Sự trung thực là một trong những cái tên phổ biến nhất trong kế hoạch nghỉ hưu. Khi tôi viết bài này, Fidelity tự hào có hơn 52 triệu tài khoản dành riêng cho tiết kiệm hưu trí, bao gồm các kế hoạch tại nơi làm việc như 401(k)s và 403(b)s cũng như các dịch vụ cá nhân như tài khoản hưu trí cá nhân (IRA).
Nhưng nhiều triệu người khác đang xây dựng tổ trứng với Fidelity theo một cách khác:bằng cách sở hữu quỹ hưu trí của Fidelity.
Cho dù bạn đầu tư thông qua Fidelity hay nhà cung cấp môi giới lớn khác, rất có thể bạn có quyền truy cập vào hàng trăm quỹ Fidelity. Nếu đúng như vậy, bạn có thể muốn xem xét kỹ hơn một số dịch vụ đó. Đó là bởi vì Fidelity tự hào có lịch sử lâu dài trong việc quản lý quỹ xuất sắc và tạo ra các quỹ chỉ số chiến thuật, khiến chúng trở thành trụ cột cho các nhà đầu tư chuẩn bị cho những năm sau sự nghiệp của họ.
Hãy cùng khám phá một số quỹ hưu trí Fidelity tốt nhất mà bạn có thể nắm giữ trong IRA. Hầu hết các quỹ được liệt kê ở đây đều được chọn vì chúng không hiệu quả về thuế - điều mà bạn có thể chống lại một cách hiệu quả bằng cách giữ chúng trong IRA hoặc một tài khoản được ưu đãi về thuế khác. Thật vậy, những khoản tiền này không chỉ có ý nghĩa đối với IRA mà còn cả HSA và (nếu có) 401(k).
Tuyên bố từ chối trách nhiệm:Bài viết này không phải là lời khuyên đầu tư cá nhân. Chứng khoán, quỹ riêng lẻ và/hoặc các khoản đầu tư khác xuất hiện để bạn xem xét chứ không phải dưới dạng đề xuất đầu tư được cá nhân hóa. Hãy hành động theo ý riêng của bạn.
Bạn có đầu tư tiền tiết kiệm hưu trí của mình trong IRA? Nếu vậy, bạn cần lưu ý một số điều khi đánh giá số tiền cần thêm vào:
Liên quan:9 quỹ chỉ số trung thực tốt nhất nên mua vào năm 2026
Ảnh gửi tiền Sự khác biệt lớn nhất giữa tài khoản môi giới chịu thuế truyền thống và IRA là cách xử lý thuế của họ. Trước đây phải đối mặt với hậu quả về thuế đối với các sự kiện như bán tài sản và phân phối cổ tức; sau này được phép phát triển theo thời gian mà không phải chịu hậu quả về thuế từ năm này sang năm khác.
Nhưng mặt khác, từ góc độ trải nghiệm người dùng, chúng gần như không thể phân biệt được. IRA thường tự định hướng và cực kỳ linh hoạt, cho phép bạn sở hữu cổ phiếu, quỹ ETF và quỹ tương hỗ ở mức tối thiểu và thường là các khoản đầu tư khác như trái phiếu riêng lẻ, quyền chọn, v.v.
Người ta có thể hỏi:“Nếu bạn có thể sở hữu quỹ ETF, tại sao bạn lại bận tâm đến quỹ tương hỗ?”
Câu hỏi công bằng. ETF là trung bình rẻ hơn; chúng bao gồm nhiều chiến lược đầu tư hơn; và chi phí để bắt đầu chỉ bằng giá của một cổ phiếu (hoặc ít hơn nhiều nếu bạn có nhà cung cấp tài khoản chia sẻ một phần ).
Tuy nhiên, quỹ tương hỗ Fidelity là một sinh vật khác. Họ bao gồm một loạt các chiến lược. Họ thường tự hào về mức phí thấp, thấp hơn so với nhiều quỹ tương hỗ khác và thậm chí cạnh tranh với các quỹ ETF. Và Fidelity không có khoản đầu tư ban đầu tối thiểu cho nhiều quỹ của mình, cho phép bạn mua ít nhất bất cứ thứ gì mà nhà môi giới của bạn cho phép (thường chỉ là 1 đô la).
Và đặc biệt khi liên quan đến IRA, nhiều quỹ tương hỗ của Fidelity được quản lý tích cực, như tôi đã đề cập ở trên, được giữ trong tài khoản hưu trí cá nhân hiệu quả hơn.
Quỹ tương hỗ là một công ty đầu tư tập hợp tiền từ nhiều nhà đầu tư để mua cổ phiếu, trái phiếu hoặc chứng khoán khác. Các nhà đầu tư nhận được lợi ích từ việc quản lý chuyên nghiệp và tính kinh tế theo quy mô nhất định. Một nhóm tiềm năng hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ đô la đủ lớn để đa dạng hóa và có thể tiếp cận các khoản đầu tư mà một nhà đầu tư cá nhân không thể sở hữu được.
