Cho đến nay, hầu hết các cuộc trò chuyện về quy tắc ủy thác của Bộ Lao động đều tập trung vào việc nó sẽ ảnh hưởng như thế nào đến những người làm việc trong ngành tài chính.
Hiện nó đang được triển khai (triển khai ban đầu bắt đầu vào ngày 9 tháng 6 năm 2017), một số trọng tâm đó cuối cùng sẽ chuyển sang tác động của nó đối với người tiêu dùng.
Điều này sẽ thú vị bởi vì nhiều người tiêu dùng thậm chí không biết điều gì sắp xảy ra, bất chấp các cuộc phản đối của ngành khiến họ có vẻ như đang chuẩn bị cho Armageddon.
Trong một cuộc thăm dò ý kiến của Harris được thực hiện vào tháng 3 thay mặt cho Personal Capital, một công ty quản lý tài sản kỹ thuật số, 46% số người được hỏi cho biết họ tin rằng tất cả các chuyên gia tài chính được yêu cầu về mặt pháp lý để luôn hành động vì lợi ích tốt nhất của khách hàng. 31% khác không chắc liệu có đúng như vậy không.
Hãy tưởng tượng sự ngạc nhiên của những cá nhân đó, trong vài tuần và vài tháng tới khi các chuyên gia tài chính của họ nói với họ rằng, uh, không, điều đó không hoàn toàn xảy ra trước đây - nhưng bây giờ là vậy, và họ nóng lòng muốn minh bạch về các giao dịch , bồi thường và xung đột lợi ích khi thảo luận về kế hoạch nghỉ hưu.
Nói cách khác, bạn không nên coi những lời rao bán hàng được ngụy trang như một lời khuyên nữa. Khi nói đến việc quản lý các tài khoản hưu trí của bạn (những tài khoản được tài trợ bằng tiền trước thuế, chẳng hạn như gói 401 (k), SEP và IRA của bạn), chuyên gia tài chính của bạn sẽ bị ràng buộc về mặt đạo đức và pháp lý để tập trung nhiều hơn vào thành công của bạn hơn là của anh ta.
Mức độ trách nhiệm này không có gì mới - nó có từ phán quyết của tòa án năm 1830 và việc xây dựng “tiêu chuẩn chăm sóc thận trọng cho người thận trọng”, yêu cầu người nào đó đóng vai trò là người được ủy thác phải làm những gì một người thận trọng sẽ làm và không lợi dụng một khách hàng.
Quốc hội cũng đã đưa ra sự phân biệt giữa người môi giới-đại lý, những người được quy định là nhân viên bán hàng theo Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934 và đại diện Cố vấn Đầu tư, những người được quy định theo Đạo luật Cố vấn Đầu tư năm 1940. Tuy nhiên, bằng cách nào đó, những sự khác biệt này đã trở nên mờ nhạt so với năm.
Hầu hết các chuyên gia tài chính đã và đang làm việc theo tiêu chuẩn phù hợp ít khắt khe hơn, tiêu chuẩn này chỉ yêu cầu họ đề xuất các sản phẩm đáp ứng các mục tiêu tài chính của khách hàng; các sản phẩm họ cung cấp không nhất thiết phải là lựa chọn tốt nhất hoặc rẻ nhất. Họ có thể được cấp phép để bán cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tương hỗ hoặc các sản phẩm bảo hiểm nhưng không được tư vấn đầu tư.
Và khách hàng của họ có thể chưa bao giờ biết điều đó.
Thật là sốc khi chúng tôi đã đi quá lâu mà không để lộ sự khác biệt - hoặc nâng cao kỳ vọng. Thay vào đó, chúng tôi đặt gánh nặng lên từng cá nhân để tìm ra nó.
Nhưng thế giới tài chính ngày càng phức tạp hơn. Khi lương hưu của người sử dụng lao động sắp biến mất, khiến những người về hưu phần lớn phải chịu trách nhiệm về an ninh tài chính trong tương lai của chính họ, mọi người cần được giúp đỡ. Và họ cần có thể tin tưởng rằng đó là sự trợ giúp tốt.
Làm cách nào bạn có thể sử dụng những thay đổi theo yêu cầu của quy tắc ủy thác để có lợi cho mình?
Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.
Dịch vụ tư vấn đầu tư chỉ được cung cấp bởi các cá nhân đã đăng ký hợp lệ thông qua AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM và Heise Advisory Group không phải là công ty liên kết. Đầu tư có rủi ro bao gồm cả khả năng mất gốc.
