Các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng thường loại bỏ cổ tức là không quan trọng, nhưng họ thực sự không nên. Rốt cuộc, không có dấu hiệu nào cho thấy sức khỏe của một công ty lớn hơn việc trả cổ tức đều đặn, nhất quán. Khi hội đồng quản trị thông qua việc chi trả cổ tức hàng quý, nó sẽ gửi đi một thông điệp không thể nhầm lẫn rằng sẽ có nhiều tiền mặt hơn nữa.
Do đó, việc tập trung vào cổ tức có thể giúp bạn cải thiện chất lượng của danh mục đầu tư tăng trưởng của mình.
Chase Robertson, hiệu trưởng của RIA Robertson Wealth Management có trụ sở tại Houston cho biết:“Chúng tôi coi cổ tức đang tăng và đáng tin cậy là một dấu hiệu chính cho sức khỏe của một công ty. “Việc giới hạn nhóm cổ phiếu có sẵn của bạn cho những người trả cổ tức sẽ ngay lập tức cải thiện chất lượng của danh mục đầu tư.”
Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét bảy cổ phiếu tăng trưởng trả cổ tức chắc chắn. Không có gì lạ khi các cổ phiếu tăng trưởng trở lại 20% hoặc hơn mỗi năm khi chúng hoạt động tốt, do đó, cổ tức được trả sẽ là một phần nhỏ trong tổng lợi nhuận. Đặc biệt hiếm khi một cổ phiếu tăng trưởng thực sự mang lại lợi tức cổ tức cao.
Tuy nhiên, thật tuyệt khi được trả cái gì đó bằng tiền mặt lạnh, cứng. Nếu bất cứ điều gì, cổ tức cho phép bạn nhận ra một phần nhỏ lợi nhuận của mình trong quá trình này mà không cần phải bán cổ phiếu của mình.
Dữ liệu tính đến ngày 11 tháng 10 năm 2018. Lợi tức cổ tức được tính bằng cách chia khoản chi trả hàng quý gần đây nhất hàng năm và chia cho giá cổ phiếu.
Microsoft (MSFT, $ 105,91) là một trong những câu chuyện xoay chuyển lớn nhất trong thập kỷ qua. Thậm chí 5 năm trước, sẽ là một cuộc mua bán khó khăn nếu gọi Microsoft là “cổ phiếu tăng trưởng”. Các yếu tố thúc đẩy lợi nhuận chính của nó là hệ điều hành Windows và Microsoft Office - hai nhượng quyền thương mại đã tồn tại trong nhiều thập kỷ.
Nhưng dưới sự lãnh đạo của Giám đốc điều hành Satya Nadella, Microsoft già cỗi đã được chuyển đổi thành một công ty dịch vụ đám mây chỉ có đối thủ cạnh tranh với Amazon Web Services của Amazon.com (AMZN). Đối với tất cả các ý định và mục đích, hai công ty này gần như có vị thế độc quyền, vì cả hai chiếm hơn một nửa thị phần của ngành.
Trong bốn năm qua, MSFT đã tăng vọt 150% trong khi chi trả cổ tức của nó chỉ tăng khoảng 65%. Đổi lại, lợi tức cổ tức của Microsoft đã thực sự giảm trong những năm gần đây và hiện ở mức khoảng 1,7%.
Tuy nhiên, số tiền đó nhiều hơn số tiền mà hầu hết các CD ngân hàng ngắn hạn phải trả và bạn đang nhận được số tiền mặt đó từ một trò chơi tăng trưởng. Microsoft thực sự không hề rẻ với mức giá hiện tại, nhưng bạn đang nhận được một phần của một trong những cổ phiếu công nghệ thực sự tuyệt vời của thời đại chúng ta.
Với những hướng đi rất khác nhau mà các công ty đã đi trong nhiều thập kỷ, thật khó để tin rằng Microsoft và Apple (AAPL, $ 214,45) từng là đối thủ khó chịu trên thị trường máy tính cá nhân. Ngày nay, Apple là công ty điện tử tiêu dùng và điện thoại thông minh hàng đầu. Và Microsoft là công ty dịch vụ và phần mềm đám mây hàng đầu.
