Giá trị lớn nhất mà các cố vấn tài chính mang lại là chất lượng lời khuyên của họ, cách họ giúp khách hàng quản lý cảm xúc và trí tuệ đầu tư của họ. Giá trị lớn nhất tiếp theo của chúng? Giúp giảm chi phí đầu tư nội bộ mà không ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận danh mục đầu tư.
Trong 20 năm qua, ngành dịch vụ tài chính đã có sự phát triển vượt bậc về đổi mới sản phẩm. Nhiều sự phát triển trong số này cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng cải thiện đáng kể hiệu suất dài hạn của họ chỉ đơn giản bằng cách cắt giảm chi phí đầu tư cơ bản. Ví dụ:nếu bạn sở hữu một quỹ tương hỗ cổ phiếu vốn hóa lớn của Hoa Kỳ, tỷ lệ cược là bạn đang trả khoảng 1% chi phí nội bộ cộng với chi phí giao dịch ẩn cho quỹ… và bạn có thể phải chịu mức phân bổ cổ tức và lãi vốn đáng kể, làm giảm thêm lợi nhuận sau thuế ròng. Tuy nhiên, nếu bạn sở hữu bất kỳ quỹ ETF vốn hóa lớn nào (quỹ giao dịch hối đoái) có tỷ lệ nắm giữ và đặc điểm danh mục đầu tư tương tự, bạn sẽ cắt giảm chi phí nội bộ của mình hơn 0,75% trong khi về cơ bản sở hữu cùng một danh mục đầu tư.
Để minh họa, hãy lấy Quỹ Tăng trưởng của Mỹ (mã:AGTHX), có tài sản hơn 162 tỷ đô la và tỷ lệ chi phí rất hợp lý là 0,66%. Đây là một quỹ vững chắc với thành tích tốt và khoản đầu tư tuyệt vời cho các tài khoản nhỏ hơn (dưới 50.000 đô la), nơi chi phí giao dịch và các yếu tố bên ngoài khác có thể ảnh hưởng lớn đến hiệu suất. So sánh quỹ này với iShares S&P US Growth ETF (mã chứng khoán:IUSG), nhà đầu tư được thông báo sẽ nhanh chóng nhận thấy rằng tỷ lệ chi phí 0,05% của quỹ này thể hiện giá trị tốt hơn nhiều và tiết kiệm chi phí đáng kể.
Cả hai khoản đầu tư đều có các mô hình lợi nhuận, rủi ro và biến động tương tự nhau, đó là lý do tại sao tôi chọn so sánh chúng. Tuy nhiên, theo thời gian - ví dụ như 10 năm qua - sự khác biệt về tỷ lệ chi phí hợp chất đáng kể, khiến nhà đầu tư phải trả hàng nghìn đô la. Trong ví dụ này, khoản tiết kiệm 61 điểm cơ bản trong chi phí cộng lại với lợi nhuận ròng 7% của Quỹ Tăng trưởng Hoa Kỳ trong hơn một thập kỷ (theo dữ liệu của Morningstar) cho khoản đầu tư 100.000 đô la lên hơn 13.000 đô la lợi nhuận ròng bổ sung cho nhà đầu tư.
Là một chuyên gia tài chính với hơn 20 năm kinh nghiệm quản lý danh mục đầu tư, tôi đã học được rằng có những lý do chính đáng để sở hữu tất cả các loại sản phẩm để thực hiện chiến lược đầu tư của bạn. Và mặc dù có những thời điểm mà việc lựa chọn khoản đầu tư có chi phí cao hơn là hoàn toàn hợp lý (ngay lập tức xuất hiện trong tâm trí các nhà đầu tư có thể thay đổi), nhưng nói chung, các nhà đầu tư được phục vụ tốt để nghiên cứu và lựa chọn các khoản đầu tư có chi phí thấp hơn.
Đây là cột thứ tư trong loạt bài gồm sáu phần về giáo dục nhà đầu tư.
