Công nghệ 5G sẽ trở thành một trong những công nghệ quan trọng nhất trong vài năm tới. Đây không phải là tin tức - Cổ phiếu 5G đã nằm trong tầm ngắm của các nhà đầu tư từ khá lâu.
Trên thực tế, cổ phiếu 5G như 5G hoàn toàn đóng vai trò gần như đã diễn ra.
Tuy nhiên, sự phát triển vượt bậc trong không gian là điều khó có thể bỏ qua. Ví dụ, chi tiêu cho cơ sở hạ tầng mạng 5G đã tăng gấp đôi vào năm 2020 sau khi tăng đáng kinh ngạc 350% vào năm 2019, theo dự báo từ Gartner.
Kosei Takiishi, giám đốc nghiên cứu cấp cao của Gartner cho biết:“Những người áp dụng 5G sớm đang thúc đẩy sự cạnh tranh lớn hơn giữa (các nhà cung cấp dịch vụ truyền thông). "Ngoài ra, các chính phủ và cơ quan quản lý đang thúc đẩy sự phát triển của mạng di động và đặt cược rằng nó sẽ là chất xúc tác và hệ số nhân cho sự tăng trưởng kinh tế rộng khắp trong nhiều ngành."
Nhưng các nhà đầu tư muốn chơi xu hướng mạnh mẽ này có lẽ nên xem xét các cổ phiếu 5G có những thứ khác cho họ. Hầu hết các chất xúc tác ít nhất có thể sẽ gắn liền với việc sử dụng 5G khi mạng tiếp tục triển khai và các ứng dụng mới được phát hiện, nhưng trong một số trường hợp, các phần mạnh mẽ của lập luận tăng giá hoàn toàn độc lập với 5G.
Dưới đây là bảy cổ phiếu 5G có thể tiếp tục hưởng lợi từ sự phát triển của công nghệ , mà còn tự hào về các yếu tố khác khiến chúng hấp dẫn hơn nữa.
Tập đoàn công nghiệp Siemens có trụ sở tại Đức (SIEGY, 78,91 đô la) không phải là một trò chơi rõ ràng trên 5G… ít nhất là khi xem 5G hoàn toàn là một công nghệ dựa trên người tiêu dùng. Tuy nhiên, bên ngoài thế giới tải xuống điện thoại thông minh nhanh hơn, mạng 5G có thể được xây dựng trên các mạng không phải di động.
Đối với một nhà máy khổng lồ, việc kích hoạt mạng 5G cấp doanh nghiệp có thể cho phép tự động hóa tối ưu hơn, có thể giảm chi phí và trực tiếp cải thiện lợi nhuận của công ty.
Nhà phân tích Brian Weeks của Reaves Asset Management cho biết:"Các ứng dụng doanh nghiệp cho phép các máy khác nhau nói chuyện với nhau trong nhà máy và tự động hóa. Đó là một trường hợp sử dụng 5G thực sự mà bạn đang bắt đầu thấy". "Đó không phải là Internet di động, đó là những mạng riêng không dựa vào phổ không dây."
Siemens là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực kinh doanh và ứng dụng công nghiệp cho công nghệ 5G - không chỉ trong việc sử dụng mà còn đang phát triển. Ví dụ, vào tháng 11, công ty đã phát hành bộ định tuyến 5G công nghiệp đầu tiên. Những bộ định tuyến này sẽ cho phép các công ty tích hợp mạng và tự động hóa tốt hơn các quy trình trên các nhà máy khổng lồ.
Các nhà phân tích của BofA Securities cho Siemens xếp hạng Mua và gần đây đã nâng cấp ước tính của họ một phần vì "tăng trưởng mạnh mẽ và khả năng hiển thị tốt ở Trung Quốc đối với cả lĩnh vực tự động hóa công nghiệp và kinh doanh phần mềm".
Trong khi cổ phiếu SIEGY, giao dịch không cần kê đơn ở Mỹ, không đổi trong nhiều năm, sự chuyển dịch lớn hơn sang cổ phiếu công nghiệp, cũng như những tiến bộ của Siemens trong tự động hóa công nghiệp, có thể thúc đẩy hiệu suất tốt hơn trong tương lai.
