Cái gọi là đầu tư có trách nhiệm có thể có nhiều hình thức - càng nhiều hình thức càng có giá trị đứng đằng sau. Bạn có lo ngại về việc giảm lượng nhiên liệu hóa thạch không? Còn về việc thúc đẩy phụ nữ tại nơi làm việc? Cho dù bạn quan tâm đến những vấn đề đó hay những vấn đề khác, có khả năng sẽ có một quỹ ESG (môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp) dành cho bạn.
Bạn cũng không đơn độc. Sự khao khát của các nhà đầu tư đối với các quỹ và cổ phiếu ESG đang tăng lên nhanh chóng. Theo Deloitte, tỷ lệ nhà đầu tư áp dụng các nguyên tắc ESG cho ít nhất một phần tư danh mục đầu tư của họ đã tăng từ 48% trong năm 2017 lên 75% vào năm 2019.
Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với ESG đã đạt đến mức mà "các quỹ không tăng trưởng một cách trọng yếu về mối quan tâm dài hạn của ESG, như khí hậu (thay đổi) hoặc các chủ đề quan trọng hiện tại, như công bằng chủng tộc, sẽ kích động các nhà đầu tư hiện tại, những người mong đợi họ giải quyết Joe Sinha, giám đốc tiếp thị của Parnassus Investments, cho biết.
Có hai cách tiếp cận chính để đầu tư có trách nhiệm:sàng lọc tiêu cực và sàng lọc tích cực. Trước đây, bạn cố gắng tránh điều tồi tệ bằng cách loại trừ những công ty có giá trị mà bạn không đồng ý; các ngành công nghiệp "tội lỗi" như thuốc lá, cờ bạc và súng thường xuyên bị tách khỏi đàn. Đây là cách đầu tư có trách nhiệm với xã hội (SRI) bắt đầu và nó vẫn là một cách tiếp cận phổ biến.
Sàng lọc tích cực cố gắng tối đa hóa khả năng tiếp xúc với các công ty đang hoạt động tốt. Đây chủ yếu là lĩnh vực của các quỹ ESG, nhằm mục đích nắm giữ các cổ phiếu có thông lệ tốt về môi trường, xã hội và quản trị. Lý thuyết cho rằng các công ty thân thiện với ESG sẽ không chỉ khiến bạn cảm thấy tốt hơn mà còn hoạt động tốt hơn nhờ những lợi ích như tiết kiệm chi phí từ hiệu quả năng lượng hoặc quản lý tốt hơn nhờ sự lãnh đạo đa dạng hơn.
Và năm 2021 có thể là một năm đặc biệt mạnh mẽ đối với các quỹ này. Sinha nói:“Với một chính quyền mới sắp ra đời, chúng tôi kỳ vọng rằng chúng ta sẽ thấy sự gia nhập trở lại của các hiệp định và quan hệ đối tác khác nhau cũng như nỗ lực mới trong việc giám sát môi trường của chính phủ”.
Dưới đây là 15 quỹ ESG tốt nhất dành cho các nhà đầu tư muốn đặt tiền của họ vào đúng giá trị của chúng. Hầu hết các lựa chọn này, bao gồm cả quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF), sử dụng kết hợp loại trừ SRI và bao gồm ESG. Và chúng bao trùm cả lĩnh vực, từ các cổ phiếu vốn hóa lớn toàn cầu đến các công ty nhỏ của Mỹ cho đến cả trái phiếu được hỗ trợ bởi các công ty thân thiện với ESG.
Nói cách khác:Có thứ gì đó phù hợp với mọi nhu cầu.
Đô đốc quỹ chỉ số xã hội Vanguard FTSE (VFTAX, $ 40,42) là một trong những quỹ có trách nhiệm xã hội ít tốn kém nhất hiện có, điều này có thể giải thích cho sự gia tăng phổ biến của nó vào năm ngoái. Quỹ này đã đạt được gần 3 tỷ đô la tài sản được quản lý chỉ trong nửa cuối năm 2020. Nó đã thu về 720 triệu đô la khác hoặc lâu hơn vào năm 2021.