Đây là một ví dụ:Một nhà đầu tư muốn bắt chước Chỉ số S&P 500 (một chỉ số bao gồm 500 công ty lớn niêm yết ở Hoa Kỳ) thường sẽ gặp khó khăn khi mua và quản lý danh mục đầu tư gồm 500 cổ phiếu riêng lẻ, đặc biệt là theo tỷ lệ chính xác của Chỉ số S&P 500. Một ví dụ khác:Một nhà đầu tư muốn có một danh mục đầu tư trái phiếu đa dạng có thể gặp khó khăn trong việc xây dựng một danh mục khi phát hành trái phiếu riêng lẻ có thể có quy mô mua tối thiểu hàng nghìn (hoặc hàng chục nghìn!) đô la.
Quỹ đầu tư cổ phần hoặc quỹ trái phiếu nói chung sẽ là giải pháp thiết thực hơn nhiều.
Để đầu tư vào quỹ tương hỗ, bạn cần mở tài khoản với nhà tài trợ quỹ hoặc mở tài khoản môi giới với nhà môi giới có thỏa thuận bán hàng với nhà tài trợ quỹ. Theo nguyên tắc chung, hầu hết các quỹ tương hỗ lớn, phổ biến sẽ có sẵn ở hầu hết các nhà môi giới, vì vậy nếu bạn mở tài khoản đầu tư truyền thống (như IRA hoặc môi giới), bạn sẽ có quyền truy cập vào hầu hết các quỹ tương hỗ mà bạn muốn đầu tư vào.
Fidelity đã trở thành một thế lực trong ngành quỹ đầu tư kể từ khi ra mắt Quỹ Fidelity Puritan (FPURX) vào năm 1947.
Ngày nay, công ty quỹ tương hỗ hàng đầu này có tài sản trị giá hơn 17 nghìn tỷ USD nhờ nhiều thành công trong những năm qua. Điều đó bao gồm các nhà quản lý tiền ngôi sao như Peter Lynch, người quản lý lâu năm của Quỹ Fidelity Magellan (FMAGX), người đạt mức lợi nhuận trung bình đáng kinh ngạc là 29,2% mỗi năm trong khoảng thời gian từ 1977 đến 1990.
Tuy nhiên, trong khi Fidelity lần đầu tiên xây dựng tên tuổi của mình dựa trên các quỹ được quản lý tích cực, trong ba thập kỷ qua, công ty đã xây dựng các quỹ chỉ số chi phí thấp và thậm chí miễn phí như một phần của phong trào giảm tỷ lệ chi phí và chi phí giao dịch cho các nhà đầu tư cá nhân.
Kết quả cuối cùng là một dòng quỹ có thể đáp ứng mọi nhu cầu và thường có tính cạnh tranh về giá.
Có liên quan:Quỹ hưu trí trung thực tốt nhất cho kế hoạch 401(k)
Các quỹ hưu trí Fidelity này được sắp xếp theo Điểm rủi ro danh mục đầu tư Morningstar của họ trong khoảng thời gian 10 năm tiếp theo. Dưới đây là các mức độ rủi ro mà mỗi phạm vi điểm thể hiện:
Điều quan trọng là những điểm số này là thước đo rủi ro chung so với tất cả các khoản đầu tư khác. Ví dụ:một quỹ trái phiếu có điểm 20 có thể được coi là một chiến lược thận trọng về tổng thể, nhưng nó có thể đồng thời rủi ro hơn một số quỹ trái phiếu khác.
Cuối cùng, không một quỹ nào trong số này có mức đầu tư tối thiểu. Bạn có thể bắt đầu với số tiền ít nhất mà nhà cung cấp IRA của bạn cho phép.
Sau tất cả những điều đó, hãy cùng khám phá một số quỹ hưu trí tốt nhất của Fidelity dành cho IRA. Hầu hết các quỹ này có thể được sử dụng để xây dựng cốt lõi danh mục đầu tư của bạn, mặc dù một số quỹ có thể hữu ích hơn khi đóng vai trò là vị trí vệ tinh để tăng lợi nhuận hoặc giảm rủi ro.
Trái phiếu và quỹ trái phiếu là tài sản cốt lõi của bất kỳ danh mục đầu tư nào. Tuy nhiên, bạn nên chọn lọc những tài khoản bạn đang sử dụng để giữ chúng.
Đó là bởi vì trái phiếu cũng là một trong những loại tài sản kém hiệu quả về thuế nhất trên trái đất vì phần lớn lợi nhuận của chúng thường đến từ tiền lãi phải trả và thu nhập từ lãi bị đánh thuế là thu nhập thông thường. Ví dụ:Nếu bạn ở trong khung thuế 37% và bạn giữ quỹ trái phiếu trong tài khoản chịu thuế, bạn sẽ mất 37% tiền lãi trái phiếu phải chịu thuế mỗi năm. Nhưng bạn sẽ không phải đối mặt với bất kỳ nào hậu quả về thuế khi thu thu nhập đó trong tài khoản 401(k), IRA, HSA hoặc các tài khoản được ưu đãi thuế khác.