Bạn không thể có danh sách các cổ phiếu 5G nếu không có một trong những công ty viễn thông lớn.
AT&T (T, 28,09 đô la) đã dành nhiều năm và hàng núi nợ - 151 tỷ đô la trong IOU dài hạn tính đến cuối năm 2020 - xây dựng bản thân không chỉ là một trò chơi viễn thông.
Việc mua lại DirecTV và Time Warner đã cho phép họ tiếp cận với việc phát sóng cũng như sáng tạo nội dung. Trước đây không diễn ra tốt đẹp; AT&T đã cố gắng dỡ bỏ hoạt động kinh doanh vệ tinh của mình trong nhiều tháng và cuối cùng đã đồng ý thỏa thuận với công ty cổ phần tư nhân TPG Capital để đưa công ty chuyển DirecTV thành một thực thể riêng biệt.
Tuy nhiên, Time Warner - bao gồm Warner Bros., HBO và nhiều tài sản của Turner bao gồm CNN, TBS và TNT - là chất xúc tác mà một số nhà đầu tư có thể đang ngủ quên.
Dịch vụ HBO Max của công ty đã chứng kiến lượng đăng ký tăng 40% trong bối cảnh phát hành độc quyền của Wonder Woman 1984 bắt đầu vào Giáng sinh. Đó là tốc độ tăng trưởng cao hơn so với Disney (DIS) Disney + đã được hưởng khi phát hành bộ phim Hamilton rất được mong đợi trên dịch vụ của mình vào tháng 7, mặc dù nó đã bắt đầu từ một con số thấp hơn.
Đó là một chất xúc tác tiềm năng, mặc dù có một số rủi ro. Một số đăng ký có thể không tiếp tục với dịch vụ, đặc biệt là với mức giá cao 14,99 đô la của nó. Cũng có những lo lắng về việc quan tâm trực tuyến suy giảm như COVID-19.
Nhà phân tích Joseph Bonner của Argus Research viết:"Khoản đầu tư gần 5 tỷ đô la Mỹ vào HBO Max trong 5 năm tới là một rủi ro đáng kể đối với AT&T nếu ). Nhưng anh ấy nói thêm, "Chúng tôi nghĩ rằng ban quản lý đã làm tốt công việc của mình với nội dung và giá cả, và chắc chắn sẽ tiếp thị dịch vụ mới thông qua tất cả các điểm tiếp xúc của người tiêu dùng".
Mặc dù vậy, và làn sóng tăng trưởng tiềm năng từ dịch vụ 5G, giao dịch cổ phiếu giống như ... tốt, viễn thông. Cổ phiếu T được định giá thấp hơn chín lần ước tính thu nhập trong tương lai, phần lớn là do lo ngại về mức nợ cao của công ty và ý nghĩa của nó đối với tính bền vững của cổ tức. AT&T trả 2,08 đô la cho mỗi cổ phiếu hàng năm, tạo ra lợi tức cao 7% theo giá hiện tại.
Các tin tốt trên mặt trận đó? Thỏa thuận TPG sẽ cung cấp cho AT&T 7,8 tỷ đô la để sử dụng vào khoản nợ của mình và Argus tin rằng nó sẽ "có tác động tích cực đến tỷ suất lợi nhuận và tăng trưởng EBITDA".
Điều gì sẽ xảy ra nếu mạng 5G mất nhiều thời gian hơn dự kiến để triển khai? Những trục trặc công nghệ thực sự không hiếm và đã có, một số dự đoán ban đầu về vùng phủ sóng 5G đã được chứng minh là quá lạc quan.
Trong trường hợp đó, các công ty vẫn cung cấp vùng phủ sóng 4G sẽ có giá tốt.
Nhưng bất kể 5G ra mắt nhanh hay chậm, đó là tất cả tin tốt cho các công ty tháp di động. Tại sao? Bởi vì các công ty này đóng vai trò là người hỗ trợ cho việc phủ sóng mạng, bất kể thế hệ nào. Nó thực sự là một cơ quan độc quyền mang lại lợi nhuận cao cho những người tham gia. Thậm chí tốt hơn, khả năng phát triển tháp trong tương lai là rất nhỏ; hầu hết công nghệ 5G sẽ sử dụng phần lớn bất động sản của tháp giống như mạng 4G hiện có.
