Nói chung, đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn là một điều tốt. Bằng cách sở hữu một số sản phẩm khác nhau từ một số danh mục khác nhau, bạn đang bảo vệ mình khỏi tổn thất lớn nếu một loại tài sản cụ thể đột ngột gặp sự cố. Tuy nhiên, cụm từ "quá nhiều điều tốt" có thể được áp dụng cho các danh mục đầu tư đa dạng, bởi vì đa dạng hóa quá mức có thể gây ra các vấn đề dễ dàng như việc thiếu đa dạng hóa.
Các khoản đầu tư của một người cần có sự đa dạng hóa nhất định. Điều này có nghĩa là đầu tư vào các phương tiện khác nhau, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt. Nó cũng có thể có nghĩa là đầu tư vào các danh mục khác nhau, chẳng hạn như quỹ tương hỗ định hướng tăng trưởng, quỹ cân bằng và quỹ định hướng giá trị. Việc phân bổ tài sản hợp lý có tính đến thời gian cho đến khi nghỉ hưu, khả năng chấp nhận rủi ro và các mục tiêu tài chính. Một danh mục đầu tư đa dạng có thể bao gồm các khoản đầu tư "an toàn", chẳng hạn như tín phiếu Kho bạc và quỹ thị trường tiền tệ, để bù đắp rủi ro thị trường chứng khoán sụp đổ.
Cũng như thiếu đa dạng hóa có thể là một vấn đề, do đó, đa dạng hóa quá nhiều cũng có thể là một vấn đề. Một danh mục đầu tư quá đa dạng được đầu tư vào rất nhiều phương tiện khác nhau hoặc nhiều loại tài sản khác nhau, mặc dù có thể không còn rủi ro thua lỗ lớn nữa, chủ sở hữu hoặc người quản lý danh mục đầu tư đang hạn chế khả năng thu được lợi nhuận lớn. Khi có quá nhiều khoản đầu tư, kết quả riêng lẻ sẽ bị hạn chế nếu một trong số chúng tăng nhanh, vì tài sản chỉ chiếm một phần nhỏ của danh mục đầu tư.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư thích hợp hạn chế rủi ro thua lỗ mà không làm mất đi lợi nhuận tiềm năng, nhưng đa dạng hóa quá mức thực sự hy sinh cái sau trong một nhiệm vụ không cần thiết cho cái trước. Rải tiền quá mỏng chỉ đơn giản là không đáng giá - việc mất đi lợi nhuận tiềm năng nhiều hơn bù đắp việc giảm rủi ro. Một trong những điểm của việc quản lý tích cực các khoản đầu tư của bạn là bạn muốn vượt trội hơn hiệu suất của những khoản được quản lý thụ động, chẳng hạn như quỹ chỉ số hoặc quỹ hưu trí.
Mặc dù cách phân bổ tài sản hoàn hảo của mỗi nhà đầu tư là khác nhau, nhưng yếu tố quan trọng trong việc đa dạng hóa là tối đa hóa lợi nhuận đồng thời giảm thiểu thiệt hại. Một phân bổ tài sản tốt cho một nhà đầu tư cổ phiếu cá nhân có thể là 12 đến 20 công ty, với khoảng 4 hoặc 5 công ty là quá ít đối với sự thận trọng và hơn 20 công ty vượt qua điểm giới hạn cho lợi nhuận giảm dần. Các quỹ tương hỗ cũng có thể trở thành nạn nhân của việc đa dạng hóa quá mức. Một bài báo tháng 10 năm 2011 trên tạp chí "Tin tức ủy thác" đã trích dẫn một cuộc khảo sát cho thấy các quỹ đầu tư vào 30 đến 50 cổ phiếu khác nhau hoạt động tốt hơn so với những quỹ đầu tư từ 700 trở lên.
