Bạn có đang đầu tư cho việc nghỉ hưu của mình (hoặc dự định sớm) không? Nếu vậy, bạn có thể cảm ơn Vanguard vì việc làm đó đã trở nên không tốn kém như thế nào—ngay cả khi bạn không đầu tư vào tài khoản Vanguard hoặc sở hữu bất kỳ quỹ Vanguard nào.
Vanguard chịu trách nhiệm tạo ra quỹ chỉ số—một sản phẩm không chỉ giúp giảm chi phí nội bộ mà còn gây ra cuộc chiến phí kéo dài hàng thập kỷ khiến chi phí giảm trong toàn ngành và trên toàn thế giới.
Ngày nay, Vanguard vẫn là một trong những công ty dẫn đầu về chi phí thấp của thế giới đầu tư. Do đó, nó cung cấp một số quỹ tập trung vào quỹ hưu trí phổ biến nhất, cả về chỉ số và loại được quản lý tích cực. Và nhiều khoản tiền trong số này nằm ngay trong tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).
Hãy để tôi giới thiệu cho bạn một số quỹ sẵn sàng cho IRA—mỗi quỹ đều không tốn kém, hiệu quả và giúp đáp ứng mục tiêu đầu tư dài hạn chung. Những khoản tiền này cũng có ý nghĩa đối với nhiều kế hoạch được ưu đãi về thuế, vì vậy bạn có thể cân nhắc việc giữ chúng không chỉ trong IRA mà còn cả HSA hoặc (nếu có) 401(k)s.
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân. Chứng khoán, quỹ riêng lẻ và/hoặc các khoản đầu tư khác xuất hiện để bạn xem xét chứ không phải dưới dạng đề xuất đầu tư được cá nhân hóa. Hãy hành động theo ý riêng của bạn.
Khi bạn đầu tư tiền tiết kiệm hưu trí của mình trong tài khoản như IRA, bạn cần lưu ý một số điều.
Liên quan:9 quỹ hưu trí tiên phong tốt nhất [Tiết kiệm nhiều hơn vào năm 2026]
Ảnh gửi tiền Khi bạn rút lại cách xử lý thuế khác, IRA sẽ trông, cảm nhận và hành động rất giống với tài khoản môi giới được ưu đãi về thuế. Họ thường tự định hướng và cực kỳ linh hoạt. Hầu hết IRA sẽ cho phép bạn sở hữu bất kỳ loại quỹ nào—quỹ tương hỗ , quỹ giao dịch trao đổi (ETF ) và thậm chí cả quỹ đóng (CEFs ).
Nếu được lựa chọn, nhiều nhà đầu tư sẽ sở hữu ETF vì chúng thường đánh bại cả quỹ tương hỗ và CEF về phí. Tuy nhiên, tôi có thể nghĩ ra một số lý do để cân nhắc việc sở hữu quỹ tương hỗ Vanguard trong IRA.
Chúng rẻ tiền. Các quỹ tương hỗ Vanguard thường đưa ra mức phí rất thấp - trong nhiều trường hợp còn thấp hơn cả nhiều quỹ ETF có chiến lược tương tự. Nhiều sản phẩm của công ty cũng được các nhà phân tích quỹ độc lập đánh giá cao.
Bạn cũng có thể muốn có một người quản lý con người giám sát các chiến lược nhất định hơn là mua một quỹ chỉ tuân theo chỉ số. Các quỹ tương hỗ tự hào về những sản phẩm này phong phú hơn (đó chắc chắn là trường hợp của Vanguard). Nếu vậy, một lần nữa, các quỹ tương hỗ sẽ được quản lý hiệu quả hơn về mặt thuế trong IRA.
Liên quan:7 quỹ hưu trí trung thực tốt nhất [Chi phí thấp + dài hạn]
Một quỹ tương hỗ là một công ty đầu tư tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư để mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác. Các nhà đầu tư nhận được lợi ích từ việc quản lý chuyên nghiệp và tính kinh tế theo quy mô nhất định. Một nhóm tiềm năng hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ đô la đủ lớn để đa dạng hóa và có thể tiếp cận các khoản đầu tư mà một nhà đầu tư cá nhân không thể sở hữu được.
Đây là một ví dụ:Một nhà đầu tư muốn bắt chước Chỉ số S&P 500 (một chỉ số bao gồm 500 công ty lớn niêm yết ở Hoa Kỳ) thường sẽ gặp khó khăn khi mua và quản lý danh mục đầu tư gồm 500 cổ phiếu riêng lẻ, đặc biệt là theo tỷ lệ chính xác của Chỉ số S&P 500. Một ví dụ khác:Một nhà đầu tư muốn có một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng có thể gặp khó khăn trong việc xây dựng một danh mục khi phát hành trái phiếu riêng lẻ có thể có quy mô mua tối thiểu hàng nghìn (hoặc hàng chục nghìn!) đô la.
