Thị trường chứng khoán gần đây dường như đang trên đà lao dốc, một sự tương phản lớn so với khoảng một năm trước khi thị trường bắt đầu bị xáo trộn bởi sự phát triển của Covid-19. Bài đăng này sử dụng nghiên cứu đã được cấp bằng sáng chế về Phân tích MacroRisk ® nền tảng để chứng minh môi trường kinh tế cho cổ phiếu Nasdaq-100 (NDX) kể từ ngày 10 tháng 2 năm 2021. Thông tin này có thể hỗ trợ các nhà tư vấn tài chính và các nhà đầu tư trong việc điều hướng môi trường kinh tế hiện tại.

Để chứng minh điều này, chúng tôi sử dụng xếp hạng khí hậu kinh tế (ECR) của MacroRisk. Xếp hạng mạnh mẽ này đo lường tác động dự kiến ​​của tình hình kinh tế hiện tại đối với tài sản cá nhân (bao gồm cổ phiếu, quỹ và nhiều tài sản khác) trong vòng 6 đến 12 tháng tới. ECR là thang điểm năm sao, trong đó một chỉ số cho thấy những cơn bão kinh tế đáng kể trong dự báo, và năm chỉ ra những cơn bão tích cực với khí hậu thuận lợi. ECR ba chỉ ra một nền kinh tế trung lập.

Kể từ ngày 10 tháng 2 năm 2021, ECR trung bình là 3,5. Xếp hạng này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể mong đợi môi trường kinh tế từ trung tính đến thuận lợi cho cổ phiếu Nasdaq-100, trung bình.

Ngoài ra, việc phân phối ECR có vẻ tích cực. Biểu đồ bên dưới cho thấy rằng có nhiều cổ phiếu Nasdaq-100 mà môi trường kinh tế có khả năng sẽ thuận lợi nhất (ví dụ:xếp hạng bốn và năm) hơn những cổ phiếu mà khí hậu dự kiến ​​sẽ không thuận lợi (ví dụ:xếp hạng một và hai). Kể từ ngày 10 tháng 2 năm 2021, không có cổ phiếu nào trong Chỉ số Nasdaq-100 mà nền kinh tế được cho là rất không phù hợp (ví dụ:xếp hạng một).

Mô hình Phân tích MacroRisk sử dụng 18 yếu tố kinh tế vĩ mô để xác định mức độ nhạy cảm của cổ phiếu đối với những thay đổi trong nền kinh tế. ECR kết hợp độ nhạy cảm kinh tế của một cổ phiếu đối với nền kinh tế với những gì đang thực sự diễn ra trong nền kinh tế để xác định xem nền kinh tế được kỳ vọng là phù hợp, không phù hợp hay trung tính đối với cổ phiếu cụ thể.

Để minh họa những gì hiện đang xảy ra trong nền kinh tế, chúng tôi sẽ sử dụng nền tảng Phân tích MacroRisk để cung cấp cho chúng tôi cái nhìn tổng quan về trạng thái của nền kinh tế kể từ ngày 10 tháng 2 năm 2021.

Các thanh trong biểu đồ trên cho biết yếu tố kinh tế cụ thể có liên quan đến đâu so với đường trung bình động gần đây của nó. Nếu thanh trên không, điều này có nghĩa là yếu tố đang có xu hướng tăng lên so với mức trung bình gần đây của nó và ngược lại. Các thanh được đánh dấu màu đỏ thu hút sự chú ý của chúng tôi đến các yếu tố đáng chú ý nhất vì chúng có khả năng thể hiện các chuyển động mạnh mẽ, không ngẫu nhiên. Kể từ ngày 10 tháng 2 năm 2021, các yếu tố quốc tế như tỷ giá hối đoái đồng đô la / euro, thị trường chứng khoán Tokyo và xuất khẩu nông sản của Hoa Kỳ là ba yếu tố quan trọng. Yếu tố quan trọng thứ tư là lạm phát trong nước của Hoa Kỳ (tức là CPI).

Cuối cùng, dưới đây là mười cổ phiếu trong Chỉ số Nasdaq-100 (NDX) được đề xuất là ít nhất là phù hợp nhất trong nền kinh tế hiện tại (tức là ECR từ bốn trở lên) và có hệ số beta thị trường tăng cao nhất so với NDX nghĩa là những cổ phiếu này có xu hướng tăng giá hơn NDX khi NDX tăng giá. Biểu đồ hiển thị dữ liệu kể từ ngày 10 tháng 2 năm 2021.

ECR đã thay đổi đáng kể so với khoảng một năm trước khi ECR gây bão đối với hầu hết các cổ phiếu Nasdaq. Dữ liệu trên cho thấy triển vọng kinh tế dự kiến ​​sẽ được cải thiện nhiều đối với hầu hết các cổ phiếu Nasdaq-100. Ngoài ra, có vẻ như các yếu tố quốc tế và lạm phát của Mỹ hiện có tầm quan trọng hơn khi chúng thể hiện những thay đổi lớn nhất so với mức trung bình gần đây. Cuối cùng, bài đăng này cung cấp danh sách mười cổ phiếu Nasdaq-100 có ECR là bốn hoặc năm sao, với phiên bản beta thị trường tăng cao nhất so với NDX.

Có thể đăng bài này nhờ MacroRisk Analytics®. Nền tảng này cung cấp nghiên cứu đầu tư cho hơn 30.000 tên cá nhân cũng như danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Mô hình MacroRisk Analytics® sử dụng 18 yếu tố kinh tế vĩ mô để phân tích tác động của nền kinh tế đối với giá trị đầu tư. Sử dụng nghiên cứu đã được cấp bằng sáng chế này, nhóm của chúng tôi đã hai lần giành được Giải thưởng Thành tựu Lập chỉ mục của William F. Sharpe cho ETF / Giấy lập chỉ mục của năm. Nhấp vào đây để truy cập vào nghiên cứu đầu tư từng đoạt giải thưởng này ngay hôm nay! Bạn có thể tìm thấy các bài đăng trên blog khác của chúng tôi theo nhấp vào đây .

Chỉnh sửa bởi Rania Sullivan.