Cả quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đều được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư sự đa dạng hóa tuyệt vời. Ví dụ:thay vì chỉ đầu tư vào một vài cổ phiếu công nghệ, việc mua một quỹ tương hỗ cổ phiếu công nghệ hoặc ETF sẽ cho phép bạn sở hữu hàng chục hoặc hơn 100 cổ phiếu công nghệ cùng một lúc, do đó bạn không có tất cả số trứng của mình chỉ trong một vài cổ phiếu công nghệ.
Đa dạng hóa là một trong những quy tắc tốt nhất mà nhà đầu tư có thể sử dụng để bảo vệ vốn gốc. Sự suy thoái của cổ phiếu của một công ty gần như không ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn nếu bạn có một quỹ tương hỗ hoặc ETF đa dạng.
Không thiếu những tranh luận trong cuộc tranh luận về quản lý đầu tư chủ động và thụ động, với những bộ óc xuất chúng tranh luận mỗi bên.
Morningstar phát hiện ra rằng các quỹ chứng khoán đang hoạt động của Hoa Kỳ đã thành công gần gấp đôi trong khoảng thời gian 36 tháng giảm so với thời kỳ tăng. Khả năng của các nhà quản lý quỹ để thực hiện các thay đổi chủ động trong thời gian biến động và có xu hướng đi xuống hoạt động tốt trong lịch sử. Trong năm thứ 11 của thị trường tăng giá này, biện pháp bảo vệ giảm giá có ý nghĩa rất lớn đối với các khách hàng đã nghỉ hưu của chúng tôi.
Bất kể lý do là gì, nhiều chuyên gia đầu tư chọn tin vào chiến lược đầu tư chủ động hoặc thụ động, nhưng dường như ít người tin vào cả hai. Tuy nhiên, khi bạn tìm hiểu các đặc điểm của từng loại, sẽ có những ưu và nhược điểm đáng để khám phá, đó là lý do tại sao chúng tôi sử dụng kết hợp cả hai cách tiếp cận cho khách hàng của mình.
Đối với nhà đầu tư cá nhân, một trong những cách tốt nhất để so sánh chiến lược chủ động và thụ động là thông qua quỹ tương hỗ (thường được quản lý chủ động) và ETF (thường bị động). Theo mặc định, thông thường các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực bởi một nhóm các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp, những người quyết định mua và bán cổ phiếu nào trong quỹ. Những người quản lý đó phải được trả công cho việc quản lý tiền, do đó, các quỹ tương hỗ thường có chi phí nội bộ cao hơn.
Ngoài ra, các quỹ ETF thường có chi phí rất thấp vì chúng thường bị động. Thực sự không có người quản lý danh mục đầu tư hoặc chuyên gia đầu tư đứng sau hậu trường đưa ra các quyết định đầu tư hàng ngày như với các quỹ tương hỗ.
Mua một quỹ tương hỗ giống như việc thuê một người nào đó quản lý tiền của bạn cho bạn và thay mặt bạn mua và bán cổ phiếu trong quỹ. Hiệu suất phần lớn sẽ phụ thuộc vào tiêu chí đầu tư của người quản lý quỹ và sự nhạy bén trong việc chọn cổ phiếu. Mua ETF giống như mua toàn bộ chỉ số S&P 500 hoặc một “rổ” cổ phiếu khác hiếm khi thay đổi. Hiệu suất sẽ được gắn với chính chỉ số tổng thể và sẽ không sai lệch, bởi vì ETF được thiết lập để sở hữu các cổ phiếu chính xác của chỉ số mà nó theo dõi và với số lượng chính xác giống nhau. ETF có thể được gắn với một chỉ số, một tài sản cụ thể hoặc một rổ tài sản như trái phiếu, tiền tệ, bất động sản, v.v. Điểm mấu chốt là ETF cung cấp cho bạn sự đa dạng hóa trong chỉ số hoặc loại tài sản đó.
Mặc dù phí và hoạt động đầu tư “hậu trường” là hai điểm khác biệt chính, nhưng mỗi chiến lược đều có các thuộc tính tích cực và tiêu cực.
Ngoài việc có chi phí cao hơn, các quỹ tương hỗ thường được coi là kém hiệu quả hơn về thuế so với ETF. Mỗi khi người quản lý quỹ tương hỗ bán một cổ phiếu trong quỹ với mức lãi, khoản lãi đó sẽ được chuyển cho nhà đầu tư, người này sẽ phải trả thuế cho nó. Tương tự, các nhà đầu tư ETF thường chỉ trả thuế trên phần thu được giữa giá họ trả cho ETF và giá họ đã bán nó.
Mặc dù chi phí thấp hơn là một lợi thế chính, nhưng ETF có thể không linh hoạt để tận dụng các biến động giá cổ phiếu trong ngắn hạn như cách mà một nhà quản lý quỹ tương hỗ làm. Các khoản nắm giữ ETF sẽ được giữ nguyên bất kể điều kiện ngắn hạn, trong khi người quản lý quỹ tương hỗ có thể nhanh chóng bán một cổ phiếu và thay thế nó bằng một cổ phiếu khác vì lý do chiến lược. Hoặc một nhà quản lý quỹ tương hỗ có thể có ít cổ phiếu hơn nếu họ cảm thấy cần do điều kiện chung của thị trường.