Tôi sẽ bắt đầu với Quỹ trái phiếu thu nhập bảo thủ trung thực (FCNVX) —một quỹ trái phiếu được thiết kế tối đa để đảm bảo an toàn, nhưng cũng là một quỹ mang lại mức thu nhập cạnh tranh dựa trên những gì nó nắm giữ.
Đội ngũ quản lý của FCNVX nắm giữ khoảng 320 trái phiếu ở nhiều hạng mục. Nợ doanh nghiệp cấp độ đầu tư là khoản nợ lớn nhất với 55% tài sản, nhưng Kho bạc Hoa Kỳ (19%) và chứng khoán đảm bảo bằng tài sản (16%) cũng được phân bổ hai chữ số. Chất lượng tín dụng đặc biệt cao—hầu hết trái phiếu mà công ty nắm giữ đều được coi là loại đầu tư, mặc dù khoảng 10% không được xếp hạng (điều này không cho biết bất cứ điều gì về chất lượng tín dụng của chúng; điều đó chỉ có nghĩa là chúng chưa được các cơ quan xếp hạng tín dụng lớn chấm điểm).
Một số liệu quan trọng cần xem xét khi xem xét trái phiếu là thời hạn, đây là thước đo mức độ nhạy cảm của quỹ đối với những thay đổi về lãi suất. Việc tính toán thực tế rất phức tạp; Một cách đơn giản để nghĩ về nó là một trái phiếu có thời hạn hai năm sẽ có giá tăng 2% nếu lãi suất thị trường giảm 1 điểm phần trăm hoặc giảm 2% nếu lãi suất thị trường tăng 1 điểm. Điều quan trọng nhất rút ra được là tất cả các yếu tố khác đều như nhau, thời gian đáo hạn của trái phiếu càng dài, thời hạn của trái phiếu càng cao và do đó rủi ro lãi suất của nó càng cao.
FCNVX có thời gian đáo hạn trung bình có trọng số thấp chỉ 0,5 năm, được phản ánh trong khoảng thời gian cực nhỏ chỉ 0,3 năm. Điều này có nghĩa là biến động lãi suất sẽ có rất ít tác động đến hoạt động của quỹ.
* Lợi tức của SEC phản ánh số tiền lãi kiếm được trong khoảng thời gian 30 ngày gần đây nhất. Đây là thước đo tiêu chuẩn đối với các quỹ nắm giữ trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi.
** Tỷ lệ tổng chi phí 0,30% được giảm bớt khi miễn phí 5 điểm cơ bản.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FCNVX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Làm cho trẻ và được đầu tư nguồn tin tức ưa thích của bạn trên Google
Chỉ cần nhấp vào đây và chọn hộp ✓ cho Trẻ và được đầu tư . Sau khi thực hiện cập nhật này, bạn sẽ thấy Trẻ và được đầu tư hiển thị thường xuyên hơn trong nguồn cấp dữ liệu “Câu chuyện hàng đầu” của Google cũng như trong phần “Từ nguồn của bạn” dành riêng trên trang kết quả tìm kiếm của Google.
Để có lựa chọn đa dạng hơn, bao phủ phạm vi thị trường trái phiếu rộng hơn, hãy xem xét Quỹ trái phiếu tổng hợp Fidelity (FTBFX) .
Đội ngũ quản lý của FTBFX phân bổ tài sản của mình trên 6.630 cổ phần đại diện cho nhiều loại trái phiếu và các khoản nợ tạo thu nhập khác. Hiện tại, nó đầu tư phần lớn tài sản của mình (hơn 40%) vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, 26% khác vào doanh nghiệp và khoảng 14% vào chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS). Phần còn lại được rải trên ABS, MBS thương mại (CMBS), nghĩa vụ thế chấp có thế chấp (CMO), nợ có chủ quyền nước ngoài, v.v.
Trong khi FTBFX có xu hướng thiên về nợ cấp đầu tư, quỹ được phép đầu tư tới 20% tài sản vào trái phiếu được xếp hạng dưới mức đầu tư, có khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn để đổi lấy việc chấp nhận rủi ro cao hơn một chút. (Trái phiếu cấp độ đầu tư thấp còn được gọi là chứng khoán nợ lãi suất cao hoặc trái phiếu rác.) Hiện tại, ban quản lý chỉ sử dụng khoảng một nửa (10%) số tiền được phép phân bổ cho nợ lãi suất cao.
