Chiến lược thu nhập hưu trí cho Thị trường gấu tiếp theo của chúng tôi

Vào ngày 9 tháng 3 năm 2009, thị trường chứng khoán trong nước bị bao vây đã khởi sắc trở lại và bắt đầu tăng tốc hết mức. Thị trường đã tích cực kể từ đó. Mặc dù hầu hết chúng ta đều thu được lợi nhuận từ đợt điều hành này, nhưng cần thận trọng khi đánh giá chiến lược thu nhập của chúng ta ngay bây giờ, trong những thời điểm thuận lợi, cho thị trường gấu tiếp theo. Thị trường tăng giá hiện tại của chúng tôi vừa kỷ niệm sinh nhật 100 tháng, gần gấp đôi mức trung bình 55 tháng. Sự leo thang tiếp tục này xảy ra sau khi nhóm Boomers đầu tiên chạm ngưỡng 70 ½, độ tuổi mà họ phải bắt đầu rút tiền từ tài khoản hưu trí của mình.

Từ "động" có thể được định nghĩa là "luôn hoạt động hoặc thay đổi." Đó có lẽ không phải là từ đầu tiên xuất hiện trong đầu khi chúng ta nghĩ về già hoặc nghỉ hưu. Tuy nhiên, “động” chính là cách bạn muốn đối với các khoản đầu tư của mình khi nghỉ hưu. Điều này áp dụng cho cả quản lý đầu tư và rút tiền hàng năm.

Tại sao Người về hưu cần 'Năng động' với các khoản Rút tiền của họ

Nguồn gốc của quy tắc 4% có thể được bắt nguồn từ một nghiên cứu của Harvard vào năm 1973. Được trích dẫn thường xuyên hơn là nghiên cứu của nhà hoạch định tài chính Bill Bengen. Tóm lại, họ nói rằng, dựa trên những giả định thị trường nhất định, người nghỉ hưu có thể rút khoảng 4% giá trị danh mục đầu tư ban đầu của họ mỗi năm và chuẩn bị sẵn sàng tài chính cho 30 năm nghỉ hưu. Suy nghĩ của họ có nghĩa là nếu bạn bắt đầu rút 40.000 đô la từ danh mục đầu tư 1 triệu đô la và tăng 40.000 đô la đó mỗi năm do lạm phát, bạn sẽ ổn. Thị trường sẽ lên xuống, nhưng mức phân phối 40.000 đô la đó sẽ tiếp tục tăng.

Tuy nhiên, theo nghiên cứu của Vanguard (và hầu như tất cả những người khác), bạn có khả năng thành công cao hơn nhiều khi chiếm 4% số dư tài khoản cuối năm trước. Điều này có nghĩa là số lượng phân phối của bạn giảm trong những năm thị trường xấu và tăng lên trong những năm thị trường tốt. Điều này đặc biệt hiệu quả nếu bạn có đủ thu nhập cố định hàng năm từ An sinh xã hội, lương hưu, v.v. để trang trải các chi phí cơ bản của mình.

Đảm bảo bạn Bán hàng Thông minh

Ngoài việc năng động với số tiền rút của mình, bạn sẽ giảm nguy cơ hết tiền nếu bạn năng động với những gì bạn bán để tạo thu nhập. Năm 2008, S&P 500 đã giảm 37%, trong khi Chỉ số Trái phiếu Tổng hợp của Barclays Capital (như lúc đó đã được biết đến) tăng 5,24%. Trong trường hợp đó, nếu bạn buộc phải nhận thu nhập, hãy lấy nó từ phía trái phiếu của danh mục đầu tư. Điều đó sẽ giúp cổ phiếu có thời gian phục hồi. Nếu bạn đa dạng hóa đúng cách, bạn có thể sử dụng chiến lược đầu tư cơ bản nhất:Mua thấp, bán cao. Tôi phải thêm một lưu ý quan trọng:

  • IRA cho phép linh hoạt bán bất kỳ khoản đầu tư nào bạn muốn tài trợ cho một đợt phân phối
  • 401 (k) s và các kế hoạch khác do nhà tuyển dụng tài trợ thường tạo ra doanh số tương ứng. Về cơ bản, điều này có nghĩa là họ sẽ bán theo tỷ lệ phần trăm bằng nhau trên mọi khoản đầu tư để huy động tiền mặt — không phải là một động thái tuyệt vời ở các thị trường suy giảm.

Niên kim có thể tạo nên ý nghĩa

Hoa Kỳ đang ngày càng rời xa các kế hoạch lương hưu và hướng tới các kế hoạch đóng góp xác định (401 (k) s, IRA, 403 (b) s, v.v.). Kết quả là, nhà đầu tư cá nhân quyết định thành công của chính mình. Tuy nhiên, nếu bạn không cảm thấy thoải mái với rủi ro thị trường, hoặc đơn giản là không muốn phải nghĩ đến việc lập kế hoạch nghỉ hưu, thì việc loại bỏ một phần tài sản của bạn là rất hợp lý. Về cơ bản, bạn đang đổi một khoản tiền một lần để có được nguồn thu nhập trọn đời. Các khoản bảo lãnh này thường thay đổi theo lãi suất và do đó hiện tại không cao lắm. Nói cách khác, niên kim cung cấp hàng rào chống lại rủi ro thị trường và rủi ro tuổi thọ.

