Mã hóa? Xml ="utf-8"?> Trở thành một nhà đầu tư giỏi có nghĩa là trở thành một nhà đầu tư có hiểu biết. Bằng cách học cách đọc báo cáo thu nhập, bạn đang thực hiện một bước vững chắc để đưa ra các quyết định thông minh trên thị trường chứng khoán.

TL; DR

• Báo cáo thu nhập cho bạn biết tình hình kinh tế tổng thể của một công ty, bao gồm cả số tiền mà công ty đã kiếm được trong một khoảng thời gian cụ thể.
• Báo cáo thu nhập có thể giúp bạn xác định xem nên mua, bán hay tránh hoàn toàn một cổ phiếu.
• Báo cáo thu nhập được công bố hàng quý và các công ty báo cáo chúng cho SEC thông qua ngày 10-Q.
• Các phần quan trọng nhất của báo cáo thu nhập là báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo vốn cổ đông.
• Phần thông cáo báo chí và phần trình bày của một báo cáo thu nhập có thể có thành kiến ​​tiếp thị, vì vậy, bạn hãy cẩn trọng giải trình và đọc các con số.
• Để có thêm thông tin chi tiết và thêm ngữ cảnh vào các con số, bạn có thể tham gia cuộc gọi thu nhập của công ty — cuộc gọi qua webcast hoặc cuộc gọi hội nghị do các giám đốc điều hành của công ty chỉ đạo.

Báo cáo thu nhập là gì?

Khi bạn đầu tư vào thị trường chứng khoán, bạn đang đầu tư vào một phần của công ty được giao dịch công khai. Để được một công ty giao dịch công khai, một doanh nghiệp phải nộp báo cáo tài chính hàng quý và hàng năm cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC). Báo cáo tài chính này được gọi là báo cáo 10-Q hay báo cáo thu nhập.

Báo cáo thu nhập là bản phác thảo về hiệu suất của công ty giao dịch công khai trong quý trước. Nó cho thấy công ty đã hoạt động như thế nào về mặt tài chính và pháp lý, điều này sẽ cung cấp cho bạn một dấu hiệu tốt về sức khỏe kinh tế của công ty. Nói một cách đơn giản hơn, nó cho bạn biết liệu công ty có đang kiếm tiền hay không. Điều này giúp bạn quyết định khi nào nên đầu tư, đầu tư bao nhiêu hoặc liệu bạn có nên đầu tư hay không.

Khi bạn đọc báo cáo thu nhập, bạn thường sẽ thấy ba phần:

Phần đầu tiên là một thông cáo báo chí với một vài đoạn về tình hình hoạt động của công ty trong quý trước, cũng như một phần về dữ liệu kinh tế.

Để làm cho nó dễ tiêu thụ hơn cho các nhà đầu tư, các công ty này biến 10-Q của họ thành một thông cáo báo chí chia sẻ các phần quan trọng của báo cáo thu nhập. Một số thông tin trong thông cáo báo chí bao gồm doanh thu, thu nhập ròng, cổ tức và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Tại đây, bạn cũng sẽ tìm thấy một cuộc thảo luận về quản lý xung quanh các điều kiện tài chính toàn diện.

Một phần khác của báo cáo là phần trình bày phác thảo các dữ liệu tài chính tích cực nhất cho công ty trong quý vừa qua.

Phần trình bày này hướng đến các nhà đầu tư và hoạt động để hình dung những điểm nổi bật và thành công trong suốt quý vừa qua.

Cuối cùng, có 10-Q, thường dài và hiển thị một phiên bản dữ liệu tài chính của công ty không có lông trong quý trước.

Trong 10-Q, bạn sẽ tìm thấy báo cáo thu nhập, bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và bất kỳ rủi ro thị trường nào mà công ty có thể phải đối mặt. Việc các công ty giả mạo số là bất hợp pháp, nhưng điều đó không có nghĩa là những trường hợp như vậy không xảy ra. Trong hầu hết các trường hợp, phần 10-Q của báo cáo thu nhập là phần đáng chú ý nhất vì nó không có thành kiến ​​tiếp thị.

Nếu bạn hiện đang đầu tư vào một công ty giao dịch công khai — hoặc có kế hoạch trong tương lai — bạn nên luôn xem xét thông cáo báo chí và bản trình bày của báo cáo thu nhập với một chút muối. Đó là những tài liệu có giá trị mà bạn chắc chắn muốn đọc, nhưng chúng là tài liệu tiếp thị được phát triển để thúc đẩy đầu tư. Nếu bạn muốn có một sự thể hiện rõ ràng về sức khỏe kinh tế, hãy đi thẳng đến 10-Q.

Khi nào các công ty báo cáo thu nhập?

Các công ty giao dịch công khai báo cáo thu nhập của họ cho SEC và các nhà đầu tư ba tháng một lần hoặc hàng quý. Không phải mọi công ty đều phải báo cáo cùng một lúc, mặc dù nhiều công ty gửi trong thời gian thường được gọi là “mùa thu nhập”. Điều này xảy ra vào cuối những tháng sau:

• Tháng 3
• Tháng 6
• Tháng 9
• Tháng 12

Cách đọc báo cáo thu nhập

Sau khi một công ty gửi báo cáo thu nhập của họ cho SEC, SEC sẽ xuất bản chúng thông qua nền tảng EDGAR trên trang web của họ. Sử dụng thanh tìm kiếm để tìm tài liệu của một công ty cụ thể.