Quỹ đầu tư cổ phần hoặc quỹ trái phiếu nói chung sẽ là giải pháp thiết thực hơn nhiều.
Để đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn cần mở tài khoản với nhà tài trợ quỹ hoặc mở tài khoản môi giới với nhà môi giới có thỏa thuận bán hàng với nhà tài trợ quỹ. Theo nguyên tắc chung, hầu hết các quỹ tương hỗ lớn, phổ biến sẽ có sẵn ở hầu hết các nhà môi giới, vì vậy nếu bạn mở tài khoản đầu tư truyền thống (như IRA hoặc môi giới), bạn sẽ có quyền truy cập vào hầu hết các quỹ tương hỗ mà bạn muốn đầu tư vào.
Nhóm tiên phong là một công ty lớn, như chính nó đã chỉ ra, “được sở hữu bởi các quỹ của mình, và các quỹ này lại thuộc sở hữu của các cổ đông quỹ của Vanguard.” Quy mô tuyệt đối của nó—nó chịu trách nhiệm về tài sản trị giá khoảng 12 nghìn tỷ đô la—và sự phù hợp với lợi ích của cổ đông cho phép nó tính tỷ lệ chi phí thấp đến mức nực cười là 0,06% (chỉ 60¢ cho mỗi 1.000 đô la đầu tư) trung bình trên hơn 400 quỹ tương hỗ Vanguard và Vanguard ETF. Tỷ lệ chi phí tính theo tài sản trung bình của các quỹ tương hỗ và quỹ ETF của Hoa Kỳ gấp hơn sáu lần , ở mức 0,44%.
Nói một cách ngắn gọn:Ngay cả khi quỹ Vanguard không phải là quỹ rẻ nhất trong danh mục của nó thì quỹ này vẫn sẽ là một trong những lựa chọn tiết kiệm chi phí nhất của bạn.
Nếu có thì Vanguard chỉ nhận được thêm tích cực về vị thế dẫn đầu về chi phí thấp. Tỷ lệ này là 0,08% vào năm 2024 nhưng giảm xuống 0,07% vào năm 2025 sau khi Vanguard cắt giảm chi phí đối với 168 loại cổ phiếu trên 87 quỹ. Mức giảm xuống 0,06% xảy ra vào đầu năm 2026 khi công ty thông báo sẽ cắt giảm phí đối với 84 loại cổ phiếu khác trên 53 quỹ. Tóm lại, Vanguard ước tính rằng các nhà đầu tư sẽ tiết kiệm được 600 triệu USD. Công ty tuyên bố đây là “mức giảm chi phí kết hợp lớn nhất từ trước đến nay trong hai năm”.
Nhân tiện, việc cảnh giác về giá của Vanguard không chỉ mang lại lợi ích cho những người sở hữu quỹ hưu trí Vanguard. Tất cả chúng ta đều trả ít phí và chi phí hơn và được hưởng lợi nhuận tốt hơn nhờ cuộc cách mạng chỉ số của người sáng lập Vanguard Jack Bogle, cuộc cách mạng này đã gây áp lực giảm giá lên phần còn lại của ngành.
Chỉ cần nhớ:Vanguard có nhiều thứ hơn là mức phí thấp. Công ty này đã phát triển thành công ty quỹ tương hỗ hùng mạnh như ngày nay nhờ chăm sóc khách hàng và thực sự quan tâm đến lợi ích của họ.
Liên quan:16 quỹ ETF tốt nhất nên mua để có một năm 2026 thịnh vượng
Các quỹ hưu trí Vanguard này được sắp xếp theo Điểm rủi ro danh mục đầu tư Morningstar của họ trong khoảng thời gian 10 năm, từ ít rủi ro nhất đến nhiều nhất. Dưới đây là các mức độ rủi ro mà mỗi phạm vi điểm thể hiện:
Điều quan trọng là những điểm số này là thước đo rủi ro chung so với tất cả các khoản đầu tư khác. Ví dụ:một quỹ trái phiếu có điểm 20 có thể được coi là một chiến lược thận trọng về tổng thể, nhưng nó có thể đồng thời rủi ro hơn một số quỹ trái phiếu khác.
Cuối cùng, các quỹ này yêu cầu khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 3.000 USD trừ khi có quy định khác. Nói cách khác, nếu bạn muốn đầu tư vào các quỹ này thông qua IRA, bạn cần có khả năng mua trước số cổ phiếu trị giá ít nhất 3.000 đô la. Sau khi đầu tư, bạn có thể chi tiêu nhiều hay ít mà nhà cung cấp IRA của bạn cho phép cho những lần mua hàng tiếp theo.