Giám đốc Morningstar Alex Bryan cho biết VFTAX hướng đến "những nhà đầu tư muốn có một danh mục đầu tư đa dạng hóa rộng rãi mà không cần tiếp xúc với các công ty hoạt động trong các ngành gây tranh cãi" và rằng mức phí thấp là "một trong những tài sản mạnh nhất".
Quỹ chỉ số xã hội Vanguard FTSE sử dụng chiến lược thụ động theo dõi Chỉ số lựa chọn tốt của Hoa Kỳ, một chỉ số có trọng số vốn hóa thị trường để sàng lọc các yếu tố cấu thành tiêu chí ESG.
Bryan nói:“Không giống như nhiều chỉ số ESG và các công ty cùng ngành được quản lý tích cực, quỹ này không trực tiếp kiểm tra chất lượng quản trị công ty hoặc tác động môi trường của các khoản nắm giữ, ngoài việc loại trừ sự tham gia kinh doanh nhiên liệu hóa thạch đơn giản,” Bryan nói. "Vì vậy, nó không tự giới hạn các công ty ESG mẫu mực."
Bryan nói rằng nó thực hiện loại trừ SRI, chẳng hạn như các công ty có quan hệ kinh doanh quan trọng với thuốc lá, rượu, năng lượng hạt nhân, giải trí dành cho người lớn, cờ bạc và nhiên liệu hóa thạch. Nó cũng loại trừ các công ty có tranh cãi về nhân quyền, lao động, tham nhũng hoặc môi trường.
Bryan cho biết:“Điều này cắt giảm khoảng 30% thị trường vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, để lại một danh mục đầu tư đa dạng hóa, có tỷ trọng vốn hóa thị trường sẽ mang lại hiệu suất tương tự cho thị trường trong dài hạn,” Bryan nói.
Một số cổ phần hàng đầu của nó, chẳng hạn như Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) và Amazon.com (AMZN), được tìm thấy trên nhiều quỹ blue-chip truyền thống.
Tìm hiểu thêm về VFTAX tại trang nhà cung cấp Vanguard.
Tự hỏi làm thế nào đầu tư vào ESG làm cho thế giới trở thành một nơi tốt đẹp hơn? Kostya Etus, giám đốc nghiên cứu của Orion Portfolio Solutions ở Omaha, Nebraska, cho biết iShares MSCI Global Impact ETF (SDG, $ 97,31) cung cấp một câu trả lời dễ dàng.
Cô nói, danh mục đầu tư của Global Impact ETF là "bao gồm các công ty trên khắp thế giới, những người đặt cơ sở hoạt động của họ để tiếp tục thực hiện các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc". 17 mục tiêu này bao gồm năng lượng sạch, xóa bỏ đói nghèo, giáo dục cho tất cả mọi người và ngăn chặn sự nóng lên toàn cầu.
SDG đầu tư vào các công ty thu được ít nhất 50% doanh thu của họ từ các sản phẩm và dịch vụ đáp ứng các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên hợp quốc. Sau đó, cổ phiếu của họ được tính theo tỷ lệ phần trăm doanh thu mà họ thu được từ các hoạt động liên quan đến các chủ đề này.
Kết quả là danh mục đầu tư của khoảng 140 công ty từ khắp nơi trên thế giới, phân chia khoảng 65% / 35% giữa các cổ phiếu vốn hóa lớn và các công ty vừa.
Vị trí địa lý lớn nhất của ETF là ở Hoa Kỳ (25%) và Nhật Bản (14%). Các công ty công nghiệp, chăm sóc sức khỏe và công ty chủ lực tiêu dùng, mỗi công ty chiếm từ 19% đến 21% tài sản của SDG. Các cổ phiếu hàng đầu hiện nay bao gồm nhà sản xuất xe điện Tesla (TSLA), công ty tái chế và công nghệ vật liệu của Bỉ Umicore (UMICY) và Vestas Wind Systems (VWDRY) của Đan Mạch.
Tìm hiểu thêm về SDG tại trang nhà cung cấp iShares.
Celia Cazayoux, giám đốc đầu tư cấp cao của Burlington, công ty quản lý tài sản có trụ sở tại Vermont, cho biết Parnassus Investments đã là nguồn cung cấp các chiến lược ESG cho People's United Advisors trong hơn một thập kỷ.