Reaves Asset Management's Weeks cho biết:"Người chiến thắng lớn nhất từ 3G đến 4G là các tòa tháp". "Bạn thậm chí không cần phải chọn đúng, bạn chỉ cần ném phi tiêu. Đó là một trong những mô hình kinh doanh tốt nhất từ trước đến nay. Hàng tồn kho hiện có của các tòa tháp ở Hoa Kỳ là hàng tồn kho trong tương lai. Bạn thực sự không thể xây dựng các tòa tháp mới vì các vấn đề về quy hoạch và quy hoạch. "
Nhập SBA Communications (SBAC, $ 262,80).
SBA Communications là một quỹ tín thác đầu tư bất động sản viễn thông (REIT) cho các nhà cung cấp dịch vụ viễn thông thuê cơ sở hạ tầng. Trong khi REITs là một lĩnh vực truyền thống thân thiện với cổ tức với nhiệm vụ chia sẻ phần lớn lợi nhuận của họ với các chủ sở hữu cổ phiếu, SBAC không đưa ra nhiều lợi nhuận. May mắn thay, đó phần lớn là sản phẩm phụ của sự tăng trưởng giá cổ phiếu nhanh chóng trong vài năm qua.
Tuy nhiên, với quỹ đạo tăng trưởng có khả năng của công ty về chi phí cố định và lợi nhuận tăng, lợi nhuận có thể sẽ tăng theo thời gian.
Công ty gần đây đã thực hiện một thỏa thuận trị giá 973 triệu đô la với PG&E (PCG) để đặt ăng-ten của mình trên các tháp điện của công ty tiện ích - một thỏa thuận mà Batya Levi (Mua) của UBS cho biết "sẽ tăng tỷ lệ đòn bẩy." Tuy nhiên, bà cho biết thêm rằng "ban lãnh đạo dự kiến sẽ quay trở lại phạm vi mục tiêu vào YE21 trong khi vẫn hỗ trợ mức tăng cổ tức 25%, tăng trưởng danh mục đầu tư khác và / hoặc tiếp tục mua lại cổ phiếu."
Cổ phiếu SBAC đã hạ nhiệt đáng kể sau nhiều năm tăng cao và hiện giảm khoảng 1/4 so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều đó cung cấp một điểm đầu vào tốt hơn nhiều cho người thụ hưởng 5G cuối cùng này.
Nvidia's Bộ xử lý đồ họa (NVDA, $ 553,67) là thành phần chính cho các công cụ khác nhau sẽ chạy trên mạng 5G. Ví dụ, vào đầu năm 2020, Nvidia báo cáo rằng các nhà nghiên cứu đang sử dụng bộ vi xử lý của công ty để phát triển trí thông minh nhân tạo có thể sử dụng máy học hiệu quả hơn để phát triển mạng 5G.
"Chúng tôi nhận thấy rằng đối với một số vấn đề viễn thông rất khó, không có công thức toán học, nhưng AI có thể tự động học các mô hình bài toán, nâng cao các giải pháp song song dựa trên GPU của chúng tôi", Yan Huang, một nghiên cứu sinh và nhà nghiên cứu của dự án cho biết.
Nói tóm lại, Nvidia có thể gây bất ngờ với vai trò là một cuộc chơi 5G, vì nó có thể giúp phát triển các công nghệ chạy trên đó. Nó thậm chí có thể đưa ra những cách sử dụng phổ biến nhất mà 10 năm nay, dường như là điều hiển nhiên trong nhận thức muộn màng nếu ngày nay chúng dường như là không thể.
Bất kể, vai trò hiện tại của Nvidia trong một số công nghệ mới nổi khác - hãy lựa chọn của bạn, cho dù đó là Internet of Things, trí tuệ nhân tạo, tiền điện tử - đặt nó ở phía trước và trung tâm của cơn sốt vàng kỹ thuật số, giống như những người bán cuốc xẻng trong đổ xô đi tìm vàng của bạn đã thu được lợi nhuận an toàn và nhất quán nhất.