Ngoài vấn đề đó ra, hãy cùng tìm hiểu một số quỹ hưu trí Vanguard tốt nhất cho IRA vào năm 2026.
Không có sự phân bổ tài sản hưu trí nào được hoàn thành nếu không có quỹ trái phiếu. Là một loại tài sản, quỹ trái phiếu đóng vai trò quan trọng trong việc giảm bớt sự biến động và mang lại thu nhập thường xuyên. Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu phải chịu thuế theo mức thuế thu nhập liên bang của bạn —nếu bạn ở trong khung thuế 37% thì bạn sẽ mất 37% tiền lãi trái phiếu phải đóng thuế—và vì tiền lãi là nguồn lợi nhuận chủ yếu của trái phiếu nên tốt nhất nên giữ quỹ trái phiếu trong các tài khoản được ưu đãi về thuế chẳng hạn như IRA.
Trong khoảng thời gian từ năm 2022 đến năm 2024, đường cong lãi suất đã đảo ngược (đảo ngược là khi lãi suất ngắn hạn cao hơn lãi suất dài hạn). Điều đó không còn đúng nữa, nhưng trái phiếu ngắn hạn vẫn mang lại lợi suất tương đối cao với rủi ro tương đối thấp. Do đó, sẽ rất hợp lý nếu bạn giữ một lượng lớn trái phiếu trong các quỹ trái phiếu ngắn hạn, chẳng hạn như Vanguard Short-Term Kho bạc Index Fund Admiral Shares (VSBSX) .
VSBSX theo dõi Chỉ số trái phiếu kỳ hạn 1-3 năm của Kho bạc Hoa Kỳ của Bloomberg—một tập hợp gồm khoảng 100 đợt phát hành trái phiếu liên bang có kỳ hạn từ một đến ba năm. Kho bạc Hoa Kỳ nằm trong số những trái phiếu được xếp hạng tốt nhất trên hành tinh, có nghĩa là các cơ quan xếp hạng tín dụng lớn tin rằng trái phiếu do chính phủ liên bang của chúng ta phát hành có nhiều khả năng hoàn trả đầy đủ cùng lãi suất cho bạn hơn hầu hết. Những trái phiếu này được coi là an toàn hơn do có thời gian đáo hạn ngắn—nhiều nhất là những trái phiếu này sẽ đáo hạn chỉ sau ba năm, đây là khoảng thời gian tương đối nhỏ để mức độ an toàn của những trái phiếu đó thay đổi.
Một trong những số liệu quan trọng nhất cần xem xét khi xem xét quỹ trái phiếu là thời hạn, đây là thước đo độ nhạy cảm với lãi suất. Ví dụ:một trái phiếu có thời hạn hai năm sẽ thấy giá tăng 2% nếu lãi suất giảm 1 điểm phần trăm (hoặc ngược lại, giá sẽ giảm 2% nếu lãi suất tăng 1 điểm phần trăm). Việc tính toán thời lượng thực tế khá phức tạp; đó là mức trung bình có trọng số của dòng tiền của trái phiếu. Nhưng điều đáng chú ý là, tất cả những điều khác đều như nhau, thời gian đáo hạn của trái phiếu càng dài thì thời hạn của nó càng cao—và do đó rủi ro lãi suất càng cao.
VSBSX có thời hạn chỉ 1,9 năm, rất thấp. Và đổi lại, bạn hiện nhận được lợi suất gần 4% hơn là 3%. Sự kết hợp giữa rủi ro thấp và thu nhập cạnh tranh khiến Quỹ chỉ số kho bạc ngắn hạn Vanguard trở thành một trong những quỹ Vanguard IRA tốt nhất mà bạn có thể sở hữu trong IRA.
Quỹ tương hỗ này, giống như nhiều quỹ chỉ số Vanguard , cũng có sẵn dưới dạng ETF:Quỹ ETF kho bạc ngắn hạn Vanguard (VGSH, tỷ lệ chi phí 0,03%) , hiện giao dịch ở mức khoảng 60 USD một cổ phiếu.
* Nhiều quỹ Vanguard có nhiều loại cổ phiếu, bao gồm cả quỹ ETF. Tài sản ròng được liệt kê của các quỹ Vanguard trong câu chuyện này đề cập đến tài sản được quản lý trên tất cả các loại cổ phiếu của quỹ nhất định.
