Bạn đã nghe nói về Nộp hồ sơ 13F chưa? Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ yêu cầu các nhà quản lý đầu tư tổ chức nắm giữ hơn 100 triệu đô la tài sản , để nộp cho SEC. Kết quả là, họ liệt kê tất cả các tài sản vốn chủ sở hữu thuộc quyền quản lý này. Khi một nhà quản lý đầu tư tổ chức nắm giữ ít nhất 100 triệu đô la tài sản được quản lý, nó sẽ báo cáo sự tiết lộ của mình cho SEC; tự động tiết lộ 'vốn cổ phần' của họ. Thông qua hồ sơ 13F, một nhà đầu tư cung cấp thông tin chi tiết về 'tiền thông minh' mà họ nắm giữ và những gì tiền đó đang làm trên thị trường. Tuy nhiên, một số ý kiến cho rằng không thể sử dụng biểu mẫu 13F theo mệnh giá.
SEC yêu cầu tất cả các chủ sở hữu quỹ đầu cơ phải nộp báo cáo về các quỹ đầu cơ mà họ sở hữu. Chúng thường dựa trên "vị thế mua" và các khoản đầu tư khác. Và chúng được gửi đến SEC hàng quý.
Các báo cáo này, được nộp không quá 45 ngày sau khi kết thúc mỗi quý, được ghi lại trong hồ sơ 13F. Người ta thường biết rằng SEC chịu trách nhiệm điều chỉnh việc giao dịch cổ phiếu và trái phiếu ở Hoa Kỳ. Do đó, việc nộp đơn 13F được thực hiện chỉ để đăng ký và xác minh điều đó.
Hơn nữa, ngoài "các vị thế mua", chủ sở hữu quỹ đầu cơ cũng được yêu cầu đăng "quyền chọn mua và quyền chọn mua", "ghi chú có thể chuyển đổi và ADR" của họ trong hồ sơ 13F thông qua biểu mẫu 13F.
Hồ sơ 13F hầu hết được nộp bởi các nhà quản lý đầu tư tổ chức, những người đang điều hành các quỹ đầu cơ dưới danh nghĩa của một ai đó. Tuy nhiên, ngay cả khi bạn là 'nhà quản lý tổ chức nước ngoài', bạn sẽ phải nộp hồ sơ như vậy. Và giới hạn cho việc nộp đơn như vậy là 100 triệu đô la.
Hơn nữa, các chứng khoán mà bạn báo cáo theo hồ sơ 13F là các vị thế mua bán trao đổi, cổ phiếu của quỹ ETF, cổ phiếu của các công ty đầu tư đóng cửa và một số quyền chọn và chứng quyền chứng khoán nợ có thể chuyển đổi. Cũng cần lưu ý rằng các công ty đầu tư mở như quỹ tương hỗ không được báo cáo trong hồ sơ 13F.
Biểu mẫu 13F của SEC phải được nộp hàng quý bởi các nhà quản lý đầu tư tổ chức, những người nắm giữ tài sản ít nhất 100 triệu đô la được quản lý.
Toàn bộ quan điểm của việc nộp tài sản của bạn theo biểu mẫu 13F là để đảm bảo rằng Quốc hội đang cung cấp sự minh bạch về việc nắm giữ của các nhà đầu tư lớn nhất trong nước. Nó cũng đảm bảo rõ ràng về việc ai đang nắm giữ những gì và một bản tóm tắt cũng như hướng dẫn về các giới hạn đầu tư vào Hoa Kỳ
Hầu hết mọi người tự hỏi lợi ích của việc nộp đơn 13F là gì. Trước hết, hồ sơ 13F cho thấy loại chiến lược mà một nhà chiến lược đầu tư, người nắm giữ một quỹ đầu cơ, sử dụng.
Điều này có thể cung cấp cho người khác rất nhiều ý tưởng về các chiến lược mà họ có thể áp dụng trong các khoản đầu tư và quyết định đầu tư của mình.
Hơn nữa, các hồ sơ như vậy hiển thị các vị trí dài chính . Điều này một lần nữa cung cấp cho các nhà đầu tư rất nhiều ý tưởng về việc áp dụng bên nào trong các chiến lược đầu tư.
Chỉ cần nhớ rằng thị trường biến động. Do đó, các khoản đầu tư dài hạn của bạn có thể giống như một chuyến tàu lượn siêu tốc. Đặc biệt nếu bạn đang giao dịch quyền chọn.
Quyền chọn đang lãng phí tài sản. Vì vậy, trừ khi thời gian có lợi cho bạn, bạn sẽ mất đúng thời gian.