Chất lượng tín dụng tuy tốt nhưng không cao bằng FCNVX. Về bản chất, trái phiếu cũng có thời hạn dài hơn nhiều, với kỳ hạn bình quân gia quyền là 8 năm. Điều đó thể hiện trong khoảng thời gian 6 năm cao hơn nhiều, nghĩa là lãi suất thị trường tăng 1 điểm phần trăm sẽ khiến cổ phiếu FTBFX giảm 6% trong ngắn hạn và ngược lại.
Nói cách khác:Quỹ trái phiếu tổng hợp Fidelity nhìn chung vẫn là một quỹ bảo thủ, nhưng nó mạnh mẽ hơn một quỹ trái phiếu siêu ngắn như Trái phiếu thu nhập bảo thủ Fidelity.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FTBFX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Liên quan:16 quỹ ETF tốt nhất nên mua để có một năm 2026 thịnh vượng
Bất động sản có khả năng mang lại thu nhập thường xuyên cũng như tăng giá theo thời gian, đó là lý do tại sao nó là loại tài sản được ưa chuộng kể từ buổi bình minh của nền văn minh nhân loại.
Cách dễ tiếp cận nhất để các nhà đầu tư thường xuyên sở hữu bất động sản là thông qua quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REITs ):một doanh nghiệp có cấu trúc cụ thể với tình trạng thuế đặc biệt cho phép họ tránh thuế doanh nghiệp miễn là họ phân phối ít nhất 90% lợi nhuận ròng của mình dưới dạng cổ tức.
Do ưu đãi thuế này, REIT có xu hướng trở thành một trong những lĩnh vực có lợi nhuận cao nhất và là lĩnh vực được các nhà đầu tư thu nhập yêu thích lâu năm.
Thật không may, điều này cũng làm cho REITs trở nên kém hiệu quả về mặt thuế vì phần lớn trong tổng lợi nhuận đến từ cổ tức chịu thuế. Hơn nữa, cổ tức REIT thường không được phân loại là “cổ tức đủ điều kiện”. Cổ tức đủ điều kiện sẽ bị đánh thuế ở tỷ lệ lãi vốn dài hạn (0%, 15% hoặc 20% tùy theo khung thuế của bạn). Cổ tức không đủ điều kiện sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường, như lãi trái phiếu và có thể phải chịu mức lãi suất lên tới 37%, tùy thuộc vào khung của bạn. Do đó, sẽ hợp lý hơn nếu giữ REIT và quỹ REIT trong một kế hoạch được ưu đãi về thuế như IRA thay vì tài khoản môi giới chịu thuế.
Nếu bạn đang tìm kiếm một ứng cử viên sáng giá, Quỹ thu nhập bất động sản Fidelity (FRIFX) là một lựa chọn vững chắc mặc dù không chính thống.
Quỹ nắm giữ bao gồm cổ phiếu phổ thông trong các REIT của Hoa Kỳ như chuyên gia trung tâm dữ liệu Equinix (EQIX), công ty dẫn đầu lĩnh vực bất động sản hậu cần Prologis (PLD) và cơ sở hạ tầng truyền thông REIT American Tower (AMT). Không có gì lạ về điều đó cả.
Điều khiến FRIFX khác biệt so với hầu hết các đối thủ cạnh tranh là cổ phiếu phổ thông—thứ mà mọi người nhắc đến 99,9% khi họ nói về cổ phiếu—chỉ là một phần của câu chuyện. Những cổ phiếu này chỉ chiếm khoảng một phần ba tài sản của quỹ. Phần lớn tài sản nắm giữ là tài sản có thu nhập cố định bao gồm trái phiếu, cổ phiếu ưu đãi và thậm chí cả chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp. Do đó, mặc dù tôi thường đưa ra lợi suất kéo dài 12 tháng cho quỹ REIT, nhưng danh mục đầu tư có nhiều nợ của FRIFX khiến lợi tức của SEC trở nên phù hợp hơn.
Trên cơ sở đó, FRIFX mang lại lợi nhuận gần 5%, khiến nó trở thành một lựa chọn thu nhập rất cạnh tranh—ngay cả trong môi trường lợi nhuận cao như ngày nay.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FRIFX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Có liên quan:10 cổ phiếu cổ tức hàng tháng cho thu nhập thường xuyên, thường xuyên
Không, Quỹ Thanh giáo Fidelity (FPURX) không cố gắng tước bỏ bất kỳ truyền thống Công giáo La Mã nào của bạn. Đó chỉ đơn thuần là sự tán thành đối với tổ tiên Thanh giáo của người sáng lập Fidelity Edward Johnson II, cũng như cách tiếp cận thận trọng của quỹ.
Fidelity Puritan là quỹ “phân bổ”, có nghĩa là quỹ này đầu tư vào cả cổ phiếu và trái phiếu. Bạn có thể coi loại chiến lược này như một “danh mục đầu tư đóng hộp”—một sản phẩm duy nhất giải quyết hầu hết các nhu cầu đầu tư cốt lõi của bạn. Quỹ phân bổ thường dao động từ thận trọng đến tích cực; Puritan nhắm đến sự kết hợp 60/40 giữa vốn chủ sở hữu và nợ, được coi là phân bổ “vừa phải”.