** Lợi tức của SEC phản ánh số tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất. Đây là thước đo tiêu chuẩn đối với các quỹ nắm giữ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về VSBSX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Liên quan:7 quỹ cổ tức tiên phong tốt nhất [Thu nhập chi phí thấp]
Quỹ trái phiếu đóng một vai trò quan trọng trong việc giảm bớt sự biến động và cung cấp thu nhập thường xuyên. Tuy nhiên, họ không cần phải thận trọng như VSBSX đã nói ở trên.
Quỹ chỉ số thị trường trái phiếu toàn cầu Vanguard Admiral Shares (VBTLX) chẳng hạn, bao gồm nhiều loại nợ hơn với các khoản nắm giữ có kỳ hạn dài hơn. Nhưng bất chấp rủi ro cao hơn, nó vẫn nổi bật là một trong những quỹ hưu trí Vanguard tốt nhất nhờ sự kết hợp giữa nắm giữ chất lượng cao, lợi suất cạnh tranh và mức phí thấp nhất.
VBTLX nắm gần 11.500 trái phiếu phát hành, cung cấp cực kỳ tiếp xúc rộng rãi với vũ trụ trái phiếu cấp đầu tư. Gần một nửa danh mục đầu tư của nó được tạo thành từ nợ Kho bạc hoặc nợ cơ quan được chính phủ Hoa Kỳ hỗ trợ, 25% là nợ doanh nghiệp, 20% khác được đầu tư vào chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp của chính phủ (MBSes) và phần còn lại được trải rộng trên trái phiếu nước ngoài, chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp thương mại (CMBSes) và các khoản nợ khác.
Rủi ro cao hơn quỹ trái phiếu chính phủ ngắn hạn của Vanguard vì một số lý do. Đầu tiên, khoảng một phần ba số trái phiếu của VBTLX không phải liên quan đến chính phủ hoặc cơ quan—đó là các tập đoàn và các tổ chức phát hành khác có xếp hạng dù cao nhưng vẫn thấp hơn nợ Kho bạc Hoa Kỳ. Thời gian còn lại của các trái phiếu này cũng dài hơn, với thời gian đáo hạn hiệu quả trung bình là hơn 8 năm. Kết quả là, thời hạn cao hơn—ở mức 5,8 năm, về mặt lý thuyết, lãi suất thị trường tăng điểm phần trăm sẽ khiến quỹ giảm 5,8% trong ngắn hạn.
Mặt khác, bạn sẽ được thưởng với lợi suất cao hơn và tiềm năng tăng giá cao hơn nếu tỷ giá giảm xuống. Và với tỷ lệ chi phí chỉ 0,04%, Quỹ Chỉ số Thị trường Trái phiếu Vanguard hoàn toàn miễn phí để sở hữu.
VBTLX cũng có sẵn dưới dạng ETF:Vanguard Total Bond Market ETF (BND, tỷ lệ chi phí 0,03%) , hiện giao dịch ở mức khoảng 75 USD một cổ phiếu.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về VBTLX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Có liên quan:Quỹ hưu trí tiên phong tốt nhất cho các kế hoạch 401(k)
Quỹ tương hỗ lâu đời nhất của Vanguard, Vanguard Wellington Fund Investor Shares (VWELX) , là một “danh mục đầu tư trong một cái hộp.” Trong khi quỹ cổ phiếu cho phép bạn nắm giữ hàng trăm hoặc hàng nghìn cổ phiếu riêng lẻ và quỹ trái phiếu cho phép bạn nắm giữ hàng trăm hoặc hàng nghìn trái phiếu, thì các quỹ “cân bằng” hoặc “phân bổ” như VWELX cho phép bạn nhận được tất cả số tiền đó chỉ trong một quỹ.
Vanguard Wellington, ra đời vào năm 1929, là một quỹ phân bổ vừa phải đầu tư khoảng 2/3 tài sản của mình vào cổ phiếu và 1/3 còn lại vào trái phiếu. Phần cổ phiếu của danh mục đầu tư hiện nắm giữ khoảng 80 cổ phiếu chủ yếu có vốn hóa lớn — “ai là” của các công ty blue-chip vốn hóa lớn như Nvidia (NVDA) và Apple (AAPL) —với mức vốn hóa thị trường trung bình khoảng 330 tỷ USD. Hầu hết cổ phần đều có trụ sở tại Hoa Kỳ, nhưng bạn có cơ hội tiếp xúc một chút với các công ty quốc tế bao gồm UBS Group (UBS) và British American Tobacco (BTI).
Danh mục trái phiếu đa dạng hơn nhiều, với hơn 1.500 đợt phát hành ở cấp độ đầu tư. Hai phần ba trong số đó được đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp, 20% khác vào trái phiếu Kho bạc và trái phiếu đại lý, phần còn lại tập trung vào MBS, trái phiếu chính phủ nước ngoài và các khoản nợ khác.