Bà nói:“Từ góc độ ESG, công ty tin rằng các công ty chất lượng với các thông lệ xã hội, môi trường và quản trị doanh nghiệp mạnh mẽ sẽ có vị trí tốt hơn để hiểu và quản lý rủi ro, giảm xác suất xảy ra các kết quả bất lợi và tranh cãi.
Phân tích ESG của Parnassus được kết hợp với phân tích cơ bản nhằm tìm kiếm các công ty "đầu tư chất lượng cao với hào rộng, mức độ liên quan ngày càng tăng, đội ngũ quản lý mạnh mẽ với trọng tâm dài hạn, tài chính lành mạnh", cô nói.
Kết quả là các quỹ như Nhà đầu tư quỹ cổ phần cốt lõi của Parnassus (PRBLX, 59,83 đô la), đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm 20,3% trong ba năm qua - tốt hơn khoảng 2,5 điểm phần trăm so với S&P 500 vào thời điểm đó - đưa PRBLX vào top 97% các đối thủ pha trộn lớn của nó. Hoạt động mạnh mẽ của nó đã giúp nó thu về hơn 4 tỷ đô la tài sản trong nửa cuối năm 2020. Nó đã có thêm 750 triệu đô la nữa trong năm nay.
Cazayoux cho biết:“Một trong những động lực chính cho thành tích dài hạn mạnh mẽ của quỹ là khả năng nắm bắt tăng / giảm giá của nó,” Cazayoux cho biết, người chỉ ra rằng PRBLX đã chiếm được 89% mức tăng của chỉ số so với 81% mức giảm của nó. "Khả năng bảo vệ nhược điểm của quỹ cùng với việc tham gia vào các cuộc biểu tình của thị trường đã giúp quỹ hoạt động tốt hơn trong dài hạn với ít rủi ro hơn."
Tìm hiểu thêm về PRBLX tại trang nhà cung cấp Parnassus.
Nhà đầu tư quỹ trung bình của Parnassus (PARMX, $ 44,16), lựa chọn Kip 25, là một trong những quỹ tương hỗ ESG được xếp hạng hàng đầu của công ty. Lựa chọn chắc chắn này để tiếp xúc với các cổ phiếu vốn hóa trung bình của ESG đã giành được năm sao và xếp hạng Bạc bởi Morningstar, đồng thời được ca ngợi vì "người chọn cổ phiếu tài năng" và "cách tiếp cận kỷ luật, hiệu quả".
Việc các nhà quản lý tập trung vào việc bảo vệ giảm giá đã dẫn đến việc một quỹ không phải lúc nào cũng theo kịp Chỉ số Russell MidCap trong các thị trường tăng giá nhưng đã vượt qua tốt hơn một số đợt giảm giá trong thập kỷ qua. Chẳng hạn, giữa những biến động của năm 2018, PARMX vẫn dẫn trước gần 2,5% so với chỉ số.
Các công ty được sàng lọc về chất lượng và các thước đo định giá, chẳng hạn như lợi thế cạnh tranh. Và không cho phép các nhà sản xuất thuốc lá, rượu hoặc súng cầm tay. PARMX cũng sẽ không đầu tư vào các công ty khai thác hoặc sản xuất nhiên liệu hóa thạch, nhưng có thể đầu tư vào các công ty sử dụng năng lượng dựa trên nhiên liệu hóa thạch.
Với ít hơn 50 cổ phiếu, quỹ có thể có xu hướng thiên về lĩnh vực - công nghệ là một ngành nặng ký ngay bây giờ, ở mức 25% tài sản - nhưng các nhà quản lý hứa sẽ không để mức độ tinh gọn của bất kỳ lĩnh vực nào trở nên nhiều hơn gấp đôi so với Chỉ số Russell MidCap.
