm.
Zscaler là nhà cung cấp giải pháp bảo mật mang đến cho người dùng sự an tâm. Nó cũng cung cấp cho khách hàng doanh nghiệp của mình quyền truy cập vào khả năng hiển thị, kiểm soát và phân tích dựa trên kết quả trong phạm vi mở rộng để bảo vệ khỏi các mối đe dọa đã biết và chưa biết. Nó đôi khi được mô tả là “Bảo mật như một dịch vụ”.
Doanh thu của Zscaler trong 1Q22 là 230,5 triệu đô la, tăng 62% so với năm trước.
Nó bắt đầu đạt được động lực vào ngày 10 tháng 8 năm 2021 và đã tiếp tục mang lại mức tăng 34% trong 4 tháng qua.
Snowflake là một công ty quản lý dữ liệu.
Trong thế giới kỹ thuật số, chúng ta xử lý vô số dữ liệu và ngày càng có nhu cầu quản lý dữ liệu này và thu được những hiểu biết hữu ích từ nó. Thậm chí còn có một nghề nghiệp mới được gọi là nhà khoa học dữ liệu!
Snowflake tự định vị mình là nền tảng dữ liệu tối ưu, vì bạn có thể lưu trữ mọi thứ trong đó. Một bộ lưu trữ dữ liệu tập trung và nhất quán có nghĩa là mọi người trong công ty có thể sử dụng cùng một nguồn và giảm thiểu sự khác biệt. Phần mềm này cũng giúp việc chia sẻ dữ liệu giữa các phòng ban trở nên dễ dàng hơn, vì vậy đã không còn là những ngày bạn cần đuổi theo một đồng nghiệp bất hợp tác để lấy dữ liệu để bạn có thể thực hiện công việc của mình!
Doanh thu trong quý là 272,2 triệu đô la, tăng 104% so với cùng kỳ năm ngoái.
Động lực tăng lên sau một đợt điều chỉnh giá mạnh và tín hiệu mua xảy ra vào ngày 8 tháng 9 năm 2021. Giá cổ phiếu tiếp tục tăng 17% trong 2 tháng.
DigitalOcean là một công ty điện toán đám mây cung cấp cái được gọi là Cơ sở hạ tầng như một dịch vụ (IaaS). DigitalOcean cung cấp một loạt các dịch vụ cho phép các doanh nghiệp xây dựng và mở rộng quy mô ứng dụng của họ bằng kỹ thuật số.
Tính đến 3Q2021, doanh thu của họ đã tăng 37% so với cùng kỳ lên 111 triệu đô la.
DigitalOcean IPO-ed gần đây vào tháng 3 năm 2021 và chiến lược động lượng chất lượng thường sẽ không chọn cổ phiếu này vì nó đòi hỏi một khoảng thời gian dài hơn về dữ liệu. Điều đó nói lên rằng, động lực của DOCN trong ngắn hạn bắt đầu xây dựng vào ngày 17 tháng 8 năm 2021, mang lại mức tăng trưởng 64% cho các nhà đầu tư trong 4 tháng qua.
Việc sử dụng các quy tắc trong chiến lược giao dịch theo động lượng chất lượng giúp chúng ta không phải dành hàng giờ để nghiên cứu các nguyên tắc cơ bản của công ty hoặc dự báo sự tăng trưởng của họ. Sau đó, chúng tôi xây dựng danh mục cổ phiếu chất lượng cao và lợi nhuận bỏ túi khi giá cổ phiếu tăng lên. (p.s. Tôi chia sẻ cách bạn có thể thực hiện điều này trên thị trường trong hội thảo trực tiếp trên web này)
Đăng ký cho phép các doanh nghiệp xây dựng một dòng doanh thu ổn định khi phát triển cơ sở khách hàng trả tiền. Nhưng nếu các doanh nghiệp thu tiền đăng ký theo cách thủ công, thì quá trình này sẽ rất chậm, tẻ nhạt và thậm chí có thể khiến khách hàng bị loại. Zuora giúp các doanh nghiệp tự động hóa phần phụ trợ lộn xộn của việc thu tiền thanh toán.
Zuora là một công ty phần mềm chuyên về thanh toán thuê bao, cung cấp cho người dùng tất cả các công cụ cần thiết.
Doanh thu của Zuora cho tài khóa 3Q2022 là 89,2 triệu đô la, tăng 16% so với năm tài chính trước đó.
Động lực của nó bắt đầu tăng chậm kể từ ngày 30 tháng 8 năm 2021, mang lại mức tăng trưởng 11,7% cho các nhà đầu tư trong 4 tháng qua.