Dưới đây là những phần quan trọng nhất của bất kỳ báo cáo thu nhập nào:

Báo cáo thu nhập

Công ty đã kiếm được bao nhiêu tiền trong quý trước? Điều này thường được ghi nhận liên quan đến một hoặc nhiều quý trước đó. Trong báo cáo thu nhập, bạn sẽ tìm thấy một số khía cạnh cụ thể:

• Doanh thu:Doanh số bán hàng của AKA (bạn có thể nghe mọi người gọi phần này là “dòng hàng đầu”)
• Chi phí Doanh thu / Chi phí Bán hàng:Đây là tổng chi phí của hàng hóa hoặc dịch vụ đã bán.
• Chi phí hoạt động:Đây là những khoản phí liên quan đến việc điều hành một doanh nghiệp, ngoài giá vốn hàng bán.
• Thu nhập:Lợi nhuận của AKA, thu nhập ròng hoặc “lợi nhuận sau thuế”. Về cơ bản, tất cả số tiền mà công ty kiếm được, sau khi hạch toán các khoản chi phí. Thông thường, các công ty bị thua lỗ trong suốt một quý. Trong trường hợp đó, bạn sẽ thấy giá trị tiền tệ trong ngoặc đơn.
• Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS):Điều này đưa thu nhập của một công ty vào quan điểm cho các nhà đầu tư. Để có được con số này, một công ty chia thu nhập của họ cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Giá trị kết quả phản ánh thu nhập sẽ như thế nào nếu chúng được trải đều cho tất cả các cổ đông của công ty. Đó là một cách để các nhà đầu tư so sánh khả năng sinh lời của doanh nghiệp với những doanh nghiệp khác trong ngành.

Bảng cân đối kế toán

Điều này cân bằng giữa tài sản và nợ phải trả của một công ty, AKA những gì họ sở hữu so với những gì họ nợ.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Đây là nơi bạn sẽ thấy số tiền mà một công ty trao đổi với những người khác.

Báo cáo về vốn chủ sở hữu của cổ đông

Giá trị của tất cả các cổ phiếu đang lưu hành của công ty là bao nhiêu? Mức chi trả cổ tức tiềm năng mà công ty sẽ thực hiện là bao nhiêu? Nói cách khác, sự quan tâm đối với các cổ đông của họ trong quý trước có gì thay đổi?

Để có bức tranh đầy đủ hơn về tình hình tài chính của một công ty, bạn có thể so sánh báo cáo thu nhập gần đây nhất của công ty với báo cáo trước đó. Bạn thậm chí có thể tiến xa hơn bằng cách so sánh giữa báo cáo thu nhập với kỳ vọng thu nhập để xem liệu một công ty có đang đi đúng hướng theo kế hoạch kinh doanh chiến lược của họ hay không (nghĩa là nếu họ có cả kế hoạch kinh doanh).

Cách hoạt động của cuộc gọi thu nhập

Những con số không phải lúc nào cũng nói lên toàn bộ câu chuyện. Đó là lúc các cuộc gọi thu nhập phát huy tác dụng.

Cuộc gọi thu nhập là các cuộc họp trên web hoặc điện thoại do các công ty giao dịch công khai dẫn dắt để thảo luận về các báo cáo thu nhập. Chúng có lợi cho các nhà đầu tư vì chúng đưa dữ liệu vào ngữ cảnh một cách có ý nghĩa. Đồng thời, họ cung cấp hướng dẫn cho các nhà đầu tư trong tương lai và trả lời các câu hỏi mà mọi người có thể thắc mắc xung quanh báo cáo.

Thông thường, các công ty sử dụng thông cáo báo chí để chia sẻ các cuộc gọi thu nhập sắp tới, có xu hướng diễn ra ngay sau khi báo cáo thu nhập của họ được công bố. Những người tham dự thường bao gồm các nhà đầu tư và nhà phân tích thị trường chứng khoán.

Đây là chương trình làm việc cơ bản cho các cuộc gọi thu nhập:

Để bắt đầu cuộc họp, Cán bộ Quan hệ Nhà đầu tư (IRO) đưa ra tuyên bố giới hạn trách nhiệm trong trường hợp các con số thực tế khác với những con số trong cuộc gọi. Sau đó, Giám đốc điều hành hoặc một giám đốc điều hành khác thảo luận về kết quả tài chính. Cuối cùng, công ty đưa ra phiên Hỏi và Đáp để người tham gia.

Các cuộc gọi báo cáo thu nhập sắp tới

Để tìm hiểu về các cuộc gọi báo cáo thu nhập sắp tới, hãy xem Lịch thu nhập Nasdaq. Trang web giới thiệu các cuộc gọi của công ty hàng ngày. Các cuộc gọi này diễn ra từ Thứ Hai đến Thứ Sáu và chúng diễn ra trước giờ giao dịch, sau giờ hoặc vào một thời gian ước tính.

Trong ứng dụng Public, các thành viên có thể xem các ngày báo thu nhập sắp tới cho các công ty cụ thể và thậm chí đặt lịch nhắc trước các sự kiện.

Khi bạn tìm thấy cuộc gọi của công ty mà bạn muốn tham dự, hãy tìm kiếm các thông cáo báo chí liên quan đến đầu tư của công ty để tìm liên kết hoặc số gọi đến.

Điểm mấu chốt

Các cuộc gọi thu nhập có thể cảm thấy khó khăn với khối lượng thông tin mà chúng chứa đựng. Chia nhỏ chúng thành các thành phần chính:10Q, thông cáo báo chí và tài liệu trình bày, có thể giúp các nhà đầu tư giải nén dữ liệu đang được chia sẻ. Mặc dù thông cáo báo chí và bài thuyết trình có thể làm sáng tỏ cách tiếp cận tiếp thị hoặc định vị chiến lược của công ty, nhưng các nhà đầu tư nên chú ý nhất đến 10Q, đây là một cái nhìn sơ bộ về hiệu quả tài chính của công ty trong một quý nhất định.