Hãy xem xét báo cáo gần đây nhất của công ty, cho thấy doanh thu năm 2020 tăng 53% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập điều chỉnh tăng 73%. Những kết quả đó được thúc đẩy bởi các sản phẩm gắn liền với một số xu hướng này, chẳng hạn như GPU trung tâm dữ liệu AI toàn cầu A100 của công ty.
Giám đốc điều hành Jensen Huang cho biết:“Hàng nghìn công ty trên khắp thế giới đang áp dụng NVIDIA AI để tạo ra các sản phẩm kết nối đám mây với các dịch vụ AI sẽ biến đổi các ngành công nghiệp lớn nhất thế giới”.
Từ quan điểm phần cứng, Nvidia là một công ty lớn trong nhiều lĩnh vực. 5G chỉ là một phần của chiếc bánh phát triển nhanh chóng.
Qualcomm (QCOM, 139,49 USD), về cơ bản là một kho bằng sáng chế về truyền thông không dây, là một người chiến thắng có khả năng khác trong cuộc đua 5G.
“Qualcomm thực sự là một công ty đáng kinh ngạc (chúng tôi sở hữu cổ phiếu của mình, mà chúng tôi đã mua lần đầu tiên vào năm 2015),” giám đốc danh mục đầu tư Vitaliy Katsenelson viết. "Nó sở hữu các bằng sáng chế thiết yếu về công nghệ không dây. Điện thoại di động của bạn chạy trên tài sản trí tuệ của Qualcomm. Mỗi khi điện thoại di động được bán trên bất kỳ khu vực nào của hành tinh rộng lớn này, Qualcomm thu về một vài đô la. Một công việc kinh doanh đáng kinh ngạc và rất có lãi."
Điều đó đúng cho dù điện thoại là 4G hay 5G. Ngay cả khi chu kỳ nâng cấp lên 5G mất nhiều thời gian hơn dự kiến, Qualcomm vẫn được hưởng lợi. Đó là vẻ đẹp của mô hình kinh doanh tiền bản quyền của công ty.
Hãy nhớ rằng:Đây không phải là một sự kiện chỉ diễn ra một lần. Một nghiên cứu của Edward Oughton của Cambridge và Zoraida Frias của Universidad Politécnica de Madrid ước tính rằng 5G thậm chí sẽ không đạt được mức thâm nhập 90% cho đến năm 2027. Bất kể việc triển khai diễn ra trong bao lâu, điều đó để lại một chặng đường dài cho các công ty hưởng lợi từ xu hướng này, và công ty bán sản phẩm cho các nhà cung cấp thiết bị di động trên cơ sở tiền bản quyền sẽ tiếp tục thắng lớn, ngay cả khi thị trường đã nhận ra điều đó.
QCOM cũng có những con đường tăng trưởng khác. Ví dụ, Jim Kelleher của Argus Research (Mua) nói về việc mua Nuvia gần đây của Qualcomm, "Theo quan điểm của chúng tôi, việc mua lại dưới tầm radar này có thể thúc đẩy Qualcomm phát triển CPU dựa trên ARM cho các ứng dụng đám mây và trung tâm dữ liệu." P>
Tuy nhiên, 5G là một động lực quan trọng không thể nghi ngờ cho QCOM trong tương lai.
Kelleher nói:“Chúng tôi tin rằng Qualcomm hầu như chưa bắt đầu kiếm tiền từ vốn tri thức đáng kể và công nghệ dẫn đầu đa thế hệ của mình trong công nghệ 5G,” Kelleher nói. "Khi quá trình phát triển 5G chuyển từ chủ yếu đầu tư vào cơ sở hạ tầng sang việc áp dụng hàng loạt thiết bị cầm tay 5G, chúng tôi tiếp tục tìm kiếm sự thúc đẩy đáng kể đối với doanh thu, tỷ suất lợi nhuận và EPS".
Amazon.com (AMZN, 3.146,14 USD), người sáng lập Jeff Bezos đã thông báo vào đầu tháng 2 rằng ông sẽ từ chức Giám đốc điều hành vào cuối năm nay. Người thay thế anh ta? Andy Jassy, người hiện đang lãnh đạo mảng kinh doanh đám mây của công ty.