Confluent là một công ty phân tích thời gian thực. Để hiểu cách hoạt động của nó, hãy thử hình dung một cửa hàng trực tuyến nơi các đơn đặt hàng đến rất nhanh trong thời gian khuyến mãi. Trong trường hợp này, làm cách nào để bạn đảm bảo khoảng không quảng cáo của mình được cập nhật theo thời gian thực? Ngoài ra, bạn sẽ quản lý đội xe giao hàng như thế nào và biết chính xác họ đang ở đâu vào lúc này? Hợp lưu giải quyết những vấn đề này.
Doanh thu của Confluent là 103 triệu đô la trong 3Q2021, tăng 67% so với năm ngoái.
Nó đã được IPO vào ngày 24 tháng 6 năm 2021 và động lực chỉ hiển thị dữ liệu gần đây vì lịch sử ngắn của nó. Tín hiệu mua sớm nhất là vào ngày 29 tháng 10 năm 2021 và giá đã tăng 33% chỉ trong hơn một tuần.
Cloudflare là một công ty đa lĩnh vực. Bạn có thể gọi nó là mạng phân phối nội dung (CDN), nhà cung cấp dịch vụ điện toán biên hoặc nhà cung cấp dịch vụ an ninh mạng. Mặc dù có các đối thủ cạnh tranh đáng chú ý như Fastly và Amazon Web Services, nhưng Cloudflare vẫn là công ty dẫn đầu trong ngành.
Doanh thu của Cloudflare trong 3Q2021 là 172 triệu đô la, tăng 51% so với năm ngoái.
Tín hiệu mua xảy ra vào ngày 8 tháng 7 năm 2021 và giá cổ phiếu tăng 30,6% trong 5 tháng.
MongoDB là một loại cơ sở dữ liệu duy nhất. Khi bạn nghĩ về nó, hầu hết các cơ sở dữ liệu có cấu trúc giống như bảng. Bạn nhập dữ liệu vào bảng tính và tính toán hoặc sử dụng bảng tổng hợp để lấy thông tin từ dữ liệu bạn muốn.
Ngược lại, MongoDB là một cơ sở dữ liệu được gọi là "không có bảng" và bạn không cần phải dành nhiều thời gian để thiết kế cấu trúc dữ liệu. Bạn có thể kết xuất dữ liệu vào đó và truy xuất những gì bạn cần, khi bạn cần.
Dưới đây là sơ đồ cho thấy sự khác biệt giữa cơ sở dữ liệu quan hệ nằm trong bảng và cơ sở dữ liệu không quan hệ, là cơ sở dữ liệu "không có bảng".
MongoDB là một phần mềm mã nguồn mở, nhưng công ty cũng cung cấp dịch vụ cơ sở dữ liệu cho người dùng với một khoản phí.
Doanh thu quý 3/2022 của nó là 226,9 triệu đô la, tăng 50% so với năm trước.
Tín hiệu giao dịch bắt đầu vào ngày 3 tháng 9 năm 2021 và giá cổ phiếu đã tăng 37% trong 3 tháng.
Workday là một bộ quản lý nguồn nhân lực dựa trên đám mây kết hợp quản lý nhân sự và tài chính trong một nền tảng duy nhất. Nó bao gồm tất cả các khía cạnh của nhân sự bao gồm mọi thứ từ tuyển dụng đến quản lý nhân viên hiện tại. Tất cả những điều này được trình bày trên giao diện thân thiện với người dùng với khả năng hiển thị trong thời gian thực.
Doanh thu trong quý 3 năm 2022 của nó là 1,33 tỷ đô la, tăng 20% so với năm trước. Tính đến doanh thu của nó trên phạm vi tỷ đô la, thì việc Workplace phát triển với tốc độ cao như vậy là điều khá ấn tượng.
Động lực của WDAY bắt đầu vào ngày 29 tháng 9 năm 2021 và giá cổ phiếu đã tăng 11% trong 3 tháng.
Momentum đã hoạt động tốt trên các cổ phiếu SaaS này, tuy nhiên chúng tôi đang trải qua sự chuyển dịch từ cổ phiếu công nghệ sang cổ phiếu hàng hóa tại thời điểm cập nhật. Tuy nhiên, động lượng cũng tỏ ra hiệu quả khi giao dịch các cổ phiếu chất lượng cao khác không phải là phần mềm hoặc công nghệ. Cổ phiếu có lợi nhuận cao nhất trong danh mục đầu tư của tôi là một công ty đóng gói.
Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, tôi sẽ trình bày về chiến lược QMT trong phần này.