Tìm hiểu thêm về PARMX tại trang nhà cung cấp Parnassus.
iShares ESG MSCI USA ETF (ESGU, $ 95,23) là một quỹ ESG được quản lý thụ động theo dõi Chỉ số Trọng tâm ESG Mở rộng của MSCI Hoa Kỳ. Điểm chuẩn này lấy Chỉ số MSCI Hoa Kỳ của các công ty Mỹ vốn hóa lớn và trung bình và phân loại nó xuống các công ty ESG "tích cực" bằng cách loại trừ các công ty trong ngành thuốc lá hoặc vũ khí dân sự, cũng như các công ty đã phải hứng chịu "những tranh cãi kinh doanh rất gay gắt . "
Sau đó, nó tối đa hóa khả năng tiếp xúc với các công ty có điểm đánh giá giá trị vô hình (IVA) ESG cao, phân tích mức độ rủi ro của một công ty đối với các vấn đề ESG chính trong ngành của mình. Ví dụ, điều đó có thể bao gồm sản xuất chất thải trong ngành công nghiệp thực phẩm hoặc bảo mật dữ liệu trong tài chính. Tuy nhiên, mọi công ty, bất kể ngành nghề nào, đều phải chịu sự đánh giá về quản trị công ty.
Bryan nói rằng độ nghiêng ESG này sẽ không ảnh hưởng mạnh đến hiệu suất lâu dài. Cho đến nay, điều đó đã được chứng minh phần lớn là đúng. EGSU đã nằm trong nhóm hàng đầu trong số các đồng nghiệp pha trộn lớn về hiệu suất kể từ năm 2018. Morningstar cho nó xếp hạng Bạc và gần đây đã nâng cấp nó lên 5 sao, từ 4.
Tìm hiểu thêm về ESGU tại trang nhà cung cấp iShares.
Thế giới quỹ cũng cho phép bạn đầu tư có trách nhiệm trên khắp các khu vực khác trên thế giới.
Ví dụ: iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE, $ 44,00) cung cấp khả năng tiếp xúc với các thị trường mới nổi và nó hoạt động tương tự như ESGU. Nó theo dõi Chỉ số tập trung ESG mở rộng của các thị trường mới nổi MSCI, lấy chỉ số MSCI EM rộng hơn và loại trừ các công ty thuốc lá / súng cũng như những công ty liên quan đến các cuộc tranh cãi "nghiêm trọng", sau đó tối đa hóa việc đạt được điểm ESG IVA cao.
Danh mục đầu tư còn lại khoảng 300 cổ phiếu có tỷ trọng lớn nhất ở Trung Quốc (36%), Đài Loan (16%) và Hàn Quốc (14%), vốn phổ biến ở các quỹ thị trường mới nổi. Công nghệ gắn liền với lĩnh vực hàng đầu với 22% quỹ và được đại diện bởi các công ty như gã khổng lồ thương mại điện tử Trung Quốc Alibaba (BABA) và nhà sản xuất chip Taiwan Semiconductor (TSM). Nhưng quỹ này cũng có các cổ phiếu tài chính lớn (22%) và cổ phiếu tiêu dùng (17%).
Phí, mặc dù đắt hơn EGSU, vẫn ở mức thấp, chỉ 0,25% hàng năm.
Tìm hiểu thêm về ESGE tại trang nhà cung cấp iShares.
Nếu bạn muốn đa dạng hóa quốc tế nhưng các thị trường mới nổi cảm thấy quá rủi ro, bạn có thể đầu tư vào các nước phát triển thông qua iShares ESG MSCI EAFE ETF (ESGD, $ 79,21).
Quỹ chủ yếu có vốn hóa lớn này, cũng có khoảng 10% tỷ lệ vốn hóa trung bình, đầu tư vào các quốc gia phát triển của Châu Âu, Australasia và Viễn Đông (EAFE). ESGD sử dụng các loại trừ và tối ưu hóa tương tự như ESGU và ESGE để đưa ra danh mục đầu tư khoảng 480 cổ phiếu.
Đây không phải là một quỹ cân bằng hoàn hảo, xét theo lĩnh vực, nhưng nó cung cấp quyền truy cập vào tất cả 11 lĩnh vực, trong đó tài chính (17%) và công nghiệp (16%) dẫn đầu. Về mặt địa lý, nó cũng nặng nề nhất. Ít hơn một phần tư tài sản của quỹ được đầu tư vào cổ phiếu Nhật Bản, với 14% khác ở Anh, 11% ở Pháp và 9% ở Thụy Sĩ.
Tuy nhiên, không có công ty nào chiếm hơn 2,1% danh mục đầu tư hiện tại. Các tên tuổi tiêu dùng lớn như Nestle (NSRGY) và Roche Holdings (RHHBY) giúp ESGD cung cấp nhiều lợi nhuận hơn so với S&P 500 hiện tại. Morningstar cho quỹ bốn sao, xếp hạng Bạc và ba quả cầu bền vững.