Doanh thu (quỹ có xu hướng mua và bán số lượng cổ phiếu nắm giữ) đang ở mức cao, với khoảng 60% danh mục đầu tư được luân chuyển hàng năm, do đó VWELX tạo ra một số khoản phân phối lợi nhuận vốn. Nó cũng tạo ra một khoản thu nhập lãi khá lớn từ danh mục trái phiếu của mình. IRA có thể giúp bạn tránh được cả hai loại hậu quả về thuế.
Vanguard Wellington, đúng như tên gọi, được quản lý bởi Wellington Management, một công ty quản lý đầu tư với gần một thế kỷ kinh nghiệm hoạt động. Và cửa hàng tổng hợp này dành cho nhu cầu về cổ phiếu và trái phiếu vốn hóa lớn của bạn chỉ tính phí hàng năm là 0,24%—rất rẻ đối với đội ngũ quản lý lành nghề và thành tích hoạt động mạnh mẽ mà bạn sẽ nhận được.
Chỉ cần đảm bảo rằng bạn đang xem xét nhu cầu đầu tư của riêng mình. Nếu không muốn một phần ba danh mục đầu tư của mình là trái phiếu, bạn sẽ muốn đầu tư thêm tiền vào các cổ phiếu riêng lẻ, quỹ đầu tư cổ phần và/hoặc các khoản đầu tư thay thế.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về VWELX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Làm cho trẻ và được đầu tư nguồn tin tức ưa thích của bạn trên Google
Chỉ cần nhấp vào đây và chọn hộp ✓ cho Trẻ và được đầu tư . Sau khi thực hiện cập nhật này, bạn sẽ thấy Trẻ và được đầu tư hiển thị thường xuyên hơn trong nguồn cấp dữ liệu “Câu chuyện hàng đầu” của Google cũng như trong phần “Từ nguồn của bạn” dành riêng trên trang kết quả tìm kiếm của Google.
Có liên quan:10 cổ phiếu cổ tức hàng tháng cho thu nhập thường xuyên, thường xuyên
Một trong những thách thức trong việc lập kế hoạch nghỉ hưu là phân bổ tài sản phù hợp hoặc có sự kết hợp các loại tài sản phù hợp với nhà đầu tư ở độ tuổi và giai đoạn cuộc đời của bạn. Danh mục đầu tư lý tưởng cho người 20 tuổi có thể sẽ rất khác so với danh mục đầu tư của người 40 tuổi và cả hai danh mục đầu tư đó sẽ khác với danh mục đầu tư lý tưởng cho người 60 tuổi.
Đây là nơi Quỹ hưu trí Vanguard Target thực sự có thể gia tăng giá trị.
Quỹ vào ngày mục tiêu —còn được gọi là quỹ vòng đời — là một loại quỹ tương hỗ được thiết kế để thay đổi việc phân bổ tài sản theo thời gian. Các quỹ có ngày mục tiêu bắt đầu đầu tư nhiều vào cổ phiếu, sau đó giảm dần tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu và thay thế bằng đầu tư vào trái phiếu khi họ đến gần ngày nghỉ hưu mục tiêu, theo một lộ trình lướt qua.
Ngày nghỉ hưu mục tiêu chỉ mang tính ước tính; chúng không cần phải cực kỳ chính xác. Nhìn chung, hầu hết các quỹ tương hỗ sẽ tạo quỹ có mục tiêu theo từng khoảng thời gian 5 năm (ví dụ:2025, 2030, 2035, v.v.).
Với trọng tâm siêu cụ thể là nghỉ hưu, quỹ có thời hạn mục tiêu thường được tìm thấy phổ biến nhất trong các kế hoạch 401(k), nhưng không có gì ngăn cản bạn giữ chúng trong IRA hoặc tài khoản được ưu đãi thuế khác.
