401 (k) là một kế hoạch hưu trí do chủ nhân tài trợ cho phép trước thuế đóng góp, giúp tiết kiệm thuế . Để bật tính năng trước thuế, kế hoạch phải là loại 401 (k) truyền thống hoặc một loại tương tự như SIMPLE 401 (k) hoặc bến cảng an toàn 401 (k). Các khoản đóng góp trước thuế được miễn một số loại thuế.
Các khoản khấu trừ trước thuế 401 (k) không phải chịu thuế thu nhập liên bang. Người sử dụng lao động trừ khoản đóng góp vào tiền lương trước khi khấu trừ thuế thu nhập liên bang, hạ thấp tiền lương tính thuế của người lao động. Khi nhân viên rút khỏi chương trình, cô ấy sẽ nợ thuế thu nhập liên bang đối với các khoản đóng góp của mình.
Thuế thu nhập liên bang phải trả cho người sử dụng lao động phù hợp với số tiền và tăng trưởng đầu tư khi rút tiền.
Hầu hết các tiểu bang không yêu cầu người sử dụng lao động khấu trừ thuế thu nhập của tiểu bang từ khoản đóng góp trước thuế 401 (k). Tuy nhiên, luật của các bang khác nhau. Người sử dụng lao động có thể kiểm tra với cơ quan thu ngân sách nhà nước để xác định xem thuế thu nhập tiểu bang có phải được khấu trừ từ các khoản đóng góp trước thuế 401 (k) hay không.
Ví dụ , người sử dụng lao động ở Pennsylvania phải chịu khoản khấu trừ 401 (k) khi khấu trừ thuế thu nhập của tiểu bang. Tuy nhiên, nhân viên sẽ không nợ thuế thu nhập Pennsylvania đối với các khoản đóng góp của mình khi rút tiền. Các khoản đóng góp của người sử dụng lao động và thu nhập từ đầu tư cũng không bị đánh thuế ở Pennsylvania.
Các thành phố và quận áp dụng thuế thu nhập địa phương thường không yêu cầu khấu trừ từ khoản đóng góp 401 (k) . Luật địa phương khác nhau, vì vậy có thể áp dụng ngoại lệ. Ví dụ, người sử dụng lao động ở Pennsylvania phải chịu thuế thu nhập địa phương từ khoản đóng góp 401 (k). Người sử dụng lao động có thể tham khảo ý kiến của cơ quan doanh thu tiểu bang hoặc cơ quan đánh thuế địa phương để biết các quy tắc khấu lưu liên quan đến 401 (k) s.
Khoản đóng góp 401 (k) không được miễn từ thuế An sinh Xã hội hoặc Medicare. Ngoài ra, người sử dụng lao động phải tính khoản đóng góp 401 (k) trong tiền lương khi xác định mức lương cơ sở chịu thuế cho thuế thất nghiệp liên bang.
Các khoản khấu trừ trước thuế 401 (k) không được bao gồm trong tiền lương liên bang, hoặc hộp 1, của W-2 của nhân viên. Vì mục đích cung cấp thông tin, nhà tuyển dụng có thể đặt số tiền thuế trước trong hộp 12, dưới mã "D." Nếu các khoản khấu trừ được miễn thuế tiểu bang và thuế địa phương, chúng không được tính vào tiền lương của tiểu bang hoặc địa phương, tương ứng là ô 16 và 18. Các khoản đóng góp 401 (k) trước thuế phải được bao gồm trong lương An sinh Xã hội (hộp 3) và lương Medicare (hộp 5).