Tìm hiểu thêm về ESGD tại trang nhà cung cấp iShares.
Một số nhà đầu tư có thể quan tâm đến các vấn đề ESG cụ thể, chẳng hạn như năng lượng sạch. Điều đó đã dẫn đến việc tạo ra các tiêu chuẩn như Chỉ số Năng lượng Sạch Toàn cầu S&P, theo dõi một nhóm chặt chẽ 30 công ty năng lượng sạch lớn nhất từ hơn 11.000 cổ phiếu trong Chỉ số Thị trường Rộng Toàn cầu của S&P.
Thế giới đang trong xu hướng dài hạn chứng kiến việc sản xuất điện từ năng lượng mặt trời và gió nhanh chóng mở rộng, đồng thời việc sản xuất than và dầu suy giảm. Chỉ số Năng lượng Sạch Toàn cầu của S&P đã phản ánh xu hướng đó, tăng hơn gấp ba lần kể từ đầu năm 2016 trong khi Chỉ số Lĩnh vực Năng lượng Chọn lọc (một chỉ số năng lượng truyền thống) đã mất một phần ba giá trị.
iShares Global Clean Energy ETF (ICLN, $ 23,24) cho phép bạn theo dõi chỉ số đó với 0,46% hàng năm. Cổ phần của ICLN trải rộng trên hàng chục quốc gia, trong đó các công ty Mỹ chiếm ưu thế với 37% tài sản (gần nhất của Trung Quốc sau đó, với khoảng 14%). Những cổ phiếu hàng đầu bao gồm Vestas, công ty điện lực Đan Mạch Ørsted và công ty công nghệ năng lượng sạch Enphase Energy (ENPH) của Hoa Kỳ.
Bản cáo bạch cảnh báo các nhà đầu tư rằng các công ty năng lượng sạch có thể phụ thuộc nhiều vào các hợp đồng và trợ cấp của chính phủ. Tương tự như vậy, các sự kiện chính trị và điều kiện thời tiết theo mùa có thể ảnh hưởng đến hiệu suất.
Tìm hiểu thêm về ICLN tại trang nhà cung cấp iShares.
Một cách khác để đầu tư theo nguyên tắc năng lượng sạch là chỉ cần loại trừ nhiên liệu hóa thạch khỏi danh mục đầu tư của bạn.
Đó là những gì bạn nhận được với ETF miễn phí dự trữ nhiên liệu hóa thạch SPDR S&P 500 (SPYX, 102,97 đô la), chỉ đầu tư vào S&P 500, trừ đi các công ty sở hữu trữ lượng nhiên liệu hóa thạch (tức là các nguồn dầu thô, khí đốt tự nhiên và than nhiệt). Về mặt hiệu quả, điều đó chỉ giúp loại bỏ một số công ty năng lượng, chẳng hạn như Exxon Mobil (XOM) hoặc Chevron (CVX), dẫn đến một nhóm 490 công ty còn lại nắm giữ.
Đây không chỉ là một khoản đầu tư có lợi cho những người ủng hộ năng lượng sạch. SPYX đã trả lại S&P 500 trung bình hơn một điểm phần trăm hàng năm trong ba năm qua. Và nó đã liên tục vượt trội so với danh mục hỗn hợp lớn của Hoa Kỳ kể từ khi thành lập vào năm 2015.
Morningstar cho SPYX xếp hạng Bạc, năm sao và ba quả cầu bền vững.
Tìm hiểu thêm về SPYX tại trang nhà cung cấp SPDR.
Quỹ Lãnh đạo Phụ nữ Toàn cầu Pax Ellevate (PXWEX, 33,06 đô la), với hơn 820 triệu đô la tài sản đang được quản lý, là bằng chứng cho thấy có sự quan tâm thực sự của nhà đầu tư đối với sự đa dạng giới tính của công ty.
Hiệu suất của PXWEX cho thấy nó cũng hoạt động. Danh mục đầu tư gồm hơn 400 công ty đa dạng về giới tính này vượt trội hơn 3/4 so với hơn 3/4 các công ty cùng ngành trên toàn cầu trong danh mục Lipper Global Multi-Cap Core trong ba năm kết thúc vào ngày 31 tháng 3 năm 2021.
