Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại là gì?

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại chỉ đơn giản là một chiến lược đầu tư cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận tối đa với rủi ro thị trường tối thiểu. Lý thuyết này được phát triển bởi Harry Markowitz, một nhà kinh tế học, vào những năm 1950.

Các chuyên gia đã nói rằng Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đặc biệt phù hợp cho một năm như năm 2020. Năm được đánh dấu bằng sự biến động của chứng khoán toàn cầu và các chứng khoán liên quan. Các nhà đầu tư đã áp dụng lý thuyết này sẽ có thể đạt được các mục tiêu đầu tư dài hạn của họ. Họ sẽ có thể đối phó với rủi ro cao và ngủ ngon vào ban đêm và tránh bán hàng hoảng loạn trong thời điểm xấu nhất có thể.

Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại hoạt động như thế nào?

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đề xuất đa dạng hóa tất cả các loại chứng khoán và tài sản của bạn và không nên bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Nó nhấn mạnh tầm quan trọng của danh mục đầu tư, đa dạng hóa, rủi ro và mối liên hệ giữa các loại chứng khoán. Bằng cách đó, toàn bộ danh mục đầu tư sẽ được cân bằng theo cách mà rủi ro của nó thấp hơn rủi ro riêng lẻ của các tài sản hoặc khoản đầu tư cơ bản.

Do đó, một nhà đầu tư có hiểu biết tốt giờ đây sẽ đầu tư vào cả cổ phiếu có giá thấp và cổ phiếu có giá cao để tối đa hóa lợi nhuận có thể có theo thời gian. Như một câu ngạn ngữ nổi tiếng đã nói, tổng thể lớn hơn tổng các bộ phận của nó. Rủi ro trong danh mục đầu tư luôn nhỏ hơn rủi ro vốn có khi nắm giữ bất kỳ cổ phiếu riêng lẻ nào, miễn là các cổ phiếu đó đa dạng hóa tốt. Ngoài ra, danh mục đầu tư của bạn phải có khả năng cân bằng rủi ro và phần thưởng theo cách mà bạn nhận được lợi tức cao nhất ở mức rủi ro có thể chấp nhận được.

Làm cách nào để bạn đạt được điều này?

Phân bổ Tài sản Chiến lược: Điều cần thiết là tạo một danh mục đầu tư thông minh bao gồm tài sản và đầu tư không có mối tương quan trực tiếp. Chúng cũng không nên tăng hoặc giảm trong các điều kiện thị trường giống nhau. Bạn đưa các khoản đầu tư này vào danh mục đầu tư của mình theo tỷ lệ phần trăm cố định. Ví dụ, cổ phiếu là khoản đầu tư rủi ro hơn trái phiếu, như một loại tài sản. Do đó, danh mục đầu tư bao gồm cả cổ phiếu và trái phiếu sẽ mang lại lợi nhuận hợp lý với mức độ rủi ro tương đối thấp hơn.

Ngoài ra, vì cổ phiếu và trái phiếu có mối tương quan tiêu cực, nên chiến lược Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại này giảm thiểu tổn thất đáng kể trong danh mục đầu tư tổng thể, khi bất kỳ tài sản nào hoạt động kém.

Trong một mức đầu tư, cổ phiếu nước ngoài và cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường có độ rủi ro cao hơn so với cổ phiếu vốn hóa lớn. Theo Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, bạn có thể kết hợp cả ba để có khả năng đạt được lợi nhuận trên mức trung bình so với điểm chuẩn như S&P 500.

Một danh mục đầu tư của các quỹ tương hỗ được hình thành theo hướng dẫn của Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại có thể bao gồm những điều sau:30% cổ phiếu vốn hóa lớn, 15% cổ phiếu vốn hóa nhỏ, 15% cổ phiếu nước ngoài, 30% trái phiếu trung hạn, 5% tiền mặt / thị trường tiền tệ.