Điều quan trọng cần lưu ý là niên kim là phương tiện đầu tư dài hạn được thiết kế cho mục đích hưu trí. Thu nhập từ các khoản đầu tư hoãn lại phải trả thuế sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường khi thu hồi. Các bảo lãnh dựa trên khả năng thanh toán các yêu cầu của công ty phát hành. Bất kỳ khoản rút tiền nào được thực hiện trước 59½ tuổi đều phải chịu thuế phạt IRS 10% và phí chuyển tiền có thể được áp dụng.

Cổ tức rất hữu ích, nhưng chúng sẽ chỉ mang lại cho bạn quá xa

Tôi sẽ thật thiếu sót nếu tôi không đề cập đến công cụ thu nhập có lẽ được thử nghiệm nhiều nhất:cổ tức. Phần lớn Thế hệ im lặng vẫn sống nhờ lương hưu cộng với cổ tức từ các cổ phiếu blue-chip. Hoàn toàn không có gì sai với điều này. Tất nhiên, những người thuộc các thế hệ tiếp theo ít có khả năng có lương hưu hơn, vì vậy họ sẽ cần phải tích lũy một khoản tiền lớn để chỉ sống bằng cổ tức.

Hiện tại, tỷ suất cổ tức của S&P 500 là khoảng 2%. Điều đó có nghĩa là nếu bạn cần 100.000 đô la / năm khi nghỉ hưu, bạn sẽ cần một danh mục đầu tư trị giá 5 triệu đô la, thậm chí chưa tính đến thuế. Điều đó nói rằng, cổ phiếu trả cổ tức nên là một phần của bất kỳ danh mục đầu tư đa dạng nào. Chỉ cần nhớ:Trong môi trường năng suất thấp, như ngày nay, khi bạn đạt được lợi nhuận, bạn đang chấp nhận rủi ro. Hãy nhớ rằng việc trả cổ tức không được đảm bảo. Các công ty có thể giảm hoặc loại bỏ việc trả cổ tức vào bất kỳ thời điểm nào.

Bảo thủ trong 'Thập kỷ mong manh'

Cuối cùng, hãy xem xét thời điểm. Cố gắng căn thời gian cho thị trường là một trận thua, nhưng việc định vị danh mục đầu tư của bạn dựa trên thời điểm nghỉ hưu là điều khôn ngoan. Lợi tức của bạn trong 5 năm trước và 5 năm sau khi nghỉ hưu quyết định phần lớn thành công của bạn. Đó là lý do tại sao 10 năm này được gọi là “thập kỷ mong manh”. Trong thập kỷ mong manh, bạn cần đặc biệt lưu ý về khả năng tiếp xúc của mình với các chuyển động của thị trường. Bạn có thể không thành công với một danh mục đầu tư thận trọng, nhưng một khoản lỗ lớn khi bạn bắt đầu rút tiền có thể giết chết bạn.

Các quỹ theo ngày mục tiêu được tạo ra với tiền đề rằng khi bạn gần về hưu hơn, bạn nên tiết chế hơn. Chúng có thể là một công cụ tốt để đưa bạn vào thập kỷ mong manh đó — nhưng không phải là vượt ra khỏi nó. Nghiên cứu của Michael Kitces và Wade Pfau cho thấy rằng bạn thực sự muốn tăng tỷ lệ vốn chủ sở hữu của mình (tăng rủi ro) khi bạn tiến xa hơn đến thời kỳ nghỉ hưu. Đó chính xác là mục tiêu ngược lại của quỹ theo ngày mục tiêu.

Nếu bạn rút tiền ra khỏi danh mục đầu tư của mình, bạn nên có một kế hoạch tài chính xác định số tiền bạn cần kiếm được, số tiền bạn có thể rút và bạn nên rút tiền từ đâu để duy trì lối sống của mình. Những lời khuyên trên là chung chung nhưng nên được xây dựng thành một kế hoạch toàn diện. Chúng ta sẽ thấy sự suy thoái vào một thời điểm nào đó. Không ai biết nó sẽ đến vào ngày mai hay năm năm kể từ bây giờ, nhưng tôi biết rằng nếu tôi tiếp tục làm theo kế hoạch của mình, bán những người chiến thắng và tránh hoảng sợ, tôi sẽ ổn.


về hưu
  1. Kế toán
  2.   
  3. Chiến lược kinh doanh
  4.   
  5. Việc kinh doanh
  6.   
  7. Quản trị quan hệ khách hàng
  8.   
  9. tài chính
  10.   
  11. Quản lý chứng khoán
  12.   
  13. Tài chính cá nhân
  14.   
  15. đầu tư
  16.   
  17. Tài chính doanh nghiệp
  18.   
  19. ngân sách
  20.   
  21. Tiết kiệm
  22.   
  23. bảo hiểm
  24.   
  25. món nợ
  26.   
  27. về hưu