Quỹ Hưu trí Vanguard Target nắm giữ các loại cổ phiếu khác nhau của cả Hoa Kỳ và quốc tế với quy mô khác nhau, cũng như trái phiếu Hoa Kỳ và quốc tế. Không có gì đáng ngạc nhiên khi chúng rẻ đến mức chỉ 0,08% hàng năm và toàn bộ loạt phim này đã nhận được xếp hạng Huy chương Bạc đáng nể từ Morningstar. Và thậm chí còn tốt hơn:Không giống như hầu hết các quỹ Vanguard có khoản đầu tư ban đầu tối thiểu là 3.000 USD, chuỗi ngày mục tiêu của Vanguard có thanh thấp hơn để thanh toán:1.000 USD.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về Quỹ Hưu trí Vanguard Target? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Có liên quan:5 quỹ ETF năng lượng tốt nhất cho sự trỗi dậy của dầu, khí đốt tự nhiên + hơn thế nữa
Thị trường Hoa Kỳ từ lâu đã nằm trong số những thị trường có năng suất cao nhất trên thế giới và nếu bạn tin vào khả năng tiếp tục phát triển của nền kinh tế Mỹ thì điều đó vẫn đúng. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Mỹ thỉnh thoảng vẫn bị ảnh hưởng và đó là lý do tại sao hầu hết các chuyên gia sẽ nói với bạn rằng việc tiếp xúc ít nhất với chứng khoán quốc tế là điều đáng giá.
Bạn có thể làm điều đó thông qua các quỹ như Cổ phiếu đầu tư của Quỹ cổ phiếu cốt lõi Vanguard International (VWICX) .
VWICX, được điều hành bởi F. Halsey Morris và Anna Lunden của Wellington Management, hiện sở hữu 95 công ty được chọn từ 350 đến 400 cổ phiếu trên toàn cầu (không bao gồm Hoa Kỳ). Morris và Lunden ưa thích các công ty từ các quốc gia có uy tín hơn—các công ty từ các thị trường phát triển như Nhật Bản và Anh chiếm 75% tài sản—nhưng họ cũng nắm giữ cổ phiếu từ các thị trường mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Đài Loan.
Các nhà quản lý kết hợp phong cách tăng trưởng và giá trị, nhưng họ thường dựa nhiều vào các cổ phiếu vốn hóa lớn; Vốn hóa thị trường trung bình của VWICX là gần 75 tỷ USD. Nói cách khác, đây là danh mục đầu tư chủ yếu là blue-chip, bao gồm các công ty đa quốc gia như Taiwan Semiconductor (TSM), gã khổng lồ internet Trung Quốc Alibaba (BABA) và gã khổng lồ dầu khí Shell (SHEL) của Anh.
Ngoài ra, như thường lệ với các quỹ ở các nước phát triển, lợi suất của VWICX cao hơn các quỹ tương đương của Hoa Kỳ.
Quỹ chứng khoán cốt lõi Vanguard International cũng thực hiện nhiều giao dịch hơn bất kỳ quỹ nào khác trong danh sách này, với doanh thu hiện đạt khoảng 90% - điều đó có nghĩa là hầu hết danh mục đầu tư đều quay vòng mỗi năm. Vì điều đó có thể dẫn đến việc phân phối lợi nhuận từ vốn, VWICX là quỹ hưu trí Vanguard tuyệt vời cho IRA, nhưng ít hơn một chút đối với các tài khoản chịu thuế.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về VWICX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Liên quan:11 quỹ trung thực tốt nhất mà bạn có thể sở hữu
Chỉ số S&P 500 rất khó đạt đỉnh. Chỉ cần hỏi các nhà quản lý quỹ tương hỗ chuyên nghiệp về các sản phẩm vốn hóa lớn, phần lớn trong số họ không thể liên tục đánh bại Chỉ số S&P 500, đặc biệt là khi đã tính phí.
Theo Chỉ số S&P Dow Jones , vào năm 2025, “79% trong số tất cả các quỹ đầu tư vốn hóa lớn đang hoạt động của Hoa Kỳ hoạt động kém hơn S&P 500, tệ hơn tỷ lệ 65% được quan sát vào năm 2024 và là năm tồi tệ thứ tư đối với các nhà quản lý vốn hóa lớn đang hoạt động trong lịch sử 25 năm của Thẻ điểm SPIVA của chúng tôi.” Với dữ liệu đó hiện đã được tổng hợp, SPIVA báo cáo rằng chỉ 14% quỹ vốn hóa lớn hoạt động tốt hơn S&P 500 trong khoảng thời gian 10 năm qua và chỉ 10% trong suốt 15 năm qua.
Các chuyên gia không thể đánh bại nó, vì vậy hãy sở hữu nó.
Cổ phiếu Đô đốc Quỹ Chỉ số Vanguard 500 (VFIAX) là chiến lược chỉ số lâu đời nhất của Vanguard và vẫn là một trong những quỹ hưu trí Vanguard tốt nhất—dành cho IRA hoặc bất cứ nơi nào khác mà bạn có thể cất giữ.