Nhưng trong khi hai đối thủ cũ đã đi theo con đường riêng, cả hai đều là những cổ phiếu tăng trưởng với lịch sử tăng cổ tức đầy hứa hẹn. Apple đã cải thiện việc thanh toán hàng năm kể từ khi khôi phục lại nó vào năm 2012 và Microsoft đã phân phối nhiều tiền mặt hơn mỗi năm kể từ năm 2004.
Năng suất của Apple hiện nay không đặc biệt cao, ở mức 1,4%. Nhưng trong năm qua, công ty đã tăng cổ tức lên 15%, và quy mô mua lại cổ phiếu của công ty này thật đáng kinh ngạc. Mặc dù quý trước được báo cáo, AAPL đã mua lại 43 tỷ đô la cổ phiếu trong năm nay. Chỉ riêng việc mua lại đó đã lớn hơn toàn bộ giá trị vốn hóa thị trường của 73% cổ phiếu trong S&P 500.
Apple không còn rẻ như cách đây vài năm. Nhưng nó có một vị trí trong số các cổ phiếu tăng trưởng đẳng cấp thế giới và những con bò tiền đẳng cấp thế giới.
Trong khi chuỗi cà phê phổ biến khắp nơi Starbucks (SBUX, 54,86 đô la) không hoàn toàn là con quái vật tăng trưởng như 15 năm trước, nó vẫn đang mở rộng như cỏ dại. Doanh thu tăng 11% trong quý trước và thu nhập tăng 23%.
Đôi khi, dường như có một cửa hàng Starbucks ở mọi góc phố, ít nhất là ở các khu vực thành thị và ngoại ô. Nhưng công ty vẫn đang tìm thấy nhiều mảnh đất màu mỡ để phát triển mới. Năm ngoái, công ty cho biết họ sẽ mở một cửa hàng mới ở Trung Quốc cứ sau 15 giờ. Hãy dừng lại và hiểu điều đó.
Rất ít nhà đầu tư mua SBUX chủ yếu vì cổ tức. Họ mua cổ phiếu vì sự phát triển bùng nổ và sức mạnh của thương hiệu, thứ không thua xa những mái vòm vàng của McDonald’s (MCD), logo Coca-Cola (KO) hoặc chuột Mickey về mặt nhận diện.
Tuy nhiên, Starbucks không phải là người trả cổ tức. Nó hiện mang lại lợi nhuận 2,6%, cao hơn nhiều so với lợi suất của S&P 500. Và công ty đã tăng cổ tức trong bảy năm hoạt động.
Tại một thời điểm nào đó, Starbucks thực sự sẽ đạt đến mức bão hòa thị trường toàn cầu. Công ty sẽ không thể mở một địa điểm mới nếu không thực hiện nghiêm túc việc bán hàng tại các địa điểm hiện có. Nhưng ngày đó có thể sẽ cách xa nhiều năm. Trong khi đó, các cổ đông được hưởng mức cổ tức cao nhất thị trường.
Không có quá nhiều nhà bán lẻ có thể được coi là “Amazon chứng nhận”. Thương mại điện tử đang phá vỡ hầu như toàn bộ lĩnh vực bán lẻ.
Nhưng một ngoại lệ đáng chú ý là chuyên gia cải thiện nhà ở Home Depot (HD, $ 189,74). Khi bạn cần các công cụ cho một dự án, bạn cần chúng ngay bây giờ . Bạn thường không có thời gian để đợi giao hàng. Thứ hai, bản chất của hàng hóa làm cho việc nhìn thấy nó gần gũi và cá nhân trở nên quan trọng hơn. Hầu hết chúng ta không phải là nhà thầu chuyên nghiệp và chúng ta không nhất thiết phải biết mình cần gì cho một dự án cho đến khi chúng ta vào cửa hàng phần cứng và thực sự bắt đầu tìm hiểu.
Đây cũng là một ngành mà nhân viên bán hàng hiểu biết rất quan trọng và đó không phải là thứ bạn có thể tin cậy khi trực tuyến.
Home Depot đã tăng doanh thu 8,4% và lợi nhuận tăng 31,2% trong báo cáo gần đây nhất. Trong khi đó, công ty trả cổ tức thặng dư 2% và đã thêm vào khoản chi trả đó hàng năm kể từ năm 2009.
