Trong các bữa tiệc bất ngờ hài hước và nghỉ hưu, thời gian là tất cả. Nhưng mặc dù bị chệch choạc một vài nhịp có thể khiến bạn phải cười trong suốt trận đấu, nhưng có thể dẫn đến hậu quả tài chính nghiêm trọng nếu bạn sắp xếp thời điểm nghỉ hưu không tốt.

Nghiên cứu gần đây từ Vanguard cho thấy rằng các nhà đầu tư đã nghỉ hưu trong hoặc gần thị trường con gấu có khả năng hết tiền cao hơn 31%, có dòng thu nhập hưu trí thấp hơn 11% và để lại các yêu cầu nhỏ hơn 37% so với những người có thời hạn một hoặc hai năm ngày nghỉ hưu khác nhau.

Đó là cơn ác mộng của mọi người mới về hưu:Chứng kiến ​​nguồn thu nhập của bạn trong những thập kỷ tới ngày càng cạn kiệt, thậm chí trước khi bạn rút một xu. Vấn đề với thị trường gấu là bạn chỉ nhìn thấy chúng trong nhận thức muộn màng. Hiện tại (khi tôi gõ điều này), thị trường chứng khoán đã phục hồi gần như tất cả những khoản lỗ của nó từ những đợt sụt giảm nghiêm trọng hồi đầu năm. Nhưng những lo ngại về kinh tế vẫn tồn tại và sự biến động của thị trường vẫn là một rủi ro rất thực tế.

Nhập lịch sử, hay đúng hơn, lợi nhuận thị trường lịch sử. Các nhà nghiên cứu của Vanguard đã xem xét sáu thị trường gấu lớn kể từ năm 1926 để xem các nhà đầu tư có thời gian nghỉ hưu không may mắn như thế nào. Tin tốt cho những người hiện tại về hưu và sắp nghỉ hưu:Việc kiểm tra số lượng và phản đối nhiều chiến lược rút tiền của họ cung cấp hướng dẫn về cách giảm thiểu tác động của việc nghỉ hưu vào thị trường con gấu.

Một năm có gì khác biệt

Nghỉ hưu là một hành trình dài. Nhưng những gì xảy ra trong những năm đầu có tác động quá lớn đến phần còn lại của chuyến đi. Nghiên cứu của Vanguard cho thấy rằng một chiến lược rút tiền hoàn toàn an toàn trong môi trường thị trường bình thường trở thành một chiến lược cực kỳ rủi ro khi cổ phiếu giảm giá.

Rút tiền trong một thị trường đi xuống làm trầm trọng thêm lợi tức danh mục đầu tư âm tạm thời:Bạn giảm vĩnh viễn cơ hội thu hồi những khoản thua lỗ đó và để lãi suất kép phát huy tác dụng của nó khi bạn rút tiền ra khỏi trò chơi.

Để phân tích sự tương tác giữa thời điểm nghỉ hưu và cách tiếp cận rút tiền, Vanguard đã sử dụng các thị trường con gấu suy thoái tồi tệ nhất trong 100 năm qua để so sánh cách hai nhà đầu tư kiếm tiền:Một người nghỉ hưu trong giai đoạn tồi tệ nhất và một người nghỉ hưu trước hoặc sau một hoặc hai năm. Nó giả định rằng các nhà đầu tư bắt đầu với một danh mục đầu tư được chia đều giữa cổ phiếu và trái phiếu.

Dưới đây là mức độ khác biệt mà một năm tạo ra:

• Hai nhà đầu tư đã nghỉ hưu trong thời kỳ thị trường giá xuống đầu những năm 1970, kéo dài 21 tháng.
• Một người nghỉ hưu vào tháng 1 năm 1973 và một người vào tháng 1 năm 1974, mỗi người có khoảng thời gian nghỉ hưu 35 năm và bắt đầu với danh mục đầu tư 500.000 đô la đầu tư 50/50 vào cổ phiếu và trái phiếu Hoa Kỳ .
• Mỗi người có kế hoạch rút 25.000 đô la một năm, điều chỉnh theo lạm phát.
• Nếu họ không rút một xu, lợi nhuận dài hạn của họ sẽ gần như giống nhau (5,23% cho nhà đầu tư năm 1973 và 5,1% cho năm 1974).