Về mặt vốn chủ sở hữu, người quản lý Daniel Kelley ưa chuộng các cổ phiếu vốn hóa lớn có giá trị nghiêng. Lựa chọn trái phiếu của anh ấy nặng nề nhất trong Kho bạc Hoa Kỳ, mặc dù anh ấy cũng sẽ sở hữu các doanh nghiệp cấp đầu tư, trái phiếu rác, MBSes, ABSes, nợ có chủ quyền nước ngoài và các chứng khoán khác.
Danh mục đầu tư 60/40 truyền thống được cho là quá thận trọng đối với nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người tiết kiệm hưu trí trẻ tuổi. Ngay cả sự kết hợp 65/35 hiện tại của quỹ, dù tốt hơn một chút, vẫn có thể quá thuần hóa. Nhưng nếu bạn muốn sở hữu một hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu được quản lý tích cực thì khó có nơi nào tốt hơn Puritan. Quỹ tương hỗ Fidelity này hoạt động tốt hơn ít nhất 95% các quỹ cùng ngành trong khoảng thời gian 3, 5, 10 và 15 năm kéo dài và nó đã mang lại lợi nhuận gần 11% mỗi năm kể từ khi thành lập vào năm 1947.
Ngoài ra, trong khi FPURX là định nghĩa của khoản đầu tư mua và giữ, Kelley thực hiện giao dịch khá tốt. Tại sao điều đó lại quan trọng? Khi một quỹ giao dịch các vị thế của mình, nó có thể tạo ra lãi vốn. Nếu một quỹ có lãi vốn ròng (sau khi bù đắp các khoản lỗ vốn), quỹ đó phải phân phối số tiền đó ít nhất mỗi năm một lần cho các cổ đông. Và nếu bạn nắm giữ một quỹ ở nơi chịu thuế tài khoản và bạn nhận được các khoản phân phối lãi vốn, bạn sẽ nợ thuế đối với các khoản phân phối đó trong năm tính thuế mà chúng được trả, với các mức thuế suất khác nhau tùy thuộc vào việc các khoản phân phối đó có tính chất dài hạn hay ngắn hạn.
Tuy nhiên, nếu bạn giữ tiền trong IRA hoặc tài khoản được ưu đãi về thuế khác, bạn sẽ không phải đối mặt với bất kỳ hậu quả nào về thuế.
Không có ngưỡng chính xác, được chấp nhận rộng rãi cho những gì cấu thành nên “rất nhiều” giao dịch đang hoạt động, nhưng tôi sẽ coi bất kỳ quỹ nào có doanh thu danh mục đầu tư (số lượng nắm giữ của danh mục đầu tư được chuyển giao hoặc thay thế trong một năm nhất định) trên 30% hoặc hơn là khá kém hiệu quả về thuế. Con số đó càng cao thì quỹ càng kém hiệu quả. Doanh thu của Fidelity Puritan chiếm khoảng 60%. Do đó, nắm giữ quỹ hưu trí Fidelity này (và bất kỳ quỹ có doanh thu cao nào khác) trong IRA có thể là một bước đi thông minh về thuế.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FPURX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Liên quan:Giới hạn và thời hạn đóng góp cho kế hoạch nghỉ hưu cho năm 2025 + 2026
Một trong những cách đơn giản nhất để nhúng chân vào vốn cổ phần thuần túy mà không phải chịu rủi ro lớn là nhắm mục tiêu vào quỹ tương hỗ cổ tức . Cụ thể, bạn sẽ muốn tập trung vào các quỹ cổ tức ưu tiên lợi suất trên mức trung bình, vì cổ phiếu có xu hướng mang tính phòng thủ và định hướng giá trị hơn so với các quỹ cổ tức ưu tiên tăng trưởng cổ tức.
Quỹ thu nhập công bằng trung thực (FEQIX) đang ở trại cũ.
Trong khi cổ tức chỉ số quỹ bị chi phối bởi một số quy tắc và thông số cụ thể quy định những gì họ có thể nắm giữ, FEQIX thì lỏng lẻo hơn một chút. Nhà quản lý Romana Persaud tìm kiếm các công ty có thể mang lại lợi suất trên mức trung bình, bảo vệ khỏi rủi ro và tăng giá vốn. Danh mục đầu tư khoảng 125 cổ phiếu của cô tràn ngập những công ty trả cổ tức blue-chip như JPMorgan Chase (JPM), Exxon Mobil (XOM) và Walmart (WMT). Nó mang lại lợi suất 1,5%, mặc dù không đặc biệt hào phóng nhưng ít nhất cũng cao hơn đáng kể so với S&P 500.