Quỹ này gắn liền với Chỉ số Lãnh đạo Phụ nữ Toàn cầu của Impax. Để tạo chỉ số này, Nhóm phân tích giới tính nội bộ của công ty đánh giá 1.600 công ty toàn cầu về các tiêu chí như sự đại diện của phụ nữ trong quản lý và bình đẳng trả lương theo giới.
“Những yếu tố này được đưa ra các trọng số khác nhau, với sự đại diện của phụ nữ trong hội đồng quản trị và ban quản lý nhận được trọng số cao nhất,” Giám đốc Danh mục đầu tư Barbara Browning nói. Bà nói:Những cổ phiếu đáp ứng những tiêu chí này và một số tiêu chí ESG đại diện cho những gì Impax tin rằng là những công ty tốt nhất trên thế giới để thúc đẩy bình đẳng giới và phụ nữ tại nơi làm việc.
Quỹ có thể nghiêng "về các lĩnh vực, khu vực và quốc gia dẫn đầu về giới được đánh giá cao hơn", chẳng hạn như mặt hàng tiêu dùng và tài chính, và Hoa Kỳ và Pháp, Giám đốc Danh mục đầu tư Scott LaBreche cho biết. "(Điều này) có thể gây ra tác động trở lại tiêu cực trong ngắn hạn", nhưng ông nói rằng chúng "bị phủ nhận trong thời gian dài hạn."
Các cổ phiếu hàng đầu gần đây bao gồm Microsoft, Amazon, Estée Lauder (EL) và American Water Works (AWK).
Tìm hiểu thêm về PXWEX tại trang nhà cung cấp Pax World Funds.
Kostya Etus của Orion Portfolio Solutions cho biết:“Cổ phiếu giá trị có một số mức định giá hấp dẫn nhất hiện nay, đặc biệt là so với cổ phiếu tăng trưởng. "Nhưng sẽ có rủi ro khi mua các công ty chất lượng thấp hơn và có thể ngừng hoạt động - còn được gọi là 'dao rơi'." "
Theo Etus, bằng cách ghép nối giá trị với các công ty ESG, có chất lượng cao hơn và "có khả năng vượt qua cơn bão tốt hơn trong thời kỳ thị trường căng thẳng", bạn có thể giảm thiểu rủi ro mắc phải lưỡi dao.
Và đó là ý tưởng đằng sau Nuveen ESG Large-Cap Value ETF (NULV, $ 37,19).
Nuveen ESG Large-Cap Value Fund theo dõi Chỉ số Giá trị Vốn hóa Lớn của TIAA ESG USA, cố gắng tăng mức độ tiếp xúc với các thành phần Chỉ số Giá trị MSCI USA với các yếu tố ESG tích cực trong khi giảm mức độ phơi nhiễm carbon. Chỉ số giá trị ESG đã vượt trội hơn chỉ số giá trị truyền thống hàng năm kể từ năm 2015.
NULV, vốn nặng nhất trong lĩnh vực tài chính (20%) và chăm sóc sức khỏe (15%), tập trung nhiều nhất ở Procter &Gamble (PG) và Intel (INTC) ... nhưng ngay cả khi đó, không có cổ phiếu nào chiếm hơn 3% tài sản.
Tìm hiểu thêm về NULV tại trang nhà cung cấp Nuveen.
Nói về việc "hứng một con dao rơi", Etus nói rằng cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể mang lại cơ hội giá trị mạnh mẽ ngay bây giờ, mặc dù bạn phải đối mặt với nguy cơ bị cắt giảm cao hơn, đặc biệt là trong môi trường hiện tại.
Bà nói:"Các công ty nhỏ có xu hướng bị định giá thấp hơn so với các công ty lớn, nhưng" nhiều công ty nhỏ có thể không vượt qua được thời kỳ kinh tế khó khăn này ". "Việc có lớp phủ ESG giúp lựa chọn các công ty vốn hóa nhỏ có chất lượng cao hơn, có xác suất cao hơn để thoát khỏi suy thoái và hoạt động tốt hơn khi phục hồi."