Tua nhanh đến năm 1996: Đây là năm người nghỉ hưu 1973 hết tiền - 23 năm nữa họ sẽ nghỉ hưu. Người về hưu năm 1974 kết thúc việc duy trì số dư danh mục đầu tư 300.000 đô la trong hầu hết 35 năm nghỉ hưu của họ. Hãy nhớ rằng, thời gian nghỉ hưu của họ trùng nhau 34 năm.

Bà 1973 về hưu có thể làm gì để tránh hết tiền?

Thời điểm quyết chiến với việc rút tiền nghỉ hưu chiến lược

Trừ khi bạn có năng khiếu độc đáo khi đọc các lá trà trên thị trường, nếu không, bạn không thể dự đoán chính xác các cạnh của thị trường gấu và thị trường tăng giá. Thậm chí, việc chọn ngày nghỉ hưu còn nằm ngoài tầm tay của một số người nếu họ buộc phải rời lực lượng lao động vì lý do sức khỏe hoặc gia đình hoặc công việc của họ bị loại bỏ.

là gì trong tầm kiểm soát của bạn là làm thế nào - và bao nhiêu - tiền bạn rút khỏi danh mục đầu tư của mình. Nếu thị trường chứng khoán biến thành xu hướng giảm khi bạn bắt đầu sống nhờ vào các khoản đầu tư của mình, chiến lược rút tiền của bạn có thể cung cấp vùng đệm để giúp tiền của bạn tồn tại lâu như bạn. Vanguard đã so sánh hai chiến lược rút danh mục đầu tư khác nhau:

Quy tắc chi tiêu cố định: Quy tắc ngón tay cái cổ điển này, còn được gọi là cách tiếp cận đồng đô la thực, là nơi người nghỉ hưu rút cùng một số tiền mỗi năm (25.000 đô la, đại diện cho tỷ lệ rút 5% trong nghiên cứu của Vanguard), điều chỉnh số tiền mỗi năm theo lạm phát.

Quy tắc chi tiêu động: Đây là một chiến lược mới hơn, trong đó bạn đặt mức trần (giả sử là 5% giá trị danh mục đầu tư của bạn) và giá sàn (2%). Nếu mục tiêu chi tiêu trong năm đầu tiên của bạn là 25.000 đô la (hoặc 5%), thì năm tới, bạn nhân giá trị danh mục đầu tư của mình với 5% và so sánh các con số. Nếu nó nhỏ hơn hoặc bằng 5%, bạn tốt. Nếu nó thấp hơn mức chi tiêu của năm trước, thì bạn giảm tỷ lệ phần trăm rút tiền của mình, không thấp hơn 2%.

Đoán xem ai ra trước. Ding, ding, ding, ding! Linh hoạt thực sự mang lại hiệu quả.

Theo báo cáo của Vanguard, chiến lược thứ hai đã loại bỏ hoàn toàn nguy cơ cạn kiệt danh mục đầu tư đối với tất cả các kịch bản nghỉ hưu của thị trường gấu, bao gồm cả những người đã nghỉ hưu sau cuộc Đại suy thoái. Hơn 80% những người đã rút lui vào thị trường gấu hoàn toàn sẽ phải đối mặt với nguy cơ danh mục đầu tư cạn kiệt nếu họ sử dụng chiến lược rút tiền chi tiêu động.

Giữ cho khoản tiết kiệm hưu trí của bạn kéo dài

Nếu thời gian nghỉ hưu của bạn không tốt, bạn có thể giảm bớt nỗi đau tiềm ẩn trong tương lai bằng cách giảm số tiền rút của mình trong thời gian ngắn hạn. Và nếu bạn vẫn chưa nghỉ hưu, bạn có thể làm nhiều việc để củng cố quả trứng trong ổ của mình:

• Hãy có chiến lược về thời điểm bạn nộp hồ sơ cho Sở An sinh Xã hội, đặc biệt nếu bạn là phụ nữ.
• Xem xét các nguồn thu nhập hưu trí khác như niên kim chi phí thấp, tài khoản tiết kiệm sức khỏe và thậm chí bắt đầu một cuộc sống hối hả.
• Hãy ghi nhớ phong trào FIRE, ngay cả khi bạn không nghỉ hưu sớm.
• Có kế hoạch về cách bạn xử lý các biến động thị trường chứng khoán đột ngột.

ĐĂNG KÝ: Nhận thêm thông tin chi tiết hậu trường về tài chính từ Jean Chatzky của chính chúng tôi. Đăng ký HerMoney ngay hôm nay.