VFIAX, nhờ theo dõi chỉ số S&P 500, nắm giữ cổ phần của 500 công ty lớn của Hoa Kỳ. Nhưng nó không giữ họ như nhau. S&P 500 được “theo trọng số vốn hóa thị trường”, có nghĩa là công ty càng lớn thì cổ phiếu càng có trọng số trong chỉ số (và do đó nó càng có tác động nhiều hơn đến lợi nhuận). Do đó, hiện tại, VFIAX dành phần lớn tài sản của mình cho các công ty như Nvidia, Apple và Alphabet, công ty mẹ của Google (GOOG/GOOGL), những công ty có vốn hóa thị trường được tính bằng hàng nghìn tỷ đô la.
Nó cũng được coi là một quỹ "hỗn hợp", có nghĩa là nó có mức độ tiếp cận tương đối đồng đều với cổ phiếu giá trị và cổ phiếu tăng trưởng.
Doanh thu theo truyền thống thấp vì chỉ có một số ít cổ phiếu tham gia hoặc rời khỏi chỉ số trong bất kỳ năm nào, vì vậy VFIAX thường phân phối rất ít hoặc không có lợi nhuận vốn. Điều đó làm cho quỹ chỉ số Vanguard này trở thành một lựa chọn cực kỳ hiệu quả về thuế cho chịu thuế tài khoản. Nhưng xin nhắc lại, nếu bạn chủ yếu đầu tư thông qua IRA và mục tiêu của bạn chỉ đơn giản là tối đa hóa hiệu suất thì việc sở hữu S&P 500 trong IRA của bạn vẫn hợp lý.
Ngoài ra, VFIAX còn có loại cổ phiếu ETF, Vanguard S&P 500 ETF (VOO, tỷ lệ chi phí 0,03%) , chi phí thấp hơn 1 điểm cơ bản và hiện có giá khoảng 580 USD/cổ phiếu.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về VFIAX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Có liên quan:10 lựa chọn thay thế 401(k) tốt nhất [Nếu bạn không thể có được một giải pháp thông qua công việc]
Các công ty có vốn hóa lớn, giống như các công ty trong S&P 500, có tiềm năng tăng trưởng vượt bậc. Nhưng các công ty nhỏ hơn có xu hướng bùng nổ hơn – dù tốt hay xấu. Họ được hưởng lợi từ quy tắc số lượng lớn trong đầu tư (thực tế là việc tăng gấp đôi doanh thu của bạn từ 1 triệu đô la lên 2 triệu đô la dễ dàng hơn nhiều so với việc thực hiện từ 1 tỷ đô la lên 2 tỷ đô la). Và khi các nhà đầu tư tổ chức quan tâm đến những cổ phiếu này, dòng tiền đầu tư mới lớn có thể đưa cổ phiếu của họ tăng giá.
Nhưng họ rủi ro hơn. Các công ty nhỏ hơn có ít dòng doanh thu hơn và thu hẹp hơn, có nghĩa là nếu một dòng sản phẩm cốt lõi gặp khó khăn, nó có thể dễ dàng dẫn đến tình trạng hỗn loạn và thua lỗ chứng khoán. Họ cũng có ít khả năng tiếp cận vốn hơn các công ty lớn hơn, vì vậy nếu gặp khó khăn, họ sẽ khó tồn tại hơn.
Các sản phẩm như Cổ phiếu nhà đầu tư quỹ đầu tư chiến lược Vanguard (VSEQX) giúp giảm bớt rủi ro đó bằng cách cho phép bạn mua nhiều công ty nhỏ hơn cùng một lúc, để sự thất bại của một cổ phiếu không làm giảm giá trị danh mục đầu tư của bạn.
Nhà quản lý quỹ Cesar Orosco được giao nhiệm vụ mua các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ có tiềm năng tăng trưởng trên mức trung bình. Ông áp dụng phương pháp định lượng, cố gắng xác định những cổ phiếu hấp dẫn nhất trong chỉ số MSCI của các công ty vừa và nhỏ dựa trên các biến số như cải thiện các yếu tố cơ bản và mức định giá hấp dẫn. Anh ấy hiện có khoảng 600 vị thế vốn cổ phần, chia tỷ lệ khoảng 60/40 giữa vốn hóa nhỏ và vốn hóa trung bình.
Nhà phân tích Todd Trubey của Morningstar cho biết:“Rõ ràng, nhà quản lý danh mục đầu tư Orosco đã là động lực kể từ khi ông ấy đến đây gần 5 năm trước”. “Về lâu dài, đó là một lựa chọn tuyệt vời cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ hơn của Hoa Kỳ.”