Persaud gia nhập công ty vào năm 2012; lợi nhuận kéo dài 15 năm của quỹ không có nhiều điều đáng chú ý và trên thực tế, nó thực sự nằm ở nửa dưới của danh mục (tăng trưởng vốn hóa lớn của Hoa Kỳ). Nhưng FEQIX đang ngày càng được cải thiện khi Persaud công bố kết quả vượt trội trong tất cả các giai đoạn trung và ngắn hạn.
Todd Trubey của Morningstar cho biết:“Chiến lược này đã mang lại kết quả xuất sắc vào năm 2025”. “Loại cổ phiếu bán lẻ tăng 19,0%, vượt qua mức lợi nhuận 15,9% của chỉ số danh mục Russell 1000 Value và hạ cánh ngay bên ngoài nhóm thập phân vị cao nhất của Danh mục Morningstar có giá trị lớn.
“Mặc dù cách tiếp cận doanh thu thấp của quỹ có thể cho thấy quỹ chỉ đơn giản được hưởng lợi từ xu hướng thị trường thuận lợi, nhà quản lý danh mục đầu tư Ramona Persaud giải thích năm nay theo cách khác. Vào cuối năm 2024 và đầu năm 2025, Persaud nhận thấy rủi ro thị trường gia tăng khi mức độ tập trung thị trường tăng cao ở cổ phiếu công nghệ , kết quả bầu cử quan trọng ở Mỹ và Pháp, cũng như sự không chắc chắn về lãi suất. Để đáp lại, cô ấy dựa vào những ý tưởng mang phong cách riêng như khả năng quay vòng không tốn kém và các tình huống đặc biệt mà cô ấy cho rằng đã đa dạng hóa và giảm rủi ro thị trường của danh mục đầu tư. Ví dụ:cô ấy đã bổ sung vào các vị trí như Samsung, Rolls-Royce và Wells Fargo trong nửa đầu năm 2025. Những vị trí đó mang lại một số lợi nhuận đáng kể nhất cho danh mục đầu tư.”
Mặc dù có sự quản lý tích cực nhưng không có nhiều giao dịch ở đây; doanh thu chỉ dưới 20%. Tuy nhiên, bạn sẽ nhận được ít nhất một số khoản phân phối lãi vốn, vì vậy quỹ Fidelity này vẫn là một khoản nắm giữ tốt cho IRA.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FEQIX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Liên quan:7 cổ phiếu trả cổ tức cao tốt nhất:Lựa chọn của những người chuyên nghiệp cho năm 2026
Nếu bạn là nhà đầu tư hưu trí muốn tiếp cận với cổ phiếu quốc tế, bạn thường có hai lựa chọn rộng rãi:1.) Mua quỹ cổ phiếu “quốc tế”, quỹ này sẽ nắm giữ các công ty có trụ sở bên ngoài Hoa Kỳ. 2.) Mua quỹ cổ phiếu “toàn cầu”, sẽ nắm giữ cả các công ty trong nước và quốc tế.
Quỹ Fidelity Worldwide (FWWFX) chẳng hạn, cung cấp sự kết hợp rủi ro điển hình của nhiều quỹ toàn cầu:Hai phần ba tài sản được đầu tư vào cổ phiếu Hoa Kỳ, trong khi phần còn lại được phân bổ cho cổ phiếu nước ngoài. Hầu hết sự hiện diện quốc tế đó đến từ các quốc gia có thị trường phát triển như Vương quốc Anh, Canada và Nhật Bản, nhưng FWWFX có cơ hội tiếp cận một chút với các thị trường mới nổi, bao gồm Đài Loan và Trung Quốc.
Đồng quản lý Andrew Sergeant và Stephen DuFour có “tầm nhìn toàn diện và dài hạn”, ưu tiên “triển vọng tăng trưởng trên mức trung bình… lợi nhuận trên vốn ổn định và cao, vị thế cạnh tranh bền vững, khả năng sinh lời ổn định” và các phẩm chất khác.
Chiến lược của họ đã thành công rất nhiều. FWWFX có thành tích dài hạn xuất sắc—nó đã đánh bại danh mục và chỉ số Morningstar trong các khoảng thời gian 3, 5, 10 và 15 năm liên tiếp.
Bất chấp quan điểm lâu dài của họ, Trung sĩ và DuFour thực hiện giao dịch khá nhiều. Doanh thu hàng năm là hơn 140%, điều đó có nghĩa là trong vòng một năm, toàn bộ danh mục đầu tư đã bị đảo lộn… và 40% vị trí mới đó cũng bị đảo lộn! Điều đó có nghĩa là việc phân phối lãi vốn là nhất định; về mặt lịch sử, một số khoản lãi vốn đó có tính chất ngắn hạn và do đó bị đánh thuế ở mức thu nhập thông thường kém thuận lợi hơn .