Home Depot sở hữu một vị trí trong số các cổ phiếu tăng trưởng trả cổ tức tốt. Đối thủ Lowe’s (THẤP, $ 104,23) cũng đã kiếm được một.
Một sản phẩm phụ thú vị của cuộc khủng hoảng thị trường nhà ở năm 2008 là việc xây dựng nhà mới đã bị cắt giảm ồ ạt trong nhiều năm. Đó không phải là vấn đề trong những năm ngay sau cuộc khủng hoảng, vì chúng tôi có rất nhiều nhà bị tịch thu để giải quyết. Nhưng nhiều năm sau, lượng hàng tồn kho đó đã cạn kiệt từ lâu, và chúng ta hiện đang thiếu nhà mới, dẫn đến nhu cầu về những ngôi nhà cũ hiện có tăng lên, nhiều trong số đó cần phải sửa chữa nhỏ.
Đây là một tin tuyệt vời cho các nhà bán lẻ cải thiện nhà và Lowe’s đã là người hưởng lợi lớn.
Ở mức giá hiện tại, Lowe’s đạt lợi suất tương đối khiêm tốn 1,8%. Nhưng điều đó vẫn tốt hơn hầu hết các đĩa CD và công ty đã tăng cổ tức hàng năm kể từ năm 1963. Khá ổn!
Với nền kinh tế đang bùng nổ, có thể hơi ngạc nhiên khi thấy một chuỗi cửa hàng giảm giá bán hàng tồn kho ngoài thị trường hoạt động tốt như vậy. Đây thường có thể được coi là một hoạt động kinh doanh ngược chu kỳ hoạt động tốt hơn khi đồng shekel bị thắt chặt.
Tuy nhiên, Công ty TJX (TJX, 107,76 USD) - công ty mẹ của chuỗi cửa hàng TJ Maxx, Marshalls và Home Goods, trong số những người khác - đã có một hoạt động tốt. Tăng trưởng doanh thu tăng gần 12% trong quý trước và thu nhập tăng mạnh 33,8%.
Amazon.com rất có thể đang giết chết bán lẻ truyền thống. Nhưng điều quan trọng cần nhớ là Công ty TJX không phải là bán lẻ truyền thống. Nó thực hiện một vai trò tương tự như các trung tâm thương mại, cho phép các nhà bán lẻ dỡ hàng tồn kho chưa bán được hoặc bị hư hỏng nhẹ với giá chiết khấu.
Theo giá hiện tại, TJX mang lại lợi nhuận 1,5%. Đó không phải là cao theo hầu hết các định nghĩa. Nhưng điều đáng chú ý là công ty đã tăng chi trả hàng năm trong 22 năm và tiếp tục tăng.
Bạn không thường thấy các công ty dầu khí được liệt kê trong số các cổ phiếu tăng trưởng. Thế giới năng lượng nghiệt ngã thường được xếp vào danh sách các cổ phiếu có giá trị.
Chà, nhà điều hành đường ống Oneok (OKE, $ 65,22) là một ngoại lệ rõ ràng ở đây. Doanh thu đã tăng khoảng 9% trong quý trước, nhưng thu nhập đã tăng khổng lồ 292%.
Với mức độ biến động của thu nhập trong lĩnh vực này, chúng ta có thể lấy con số tăng trưởng đó bằng một hạt muối lành mạnh. Nhưng trong một ngành nổi tiếng với “những nhà tư bản cao bồi” chấp nhận rủi ro, Oneok đã là một hình mẫu về tăng trưởng có trách nhiệm. Công ty đang tích cực xây dựng đường ống dẫn và cơ sở hạ tầng khác trong các lĩnh vực trên bờ có năng suất cao nhất của Mỹ, nhưng nó không liều lĩnh như một số công ty cùng ngành trong giai đoạn chuẩn bị cho lộ trình năng lượng năm 2015. Mức nợ của nó thấp, chỉ 3,6 lần EBITDA. Như một điểm tham khảo, đối thủ Kinder Morgan (KMI) có khoản nợ bằng 6,3 lần EBITDA.
OKE mang lại lợi nhuận hấp dẫn 4,8% ở mức giá hiện tại, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu tăng trưởng có năng suất cao nhất mà bạn từng tìm thấy.