VSEQX thực hiện giao dịch khá tốt với doanh thu hơn 60%. Bạn có thể loại bỏ nghĩa vụ thuế đối với khoản lãi vốn thu được bằng cách đưa quỹ Vanguard này vào IRA.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về VSEQX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Liên quan:13 vị vua cổ tức cho thu nhập có khả năng phục hồi hoàng gia
Trao quyền là một trong những công ty dịch vụ tài chính được xếp hạng hàng đầu của chúng tôi dành cho mọi người ở mọi mức thu nhập nhờ vào chất lượng và phạm vi cung cấp của công ty:
Sử dụng liên kết độc quyền của chúng tôi để đăng ký Trang tổng quan cá nhân trao quyền , cho dù đó là các công cụ miễn phí hay dịch vụ tư vấn. Nếu bạn có tài sản đầu tư trị giá 100.000 USD trở lên, bạn cũng có thể lên lịch tư vấn tài chính ban đầu miễn phí trong 30 phút với chuyên gia Empower .
Công cụ theo dõi danh mục đầu tư tổng thể tốt nhất
Trao quyền | Theo dõi giá trị ròng và đầu tư miễn phí
4,5
Công cụ:Miễn phí. Quản lý tài sản:Bắt đầu ở mức 0,89% tài sản hàng năm.*
Ưu điểm:
Nhược điểm:
* Fees for clients with $100,000 to $1 million in assets pay 0.89% of assets annually. Clients with more than $1 million in assets pay 0.79% of assets annually on the first $3 million, 0.69% on the next $2 million, 0.59% on the next $5 million, and 0.49% on anything over $10 million. ** Advisory services are provided for a fee by Empower Advisory Group, LLC (EAG). EAG là cố vấn đầu tư đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và là công ty con gián tiếp của Công ty Bảo hiểm Annuity Empower của Mỹ. Việc đăng ký không ngụ ý một mức độ kỹ năng hoặc đào tạo nhất định. Đầu tư bao hàm rủi ro. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của lợi nhuận trong tương lai. Bạn có thể mất tiền. Advisory fees are calculated based upon the amount of assets being managed (as detailed further in the Empower Advisory Group, LLC Form ADV).
Related:15 Best High-Yield Investments [Safe Options Right Now]
Vanguard funds are known for being shareholder-friendly. The Vanguard mutual fund company blazed new trails with the index fund, and Vanguard has done more than any other investment firm to keep costs to a minimum for investors.
But there is one hitch. Many of Vanguard’s cheapest funds in terms of fees have initial investment minimums of around $3,000.
If that is a problem for you, don’t sweat it. Most popular Vanguard index funds are also available as ETFs. Most brokers will allow you to buy as little as one share, and some even allow for fractional shares. And if you use a commission-free brokerage, you can buy those ETFs without incurring additional fees. ETF prices vary, of course, but many cost less than $100, and they rarely exceed $400 per share.
Also worth noting? If you invest in a 401(k) and any of these Vanguard funds are available to you there, consider investing in them that way. There is no minimum investment through a 401(k) plan—you just pick an allocation percentage, and when money is taken from your paycheck to contribute to your plan, whatever dollar amount that translates into will be invested into the fund.
Related:9 Best Fidelity ETFs for 2026 [Invest Tactically]
There are two kinds of funds:actively managed funds and index funds .
With an actively managed fund, one or more managers are in charge of selecting all of the fund’s holdings. They’ll likely have a specific strategy to adhere to, and they’ll be tasked with beating a benchmark index, but they’ll be given a lot of discretion about how to achieve that. These managers will identify opportunities, conduct research, and ultimately buy and sell a fund’s stocks, bonds, commodities, and so on.
An index fund, on the other hand, is effectively run by algorithm. The fund will attempt to track an index, which is just a group of assets that are selected by a series of rules. The S&P 500 and Dow Jones Industrial Average? Those are indexes with their own selection rules. Index funds that track these indexes will generally hold the same stocks, in the same proportions, giving you equal exposure and performance (minus fees) to those indexes.
If you guessed that it’s more expensive to pay a conference room full of fund managers than it is a computer that tracks an index, you’d be right. That’s why actively managed funds tend to cost much more in fees than index funds.
And that’s why ETFs are generally cheaper. Most (but not all) mutual funds are actively managed, while most (but not all) ETFs are index funds.
Make sure you sign up for The Weekend Tea, Young and the Invested’s free weekly newsletter that over 10k monthly readers use to level up their money know-how.
Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.
The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.
This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.
Related:The 7 Best Index Funds for Beginners
Schedule Your Call With Riley
Riley Adams, CPA
Licensed CPA and Financial Advisor
Want to talk more about your financial goals or concerns? Our services include comprehensive financial planning, investment management, estate planning, taxes, and more! Schedule a call with Riley to discuss what you need, and what we can do for you.
Investment advisory services offered through NewEdge Advisors, a registered investment advisor.