Cô ấy chỉ vào Nuveen ESG Small-Cap ETF (NUSC, $ 44,00), theo dõi Chỉ số vốn hóa nhỏ của TIAA ESG Hoa Kỳ, áp dụng tiêu chí ESG cho Chỉ số vốn hóa nhỏ của MSCI Hoa Kỳ. Danh mục đầu tư 670 người nắm giữ dày nhất ở cổ phiếu công nghệ thông tin (17%), công nghiệp (17%) và cổ phiếu tiêu dùng theo chu kỳ (16%), nhưng nó cung cấp khả năng hiển thị cho mọi lĩnh vực - điều này không nhất thiết phải là chiến thắng, tùy thuộc vào Giá trị ESG là.
Ví dụ, NUSC làm tốt hơn trong việc tránh thuốc lá và vũ khí dân dụng (không có công ty) hơn là sử dụng nhiên liệu hóa thạch (2,4% tài sản là của các nhà sản xuất dầu / khí, và 0,7% khác là trong các tiện ích đốt bằng nhiên liệu) và nạn phá rừng (1,7% trong số đầu tư vào các công ty "có nguy cơ mất rừng"). Đó là theo công cụ theo dõi quỹ do As You Sow cung cấp, một tổ chức phi lợi nhuận thúc đẩy trách nhiệm xã hội và môi trường của doanh nghiệp thông qua vận động cổ đông.
Tuy nhiên, NUSC rõ ràng không phải là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư ưu tiên bình đẳng giới, theo xếp hạng của As You Sow.
Tìm hiểu thêm về NUSC tại trang nhà cung cấp Nuveen.
Các nhà đầu tư cũng có thể thêm yếu tố ESG vào phần thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của họ.
Quỹ trái phiếu tác động cốt lõi của TIAA-CREF (TSBRX, 10,55 đô la), hiện nằm dưới sự bảo trợ của Nuveen, được dẫn dắt bởi nhóm quản lý danh mục đầu tư ba người bao gồm Stephen Liberatore, người đứng đầu chiến lược thu nhập cố định của ESG / Impact. Quỹ nắm giữ trái phiếu cấp đầu tư từ các công ty ESG dẫn đầu trong ngành của họ và / hoặc có tác động môi trường hoặc xã hội trực tiếp và có thể đo lường được trong các lĩnh vực như tài nguyên thiên nhiên, năng lượng tái tạo và nhà ở giá cả phải chăng.
Các nhà quản lý bắt đầu bằng cách chọn các chứng khoán đạt điểm ở nửa trên của nhóm ngang hàng của họ cho các đặc điểm ESG. Các chuyên gia trong ngành sau đó chọn từ những trái phiếu riêng lẻ này cho danh mục đầu tư. Chúng có thể bao gồm chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ, trái phiếu công ty hoặc chứng khoán thế chấp và các chứng khoán khác được bảo đảm bằng tài sản. Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2020, TSBRX được đầu tư nhiều nhất vào trái phiếu doanh nghiệp (38%) và chứng khoán được bảo đảm bằng thế chấp của cơ quan (27%), với một phần lớn nợ Kho bạc Hoa Kỳ (15%) và trái phiếu đô thị (7%) trong số các khoản nắm giữ khác của nó.
Điều khiến quỹ trái phiếu này khác biệt so với các quỹ đầu tư ESG là nó có thể phân bổ 30% đến 40% tài sản của mình để tác động đến các khoản đầu tư - "có thể nằm ngoài màn hình nhưng có tác động 'trực tiếp và có thể đo lường được' đối với việc cải thiện xã hội hoặc môi trường" - ngoài những thứ được chọn thông qua quy trình sàng lọc cốt lõi của nó.
Phó Giám đốc của Morningstar, Brian Moriarty, lưu ý rằng điều này có thể bao gồm các giao dịch nhỏ hơn, kém thanh khoản, nhưng ban lãnh đạo hãy cẩn thận để bù đắp rủi ro cao hơn cho các khoản đầu tư này bằng cách nắm giữ một lượng bằng nhau trong Kho bạc Hoa Kỳ với cùng thời hạn.
