Ngay cả khi bạn chưa bao giờ nghe nói về Libor, bạn có thể bị ảnh hưởng bởi nó trong cuộc sống tài chính của bạn. Libor là lãi suất chuẩn - mặc dù nó đang được cải thiện - vẫn có tác động đáng kể đến hoạt động cho vay tiêu dùng và thương mại toàn cầu.
Libor là viết tắt của Lãi suất liên ngân hàng London. Nó được sử dụng để đặt lãi suất cho hơn 350 nghìn tỷ đô la các khoản vay trên khắp thế giới, có thể bao gồm cả khoản vay bạn đã vay.
Mỗi ngày, Libor được xác định bởi hơn 15 ngân hàng quốc tế lớn, bao gồm HSBC, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Barclays và Bank of America.
Mỗi buổi sáng, các ngân hàng gửi đề nghị cho Cơ quan quản lý điểm chuẩn hối đoái liên lục địa về tỷ lệ họ sẽ trả để vay từ những người khác. Các ưu đãi cao nhất và thấp nhất sẽ bị loại bỏ và tỷ lệ trung bình được tính từ phần còn lại.
Tỷ giá Libor phản ánh mức độ tin cậy vào các nền kinh tế và các tổ chức ngân hàng. Khi Libor cao hơn inch, nó phản ánh mối quan tâm của các ngân hàng về sức khỏe của các tổ chức đồng nghiệp của họ.
Nhưng Libor thấp không nhất thiết là một dấu hiệu tích cực:Một số hỗn loạn xung quanh cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 có nguồn gốc từ việc cố ý làm sai lệch tỷ giá. Các ngân hàng đã trả hàng tỷ USD tiền phạt và tiền phạt do thao túng Libor.
Vì những trò tai quái đó, các nhà quản lý đang loại bỏ dần Libor và có kế hoạch thay thế nó bằng một tỷ lệ chuẩn mới vào năm 2021.
Nhưng hiện tại, Libor quy định. Ở Hoa Kỳ, lãi suất đối với các khoản thế chấp có lãi suất có thể điều chỉnh và các khoản cho vay sinh viên được ràng buộc với Libor. Đó là một ví dụ về cách thị trường tài chính toàn cầu tác động đến chi phí sinh hoạt hàng ngày trên toàn thế giới.
Đã có lúc, hệ thống ngân hàng mang tính địa phương nhiều hơn. Một ngân hàng trong khu vực của bạn sẽ đầu tư tài sản của mình bằng cách cho người tiêu dùng và doanh nghiệp trong cộng đồng vay. Nhưng các chủ ngân hàng cuối cùng nhận ra rằng việc giữ tất cả tài sản và nợ phải trả trong nhà mang lại quá nhiều rủi ro.
Do đó, Phố Wall đã khuyến khích các ngân hàng bán bớt các khoản vay cho các nhà đầu tư tổ chức. Những nhà đầu tư sớm nhất trong số này đã quen thuộc với Libor, vì vậy họ đã sử dụng nó như một chỉ số để định giá các khoản vay trên thị trường thứ cấp.
Vì lãi suất phản ánh và đóng góp vào sức khỏe kinh tế nói chung, điều quan trọng là phải hiểu nguồn gốc và tác động của chúng.