Một điểm khác biệt cơ bản khác là ETF được mua và bán giống như một cổ phiếu trong suốt cả ngày và cổ phiếu quỹ tương hỗ chỉ được mua hoặc bán vào cuối ngày giao dịch. Mặc dù không tốt cũng không xấu trong sơ đồ tổng thể nhưng khả năng mua và bán toàn bộ giỏ cổ phiếu trong ngày bằng cách sử dụng ETF có thể hấp dẫn.
Đầu tư vào các quỹ tương hỗ mang lại cơ hội hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán, đặc biệt là trong thời kỳ suy thoái, trong khi hầu hết các quỹ ETF thường không theo dõi lợi nhuận của chỉ số. Đồng thời, các quỹ tương hỗ có thể hoạt động kém hơn thị trường và nói chung các quỹ ETF sẽ luôn hoạt động giống như chỉ số hoặc “thị trường” mà chúng được thiết kế để theo dõi, với một khoản phí nhỏ hơn.
Các quỹ tương hỗ truyền thống có thể có chi phí cao hơn, vì nghiên cứu của Investopedia cho biết tỷ lệ chi phí quỹ tương hỗ vốn hóa lớn trung bình là 1,25% mỗi năm. Các quỹ tương hỗ mà tôi thích sử dụng, nếu có, là loại tổ chức, có mức đầu tư tối thiểu là 200.000 đô la cho mỗi quỹ và thường có phí quỹ tương hỗ thấp nhất. Các mối quan hệ chiến lược của công ty chúng tôi với các nhà cung cấp và nền tảng đầu tư khác nhau thường cho phép chúng tôi cung cấp các ngưỡng tối thiểu thấp hơn đáng kể so với tiêu chuẩn.
ETF có chi phí thấp và có thể được giao dịch suốt cả ngày. Các quỹ tương hỗ có thể đi kèm với mức phí cao hơn (mặc dù thấp hơn nhiều khi sử dụng cổ phiếu loại tổ chức) nhưng mang lại khả năng thực hiện các động thái chiến lược trong danh mục đầu tư cũng như cơ hội vượt qua các điểm chuẩn trong thời gian thử thách.
Điểm mấu chốt là ETF và các quỹ tương hỗ của tổ chức đều là những công cụ hữu ích. Các quỹ tương hỗ cổ phiếu hoạt động trong lịch sử hoạt động tốt hơn ETFs trên các thị trường giá xuống và trong năm thứ 11 của thị trường tăng giá này, chúng tôi muốn sử dụng kết hợp cả hai chiến lược. Chúng tôi nhận thấy đây là một cách hiệu quả để mang lại cho khách hàng những gì họ muốn:đa dạng hóa thực sự, phí nội bộ thường rất thấp và khả năng thu được lợi nhuận với mức độ rủi ro mà khách hàng cảm thấy thoải mái.
Là một người được ủy thác, tôi phải hành động vì lợi ích tốt nhất cho khách hàng của mình, có nghĩa là đưa họ vào danh mục đầu tư với mức rủi ro phù hợp và họ muốn chấp nhận. Vì hầu hết khách hàng của tôi là triệu phú nghỉ hưu có số tài sản cao hơn, nên việc bảo vệ khoản tiền gốc của họ thường là mối quan tâm hàng đầu của họ tại thời điểm này.
Dịch vụ tư vấn đầu tư chỉ được cung cấp bởi các cá nhân đã đăng ký hợp lệ thông qua AE Wealth Management LLC (AEWM). AEWM và Stuart Estate Planning Wealth Advisors không phải là công ty liên kết. Stuart Estate Planning Wealth Advisors là một công ty dịch vụ tài chính độc lập tạo ra các chiến lược hưu trí bằng cách sử dụng nhiều loại sản phẩm đầu tư và bảo hiểm. Cả công ty và đại diện của công ty đều không được đưa ra lời khuyên về thuế hoặc pháp lý. Đầu tư có rủi ro, bao gồm cả khả năng mất gốc. Không có chiến lược đầu tư nào có thể đảm bảo lợi nhuận hoặc bảo vệ khỏi tổn thất trong thời kỳ giá trị sụt giảm. Hiệu suất trong quá khứ không thể dự đoán kết quả trong tương lai. Mọi đề cập đến quyền lợi bảo vệ hoặc thu nhập trọn đời thường đề cập đến các sản phẩm bảo hiểm cố định, không bao giờ là chứng khoán hoặc các sản phẩm đầu tư. Bảo lãnh sản phẩm bảo hiểm và niên kim được hỗ trợ bởi sức mạnh tài chính và khả năng thanh toán các khoản bồi thường của công ty bảo hiểm phát hành. Bất kỳ biểu trưng và / hoặc nhãn hiệu truyền thông nào có trong tài liệu này đều là tài sản của chủ sở hữu tương ứng và không có sự chứng thực của các chủ sở hữu Craig Kirsner hoặc Stuart Estate Planning Wealth Advisors được nêu rõ hoặc ngụ ý. Thông tin và ý kiến trong bài viết này được cung cấp bởi bên thứ ba và được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, nhưng không thể đảm bảo tính chính xác và đầy đủ. Chúng chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không phải là lời chào mời mua hoặc bán bất kỳ sản phẩm nào được đề cập. Thông tin không nhằm mục đích sử dụng làm cơ sở duy nhất cho các quyết định tài chính, cũng không nên được hiểu là lời khuyên được thiết kế để đáp ứng các nhu cầu cụ thể trong hoàn cảnh của một cá nhân. 190170