Đó là vấn đề bạn có thể dễ dàng giải quyết bằng cách giữ Fidelity Worldwide trong IRA hoặc một tài khoản miễn thuế khác.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FWWFX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Liên quan:15 vị vua cổ tức cho thu nhập có khả năng phục hồi hoàng gia
Nói chung, mua và nắm giữ những cổ phiếu hoặc quỹ tốt tốt và cho phép chúng sinh lãi kép trong nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ là cách tốt nhất. Nhưng việc có ít nhất một phần danh mục đầu tư của bạn trong các chiến lược giao dịch tích cực cũng có thể có ý nghĩa, đặc biệt là trong thị trường giá xuống. Các chiến lược giao dịch tích cực có những điểm vượt trội khi chúng hoạt động tốt hơn các chiến lược chỉ số thụ động và chúng có khả năng giúp bạn tránh được sự sụt giảm lớn.
Thật không may, như đã đề cập ở trên, các chiến lược giao dịch tích cực cũng kém hiệu quả về mặt thuế, đặc biệt nếu thời gian nắm giữ của bạn dưới một năm. Lợi nhuận từ vốn ngắn hạn bị đánh thuế là thu nhập thông thường, nghĩa là bạn có thể chia sẻ tới 37% lợi nhuận của mình với Uncle Sam. Đó là lý do tại sao chúng tôi muốn giữ các quỹ giao dịch vui vẻ trong các tài khoản được ưu đãi về thuế.
Lựa chọn cuối cùng của chúng tôi, Quỹ Xu hướng Fidelity (FTRNX) , là một ví dụ khác về loại quỹ giao dịch vui vẻ này.
Quỹ khá tích cực này nhằm mục đích sở hữu các công ty mà người quản lý tin rằng có tiềm năng tăng trưởng trên mức trung bình. Không có gì đáng ngạc nhiên, FTRNX tập trung nhiều vào các tên tuổi công nghệ như NVDA, cũng như các công ty công nghệ liền kề như Alphabet, công ty mẹ của Google (GOOGL). Nó đã vượt qua mức trung bình của danh mục Morningstar trong mọi khoảng thời gian có ý nghĩa và cũng nằm trong top 20% (hoặc cao hơn) so với các công ty cùng ngành xét theo hiệu suất trong các khung thời gian đó.
Nhưng hiệu suất cao này phải trả giá bằng rất nhiều giao dịch tích cực; doanh thu danh mục đầu tư hàng năm là 60%. Và sự phân phối của nó phản ánh điều này. Ví dụ:vào năm 2024, quỹ này đã phân phối gần 26 USD trên mỗi cổ phiếu từ lãi vốn - mức phân bổ lên tới 14% giá trị tài sản ròng của quỹ vào thời điểm đó. Đó đơn giản là một khoản thanh toán khổng lồ có thể dẫn đến khoản nợ thuế khổng lồ trong tài khoản môi giới tiêu chuẩn.
Tuy nhiên, trong IRA, việc phân phối mũ sẽ không dẫn đến bất kỳ hậu quả nào về thuế.
Bạn muốn tìm hiểu thêm về FTRNX? Hãy xem trang web của nhà cung cấp Fidelity.
Liên quan:7 trang web và dịch vụ cố vấn chứng khoán tốt nhất để nắm bắt Alpha
Trao quyền là một trong những công ty dịch vụ tài chính được xếp hạng hàng đầu của chúng tôi dành cho mọi người ở mọi mức thu nhập nhờ vào chất lượng và phạm vi cung cấp dịch vụ của công ty:
Sử dụng liên kết độc quyền của chúng tôi để đăng ký Trang tổng quan cá nhân trao quyền , cho dù đó là các công cụ miễn phí hay dịch vụ tư vấn. Nếu bạn có tài sản đầu tư trị giá 100.000 USD trở lên, bạn cũng có thể lên lịch tư vấn tài chính ban đầu miễn phí trong 30 phút với chuyên gia Empower .
Công cụ theo dõi danh mục đầu tư tổng thể tốt nhất
Trao quyền | Theo dõi giá trị ròng và đầu tư miễn phí
4,5
Công cụ:Miễn phí. Quản lý tài sản:Bắt đầu ở mức 0,89% tài sản hàng năm.*
Ưu điểm:
Nhược điểm:
* Fees for clients with $100,000 to $1 million in assets pay 0.89% of assets annually. Clients with more than $1 million in assets pay 0.79% of assets annually on the first $3 million, 0.69% on the next $2 million, 0.59% on the next $5 million, and 0.49% on anything over $10 million. ** Advisory services are provided for a fee by Empower Advisory Group, LLC (EAG). EAG là cố vấn đầu tư đã đăng ký với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) và là công ty con gián tiếp của Công ty Bảo hiểm Annuity Empower của Mỹ. Việc đăng ký không ngụ ý một mức độ kỹ năng hoặc đào tạo nhất định. Đầu tư bao hàm rủi ro. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của lợi nhuận trong tương lai. Bạn có thể mất tiền. Advisory fees are calculated based upon the amount of assets being managed (as detailed further in the Empower Advisory Group, LLC Form ADV).
