“Trong đầu tư, những gì thoải mái hiếm khi mang lại lợi nhuận.” Cố vấn đầu tư của PIMCO, Robert Arnott cho biết.

Mặc dù chắc chắn có sự thật về điều này, nhưng hầu hết các nhà đầu tư sẽ khôn ngoan khi cân nhắc mức độ khó chịu của họ trước khi thị trường trở nên khó khăn. Rốt cuộc, một chiến lược đầu tư quá khó chịu có thể dẫn đến việc hoàn toàn từ bỏ chiến lược, gây ra những tổn thất không đáng có và giảm sút lòng tin.

Có rất nhiều người nói về “khả năng chấp nhận rủi ro” trong cộng đồng đầu tư, nhưng điều đó thậm chí có nghĩa là gì? Làm thế nào để xác định số lượng và loại rủi ro phù hợp khi xây dựng danh mục đầu tư? Điều gì hiệu quả nhất đối với một nhà đầu tư này có thể hoàn toàn không phù hợp với nhà đầu tư khác, vì vậy hãy xem xét kỹ hơn cách chọn danh mục đầu tư đáp ứng các mục tiêu của bạn một cách hiệu quả và ít gây khó chịu.

Hãy xem xét ba lăng kính để xem rủi ro đầu tư:năng lực, thái độ và nhu cầu - hoặc C.A.N. gọi tắt.

Dung lượng đo lường khả năng bạn trải qua sự sụt giảm trong danh mục đầu tư của mình mà không ảnh hưởng nghiêm trọng đến lối sống hưu trí của bạn.

Nếu một nhà đầu tư còn trẻ, họ có lợi ích về thời gian để thu hồi các khoản lỗ trong danh mục đầu tư, trong khi một người sắp nghỉ hưu có thể không được hưởng cơ hội tương tự. Do đó, đầu tư thời gian là một yếu tố quan trọng trong việc xác định khả năng chịu rủi ro. Năng lực cũng có thể lớn hơn đối với một nhà đầu tư có số lượng tài sản tùy ý cao hơn. Nếu một người có thể sống theo lối sống mà họ đã chọn với số tiền 4.000 đô la mỗi tháng và có hàng triệu đô la, họ đương nhiên có khả năng rủi ro cao hơn một người có cùng lối sống và danh mục đầu tư 100.000 đô la. Do đó, khả năng rủi ro thường là một hàm của thời gian và nguồn vốn khả dụng.

Thái độ có tính đến cảm xúc của nhà đầu tư. Thái độ ảnh hưởng nhiều hơn đến những lo lắng hơn là kích thước ví.

Trở lại năm 2008, nhà đầu tư năng lượng và ông trùm kinh doanh T. Boone Pickens đã phải đối mặt với khoản đầu tư của mình bị sụt giảm 2 tỷ USD. Khi được hỏi anh ấy cảm thấy thế nào về điều đó, anh ấy nói một cách đơn giản và tự tin về 60 Minutes rằng cuối cùng anh ấy sẽ “lấy lại được tiền.”

Đây là một thái độ không phải tất cả các nhà đầu tư đều có và điều đó không sao cả. Đây là nơi chúng ta cần biết chính mình.

Việc đưa ra quyết định không cẩn thận có thể dẫn đến những sai lầm đầu tư không thể vượt qua. Mọi người đều dễ bị mua cao vì lòng tham và bán thấp vì sợ hãi. Bởi vì một chiến lược đầu tư thành công đòi hỏi sự kiên nhẫn và kiên trì, nên quan tâm đến thái độ của bạn đối với rủi ro đầu tư theo nghĩa đen có thể trả cổ tức lớn trong thời gian dài.

Cần yêu cầu chúng tôi xác định xem danh mục đầu tư của bạn sẽ phải tạo ra bao nhiêu thu nhập trong thời gian nghỉ hưu khi tiền lương việc làm được thay thế bằng thu nhập danh mục đầu tư.

Nhu cầu tính toán là một bài tập toán nhiều hơn năng lực và thái độ. Nói một cách đơn giản, bạn phải trả giá gì để sống cuộc đời của mình? Việc ấn định chi phí hàng tháng cho lối sống của bạn cho phép bạn và cố vấn lập kế hoạch mức thu nhập cần thiết từ các khoản đầu tư và nguồn thu nhập của bạn, cho dù thông qua việc sử dụng lương hưu, An sinh xã hội, niên kim thu nhập được đảm bảo hay các khoản đầu tư dựa trên thị trường như cổ phiếu và trái phiếu. Khi bạn biết nhu cầu thu nhập của mình, thiết kế danh mục đầu tư có thể được điều chỉnh để đáp ứng nhu cầu riêng của bạn cho thời gian nghỉ hưu kéo dài hàng thập kỷ.

Khi bạn tiếp cận kế hoạch nghỉ hưu với C.A.N. cách tiếp cận, bạn có thể thiết kế danh mục đầu tư và kế hoạch thu nhập để cho phép bạn đạt được các mục tiêu của mình, với một thái độ lành mạnh và kế hoạch trò chơi được suy nghĩ kỹ lưỡng. Tất nhiên, cuộc sống trong tương lai sẽ năng động như trong quá khứ, vì vậy cần phải có những điều chỉnh. Bằng cách biết mình là ai và mục tiêu của mình là gì, bạn sẽ có nhiều khả năng xác định và thực hiện lời khuyên phù hợp nhất với mình.

Nếu bạn giống như hầu hết những người về hưu đầy khát vọng mà tôi đã gặp trong nhiều năm, bạn đang tự hỏi mình, "Tôi có những gì cần thiết để đầu tư và nghỉ hưu thành công không?" Với một số kế hoạch chu đáo và thận trọng, bạn chắc chắn C.A.N.

Kim Franke-Folstad đã đóng góp cho bài viết này.