Tìm hiểu thêm về TSBRX tại trang nhà cung cấp Nuveen.
iShares ESG USD trái phiếu doanh nghiệp ETF (SUSC, 27,11 đô la) là một quỹ ESG có thu nhập cố định khác đặc biệt hướng đến nợ doanh nghiệp. Mục đích của nó là tối ưu hóa mức độ phù hợp với các tiêu chí ESG đồng thời phù hợp với các đặc điểm trả lại rủi ro của Chỉ số Doanh nghiệp Hoa Kỳ của Bloomberg Barclays.
Chỉ số theo dõi của SUSC, Bloomberg Barclays MSCI US Corporate ESG Focus Index, khiến các nhà sản xuất và bán lẻ súng dân dụng, nhà sản xuất vũ khí, nhà sản xuất nhiên liệu hóa thạch hoặc máy phát điện và một số ngành công nghiệp khác khó chịu. Một số loại trừ mang tính phân loại, trong khi những loại trừ khác dựa trên ngưỡng doanh thu hoặc phần trăm doanh thu. Nó cũng loại trừ các công ty được gắn nhãn "tranh cãi kinh doanh nghiêm trọng".
Về bản chất, danh mục đầu tư tổng thể gần như hoàn toàn mang tính chất đầu tư, mặc dù hầu hết các khoản nắm giữ của nó đều gần với mức thấp hơn của phổ đó. Hơn một nửa danh mục đầu tư là trái phiếu xếp hạng BBB, và 38% khác là trái phiếu xếp hạng A. Thời hạn hiệu lực là 8,2 năm, có nghĩa là lãi suất tăng một điểm phần trăm sẽ dẫn đến sự sụt giảm 8,2% đối với danh mục đầu tư.
IShares ESG USD Corporate Bond ETF ra đời vào tháng 7 năm 2017, vì vậy nó không có nhiều thông tin. Nhưng mặc dù nó kém hơn mức trung bình của danh mục 29 điểm cơ bản vào năm 2018, nó vượt trội hơn 155 điểm cơ bản vào năm 2019, sau đó lại vượt trội hơn 52 điểm cơ bản vào năm 2020. Do đó, SUSC cho thấy bạn không cần phải từ bỏ trách nhiệm xã hội trong thu nhập cố định .
Tìm hiểu thêm về SUSC tại trang nhà cung cấp iShares.
Các nhà đầu tư thậm chí có thể có quyền truy cập vào một quỹ cân bằng ưu tiên các giá trị ESG.
Quỹ cân bằng Walden Trust Boston (WSBFX, 23,35 đô la) nhằm mục đích phân bổ 70% đến 80% vốn chủ sở hữu và nó hiện đang ở mức thấp hơn của điều đó. Ngay cả khi đó, với tỷ lệ phơi nhiễm thu nhập cố định là 28%, nó tự hào phân bổ cho trái phiếu nhiều hơn 11 điểm phần trăm so với mức trung bình của danh mục.
Danh mục đầu tư có thu nhập cố định bao gồm trái phiếu chính phủ và trái phiếu liên quan đến chính phủ Hoa Kỳ, trái phiếu công ty, trái phiếu thành phố và tiền và các khoản tương đương tiền. Về phía cổ phiếu, trong khi các nhà quản lý quỹ mở cửa cho các công ty thuộc mọi quy mô, họ thích các công ty có vốn hóa lớn, với những cái tên dễ nhận biết như Apple, Microsoft và Google mẹ Alphabet (GOOGL) đứng đầu danh sách.
Các nhà quản lý áp dụng một màn hình ESG để nắm giữ và loại trừ các công ty có mức độ tiếp xúc đáng kể với các sản phẩm hoặc dịch vụ như sản xuất rượu, khai thác than, nông nghiệp trong nhà máy, thuốc lá, vũ khí và hoạt động của nhà tù. Họ cũng tránh những công ty có điều kiện nơi làm việc kém hoặc quản trị công ty kém, cũng như những công ty có tác động tiêu cực đến môi trường hoặc cộng đồng.
Walden được công nhận là nhà quản lý tài sản có lịch sử tham gia các công ty về vấn đề phá rừng và thuốc lá trong ngành giải trí. WSBFX nằm trong số các quỹ ESG được xếp hạng cao nhất trong danh sách này, kiếm được năm quả cầu bền vững, bốn sao và xếp hạng Bạc từ Morningstar.
Tìm hiểu thêm về WSBFX tại trang nhà cung cấp Boston Trust Walden.