Nhiều người tiêu dùng vẫn coi Amazon là một hoạt động bán lẻ trực tuyến chủ yếu. Mặc dù đó là một doanh nghiệp lớn, nhưng động lực lợi nhuận là Dịch vụ Web Amazon của công ty. Sự phát triển của mảng kinh doanh lưu trữ đám mây và các dịch vụ phụ trợ của công ty đã tạo ra lợi nhuận dày hơn nhiều - điều mà công ty phải thừa nhận là đôi khi xóa sổ với các khoản tái đầu tư mở rộng lớn - so với hoạt động bán lẻ trên internet.
Tại đây, các ứng dụng công nghiệp của mạng 5G địa phương sẽ phát huy tác dụng. Amazon có thể dễ dàng thử nghiệm các đội tàu tự hành chạy trên mạng 5G cục bộ, điều này có thể cho phép họ tự động hóa các kho hàng của mình tốt hơn.
"AWS được định vị duy nhất để kích hoạt lưới điện của tương lai", công ty lưu ý. "Với khả năng mở rộng có thể cung cấp các luồng tải động trong thời gian gần thực, AWS có thể cung cấp thông tin chi tiết chưa từng có cho các nhà khai thác lưới trong tương lai. Với các công cụ AI / ML tinh vi, AWS có thể gánh vác nhiều công việc đưa ra quyết định phức tạp trong việc kiểm soát các động lưới, nơi mà bản thân việc phát và tải (xe điện) cũng có thể di động. "
5G hay không, Amazon sẽ tiếp tục hưởng lợi từ con quái vật hai đầu là thương mại điện tử và các dịch vụ AWS của họ.
"Là công ty dẫn đầu trong hai lĩnh vực lớn và đang phát triển nhanh chóng (Thương mại điện tử &đám mây), với một doanh nghiệp tiếp thị có tỷ suất lợi nhuận cao mới nổi, Amazon vẫn ở vị trí tốt trong một kịch bản phục hồi do các dịch vụ đám mây, dịch vụ tiếp thị và một số danh mục / khu vực địa lý Thương mại điện tử vẫn còn sơ khai các giai đoạn phát triển ", các nhà phân tích của Stifel đánh giá cổ phiếu ở mức Mua.
Chắc chắn rồi, Bảng chữ cái cha mẹ của Google (GOOGL, 2.069,66 USD) đã phát hành phiên bản 5G của điện thoại thông minh Pixel. Nhưng câu chuyện phần cứng đó đã được biết đến từ lâu.
Vào cuối năm 2020, Google đã mở rộng hệ sinh thái Anthos 5G, cho phép các ứng dụng phần mềm của họ sử dụng mạng 5G tốt hơn. Anthos chỉ đơn giản là bộ phận Dịch vụ đám mây cũ của công ty, được đổi thương hiệu vào năm 2019.
Phần mềm này của phương trình là chất xúc tác thực sự để tạo ra lợi nhuận cao hơn cho công ty trong tương lai - và có khả năng là giá cổ phiếu cao hơn.
"Khi 5G khả dụng cho họ, khách hàng doanh nghiệp có thể được hưởng lợi từ tốc độ cao hơn và độ trễ thấp hơn và Anthos giúp những khách hàng này rất dễ dàng triển khai ứng dụng một lần và mở rộng ứng dụng trên khắp các mạng, bao gồm cả cạnh tranh - đó là lý do tại sao chúng tôi gọi Amol Phadke, giám đốc điều hành của Google Cloud, cho biết trong một thông báo về việc mở rộng Anthos.
Hiện tại, mảng kinh doanh này vẫn đang tự đổi mới cho các ứng dụng 5G. Vào tháng 2, Google đã báo cáo thu nhập 15,6 tỷ đô la trong quý 4. Bộ phận dịch vụ đám mây này bị mất hơn 1,2 tỷ đô la - nhiều hơn bộ phận "Cá cược khác" nổi tiếng không sinh lời, đã mất 1,1 tỷ đô la.
Tuy nhiên, theo thời gian, bộ phận này có thể trở thành một trung tâm tăng trưởng và lợi nhuận chính cho công ty. "5G cần đám mây hơn đám mây cần 5G", Brian Weeks của Reaves Asset Management châm biếm.