Fidelity’s mutual funds (and ETFs, for that matter) make plenty of sense for investors of all shapes and sizes, but they have a particular appeal among people who don’t have much money to work with. That’s because many Fidelity mutual funds have no investment minimums—you can literally start with as little as $1.
That’s extremely beneficial in self-directed accounts like an IRA. Many mutual funds from other providers require high minimums in the thousands of dollars, hamstringing investors with little capital to work with.
There are two kinds of funds:actively managed funds and index funds.
With an actively managed fund, one or more managers are in charge of selecting all of the fund’s holdings. They’ll likely have a specific strategy to adhere to, and they’ll be tasked with beating a benchmark index, but they’ll be given a lot of discretion about how to achieve that. These managers will identify opportunities, conduct research, and ultimately buy and sell a fund’s stocks, bonds, commodities, and so on.
An index fund, on the other hand, is effectively run by algorithm. The fund will attempt to track an index, which is just a group of assets that are selected by a series of rules. The S&P 500 and Dow Jones Industrial Average? Those are indexes with their own selection rules. Index funds that track these indexes will generally hold the same stocks, in the same proportions, giving you equal exposure and performance (minus fees) to those indexes.
If you guessed that it’s more expensive to pay a conference room full of fund managers than it is a computer that tracks an index, you’d be right. That’s why actively managed funds tend to cost much more in fees than index funds.
And that’s why ETFs are generally cheaper. Most (but not all) mutual funds are actively managed, while most (but not all) ETFs are index funds.
Related:The 10 Best-Rated Dividend Aristocrats Right Now
Exchange-traded funds are actually very similar to mutual funds but feature a handful of significant differences that may make them superior in certain situations.
Like traditional index mutual funds, an ETF will hold a basket of stocks, bonds and other securities. These can be broad and benchmarked to a major index like the S&P 500, or they can be exceptionally narrow and focus on a specific sector or even a specific trading strategy. For the most part, anything that can be held in an exchange-traded fund can also be held in a mutual fund.
However, unlike mutual funds, ETFs trade on major exchanges—such as the New York Stock Exchange or Nasdaq—like a stock. If you want to buy shares, you don’t send the manager money; you just buy shares from another investor on the open market.
The need to buy shares can be problematic when dollar-cost averaging. As an example, let’s say you have exactly $100 to invest, but the shares of the ETF trade for $65. You can only buy one share, and you’re stuck with $35 in cash uninvested.
But ETFs have their own advantages. For one, they have intraday liquidity—that is, if you want to buy or sell in the middle of the trading day (or multiple times throughout the trading day), you can.
The second advantage is tax efficiency. In a traditional mutual fund, redemptions by investors can generate selling by the manager that creates taxable capital gains for the remaining investors who didn’t sell. This doesn’t happen with ETFs, as the manager isn’t forced to buy or sell anything when an investor sells their shares.
Like we said, many investors use “ETF” and “index fund” interchangeably. That’s because most exchange-traded funds are index funds—but not all. Some are actively managed. Indeed, Fidelity boasts a couple dozen actively managed ETFs, which is one of the most extensive lineups you’ll find.
Every dollar you pay in expenses is a dollar that comes directly out of your returns. So, it is absolutely in your best interests to keep your expense ratios to an absolute minimum.
The expense ratio is the percentage of your investment lost each year to management fees, trading expenses and other fund expenses. Because index funds are passively managed and don’t have large staffs of portfolio managers and analysts to pay, they tend to have some of the lowest expense ratios of all mutual funds.
This matters because every dollar not lost to expenses is a dollar that is available to grow and compound. And over an investing lifetime, even a half a percent can have a huge impact. If you invest just $1,000 in a fund generating 5% per year after fees, over a 30-year horizon, it will grow to $4,116. However, if you invested $1,000 in the same fund, but it had an additional 50 basis points in fees (so it only generated 4.5% per year in returns), it would grow to only $3,584 over the same period.
Schedule Your Call With Riley
Riley Adams, CPA
Licensed CPA and Financial Advisor
Want to talk more about your financial goals or concerns? Our services include comprehensive financial planning, investment management, estate planning, taxes, and more! Schedule a call with Riley to discuss what you need, and what we can do for you.
Investment advisory services offered through NewEdge Advisors, a registered investment advisor.
Bảo hiểm Xe hơi của Bạn có Bảo hiểm cho Bạn ở Mexico không?
Lãi suất cao hơn có thể ảnh hưởng đến người tiêu dùng như thế nào
Quay lại bình thường? Hướng dẫn bốn bước để quyết định thay đổi kỷ nguyên đại dịch nào để duy trì
Elon Musk &Bitcoin:Thông tin mới nhất về cổ phiếu của Tesla là gì?
Chủ nghĩa tối giản cho một cuộc sống cân bằng