Điều cần thiết là phải thường xuyên đánh giá danh mục đầu tư của bạn và cân bằng lại hoặc đưa danh mục đầu tư trở lại mức phân bổ tài sản ban đầu. Điều này sẽ giúp bạn đại tu một số tài sản nhất định và giữ cho số tài sản nắm giữ của bạn đồng bộ với các mục tiêu đầu tư của bạn.

Định lý hai quỹ

Một nhà đầu tư có thể nắm giữ hai quỹ riêng biệt trong danh mục đầu tư của mình - một quỹ có cổ phiếu và quỹ còn lại với trái phiếu. Điều này sẽ giúp anh ta đơn giản hóa quy trình. Họ sẽ không phải chọn bất kỳ cổ phiếu riêng lẻ nào. Danh mục đầu tư hai quỹ sẽ bao gồm 50% cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ, và 50% trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ ngắn hạn, trung hạn và trung hạn.

Đặc điểm và lợi ích của Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại

- Một nhà đầu tư nghiệp dư được hưởng lợi từ Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại vì anh ta sẽ không có khả năng tự suy đoán và tạo danh mục đầu tư. Lý thuyết này giúp anh ta tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng.

- Việc phân bổ các khoản đầu tư của bạn trên các loại tài sản không liên quan khác nhau làm giảm rủi ro đầu tư của bạn.

- Với sự trợ giúp của phân tích, các tài sản hoạt động kém hiệu quả hoặc có rủi ro cao có thể được xem xét và thay thế bằng tài sản mới.

- Các nhà đầu tư cổ phiếu có thể sử dụng Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại để giảm thiểu rủi ro bằng cách đưa một phần nhỏ danh mục đầu tư của họ vào ETF trái phiếu chính phủ.

Nhược điểm của Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại

- Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại có thể luôn không xác thực vì nó không dựa trên dữ liệu hiện tại. Các khái niệm về rủi ro, phần thưởng và mối tương quan của nó được lấy từ dữ liệu lịch sử. Trong thời đại ngày nay, nó có thể không còn phù hợp.

- Lý thuyết Danh mục đầu tư Hiện đại dựa trên một tập hợp các giả định tiêu chuẩn về hành vi thị trường. Những giả định này có thể không phù hợp trong môi trường thị trường đầy biến động hiện nay.

- Các chuyên gia nói rằng Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại đánh giá danh mục đầu tư dựa trên phương sai hơn là rủi ro giảm giá.

- Đó là mô hình một thời kỳ trong thế giới nhiều thời kỳ.

Có những lựa chọn thay thế nào khác cho Lý thuyết Danh mục Đầu tư Hiện đại không?

Các nhà đầu tư không cảm thấy thoải mái với bản chất mua và giữ của Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại có thể lựa chọn phân bổ tài sản chiến thuật. Với phân bổ tài sản chiến thuật, bạn có thể kết hợp ba loại tài sản chính - cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt vào danh mục đầu tư của mình. Sau đó, bạn có thể điều chỉnh và cân đối tài sản dựa trên phân tích kỹ thuật và xu hướng để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Một số nhà đầu tư cũng kết hợp cả hai cách tiếp cận và thu được lợi ích của cả hai chiến lược.

Kết luận

Mặc dù đa dạng hóa là quan trọng và rất nhiều nhà đầu tư tuân theo Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại, nhưng nó vẫn không phải là bất khả xâm phạm. Các chuyên gia cho rằng trong thế giới đầu tư, điều quan trọng nhất là kinh nghiệm, tầm nhìn và nhận định của chuyên gia. Vì vậy, chúng tôi khuyên bạn nên tuân theo Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại. Nhưng sẽ hữu ích nếu bạn cũng làm theo bản năng của mình trước khi đầu tư đáng kể. Nếu bạn cần bất kỳ lời khuyên nào cho danh mục đầu tư của mình, bạn luôn có thể liên hệ với nhóm Angel One.