Hồ sơ 13F xác định rõ ràng các đặc thù của quỹ đầu cơ. Do đó, nó cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều hiểu biết thực tế về các lĩnh vực mà họ nên khám phá. Và họ nên đi theo hướng nào.
Tuy nhiên, mặc dù có những lợi ích của việc nộp đơn 13F, nhưng cũng có những hạn chế. Cũng giống như với bất kỳ chiến lược giao dịch nào. Vì vậy, hãy chắc chắn rằng đây là điều bạn THỰC SỰ muốn làm theo. Những hạn chế này là gì?
Một trong những vấn đề lớn nhất với 13F là các nhà đầu tư nhỏ muốn sao chép chiến lược của các nhà đầu tư lớn hơn, đôi khi có thể gặp vấn đề với những gì các quỹ đầu cơ báo cáo. Họ có thể gặp vấn đề với những gì các quỹ này đang mua và bán bằng cách so sánh các hồ sơ hàng quý khác nhau. Hồ sơ 13F cũng có thể có một số dữ liệu không đáng tin cậy.
Theo một số nghiên cứu nhất định và cả SEC, có rất nhiều lỗi báo cáo trong hồ sơ của các nhà quản lý đầu tư tổ chức.
Hơn nữa, chính SEC đã thừa nhận rằng những hồ sơ này không đáng tin cậy. Tại sao? Bởi vì không ai tại SEC tự phân tích nội dung trong những hồ sơ này để xem xét tính đầy đủ và chính xác.
Điều này đặt ra câu hỏi rằng nếu chúng không được phân tích chính xác thì tại sao lại bắt chúng phải nộp biểu mẫu? Có vẻ như công việc bận rộn tiềm năng?
Vì vậy, bất kể lý do là gì, bạn cần lưu ý rằng dữ liệu trong đó có thể không đáng tin cậy. Vì vậy, hãy ghi nhớ điều đó nếu bạn muốn phản ánh giao dịch mà các quỹ đầu cơ đang thực hiện.
Một vấn đề khác được báo cáo với hồ sơ 13F là chúng trình bày một bức tranh không hoàn chỉnh. Có những quỹ đầu cơ tạo ra phần lớn tiền của họ thông qua việc bán khống. Họ đang sử dụng các vị thế dài làm hàng rào. Do đó, khi được báo cáo, một số thông tin có thể không được báo cáo đúng. Sự khác biệt có thể không làm cho các hồ sơ chính xác; dẫn đến sự khác biệt về dữ liệu trong hồ sơ.
13F chỉ theo dõi hoạt động được thực hiện trên các sàn giao dịch trong nước. Ngoại trừ ADR, 13F không hiển thị vốn nắm giữ của quỹ thông qua các sàn giao dịch nước ngoài. Hơn nữa, nếu có một quỹ có cả các khoản đầu tư trong nước và quốc tế, hồ sơ 13F sẽ chỉ hiển thị một nửa danh mục đầu tư.
Kết quả là, 13F có thể không thể hiện hình ảnh sắc nét. Và vì lý do này, các nhà quan sát có thể chỉ tập trung vào các quỹ chỉ tập trung vào các khoản đầu tư trong nước.
Để kết thúc, biểu mẫu 13F được yêu cầu đối với các nhà quản lý đầu tư tổ chức để tăng cường thông tin công khai về việc nắm giữ chứng khoán của họ. Việc nộp đơn 13F là một phần không thể thiếu của hệ thống SEC EDGAR và phải được nộp hàng quý. Việc nộp hồ sơ như vậy giúp minh bạch hóa hệ thống và cho phép tính trung thực giúp hệ thống tài chính đi đúng hướng. Nó cũng đảm bảo rằng các nhà quản lý quỹ đầu cơ lành mạnh đã thu được tiền của họ thông qua các địa điểm và biện pháp phù hợp.
Thông qua bài diễn thuyết, niềm tin của nhà đầu tư sẽ tăng lên và niềm tin vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ cũng sẽ tăng lên.
Các tổ chức quản lý đầu tư là các tổ chức đầu tư vào các hoạt động và chứng khoán khác nhau qua tài khoản của một tổ chức hoặc cá nhân khác. Quyền lực trong quỹ do các nhà quản lý đầu tư tổ chức nắm giữ và do đó tất cả những gì họ làm đều được thể hiện trong hồ sơ 13F. Nộp hồ sơ 13F là một phương pháp thích hợp để trưng bày tài sản của bạn và nếu bạn không làm điều đó, quỹ đầu cơ của bạn có thể không được SEC chấp thuận. Giới hạn tối thiểu của việc nộp đơn 13F là 100 triệu đô la, có nghĩa là một nhà đầu tư có toàn quyền hơn 100 triệu đô la tài sản, nên nộp đơn 13F.