Vào ngày 4 tháng 8 năm 2017, Bộ Ngân khố và Sở Thuế vụ (IRS) đã ban hành Thông báo 2017-42 cung cấp cứu trợ từ một số khía cạnh của quy định mục 871 (m) cuối cùng và tạm thời và tác động của chúng đến thời gian đánh giá định kỳ QI.

Được giới thiệu để ngăn những người không phải Hoa Kỳ sử dụng các công cụ phái sinh để tránh thuế khấu lưu của Hoa Kỳ, nhiều nhóm ngành nhận xét rằng việc tuân thủ mục 871 (m) yêu cầu những cải tiến đáng kể đối với các ứng dụng báo cáo và khấu lưu. Đáp lại, Bộ Ngân khố và IRS đã công bố Thông báo 2016-76 vào tháng 12 năm 2016, trong đó quy định việc áp dụng theo từng giai đoạn một số điều khoản 871 (m). Thông báo 2017-42 kéo dài hơn nữa giai đoạn trong giai đoạn.

Nhiều tổ chức tài chính Thụy Sĩ, bao gồm các tổ chức phát hành các sản phẩm phái sinh, sẽ hoan nghênh khoản cứu trợ được cung cấp bởi Thông báo 2017-42. Dưới đây, chúng tôi giải quyết các điểm rút ra chính:

Có gì mới trong Thông báo 2017-42

1) Các năm theo từng giai đoạn đối với các giao dịch delta-một và không phải delta-một

IRS đã mở rộng giai đoạn trong năm cho các giao dịch delta-một đến năm 2018 và hoãn giai đoạn trong năm cho các giao dịch không phải delta một đến năm 2019. Do đó, các hợp đồng chính danh nghĩa (NPC) và các công cụ liên kết vốn cổ phần (ELI) không phải nhạc cụ delta-one (như một công cụ độc lập, tức là không xem xét quy tắc giao dịch kết hợp) nằm ngoài phạm vi của mục 871 (m) nếu được phát hành trước ngày 1 tháng 1 năm 2019 .

Ngoài ra, đối với việc thực thi mục 871 (m), IRS sẽ tính đến mức độ mà người đóng thuế hoặc đại lý khấu lưu đã thực hiện một nỗ lực trung thực để tuân thủ với và thực thi mục 871 (m) đối với:

• Bất kỳ giao dịch delta-một nào trong năm 2017 và 2018; và
• Mọi giao dịch không phải delta-one trong năm 2019.

Do đó, Thỏa thuận QI 2017 sẽ được sửa đổi để xem xét những thay đổi này.

2) Tiêu chuẩn đơn giản hóa cho các giao dịch kết hợp

Liên quan đến tiêu chuẩn đơn giản hóa để xác định các giao dịch kết hợp, Thông báo 2017-42 kéo dài thời gian áp dụng tiêu chuẩn đơn giản hóa đến năm 2018 . Do đó, đại lý khấu lưu chỉ được yêu cầu để kết hợp các giao dịch bắt đầu vào năm 2017 hoặc 2018 khi các giao dịch là giao dịch mua bán không cần kê đơn, đó là:

• Định giá;
• Tiếp thị; hoặc
• Được bán liên quan đến nhau.

Do đó, các đại lý khấu trừ sẽ không bắt buộc phải kết hợp bất kỳ giao dịch nào là chứng khoán niêm yết được thực hiện trong năm 2017 hoặc 2018.

Hơn nữa, Thông báo 2017-42 cung cấp giải thích rõ hơn về các điểm khác nhau liên quan đến các quy tắc kết hợp:

• Các giao dịch kết hợp sẽ vẫn được kết hợp trừ khi tất cả các giao dịch phần 871 (m) tiềm năng, một phần của tổ hợp đang được xử lý;
• Các giao dịch đã nhập vào năm 2017 hoặc 2018 không được kết hợp theo tiêu chuẩn đơn giản hóa sẽ không trở thành giao dịch kết hợp trong năm tới s theo các quy tắc kết hợp, trừ khi một sự kiện gây ra phát hành lại; và
• Tiêu chuẩn đơn giản hóa không áp dụng cho người nộp thuế là các bên lâu dài đối với các giao dịch.

3) Giai đoạn các năm dành cho các đại lý phái sinh đủ điều kiện (QDD)

Tương tự như các thay đổi khác, giai đoạn trong năm đối với QDD đã được kéo dài sang năm 2018. Do đó, QDD hoạt động với tư cách đại lý phái sinh cổ phiếu trong năm 2017 hoặc 2018 không phải giữ lại các khoản thanh toán cổ tức (tức là QDD được quyền nhận bất kỳ tổng chi trả cổ tức nào).

Hơn nữa, QDD sẽ chỉ tính khoản 871 (m) nghĩa vụ thuế QDD của mình bằng cách sử dụng phương pháp tiếp cận đồng bằng ròng bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2019. Ngoài ra, Thông báo 2017-42 nhắc nhở rằng:

• QDD vẫn chịu trách nhiệm pháp lý đối với thuế theo IRC mục 881 (1) (a):
  • Đối với cổ tức và các khoản tương đương cổ tức khi nó không hoạt động với tư cách đại lý công cụ phái sinh vốn cổ phần; và
  • Trên bất kỳ nguồn thu nhập FDAP nào khác của Hoa Kỳ mà nó nhận được; và
• A QDD chịu trách nhiệm để giữ lại các khoản tương đương cổ tức, nó trả cho những người không phải Hoa Kỳ.

4) Đánh giá QI

Nhất quán với các thay đổi khác, Thông báo 2017-42 giải thích rằng QI là QDD phải chọn năm 2019 hoặc một năm sau đó để thực hiện đánh giá định kỳ trừ khi thời gian đánh giá định kỳ của nó kết thúc vào năm 2018 hoặc sớm hơn. Điều này là do những điều sau:

• QI là không bắt buộc phải thực hiện đánh giá định kỳ đối với các hoạt động QDD của nó cho năm dương lịch 2017 và 2018; và
• QI phải sử dụng cùng năm để đánh giá định kỳ của cả hoạt động QI và QDD.

Do đó, điều này có nghĩa là các pháp nhân, (1) tham gia Thỏa thuận QI vào năm 2017 và (2) cũng là QDD , phải chọn năm 2019 để thực hiện đánh giá QI của họ . Tuy nhiên, các đơn vị QDD có thời hạn chứng nhận kết thúc vào năm 2017 sẽ phải lựa chọn giữa năm 2019 và năm 2020 để xem xét QI của họ (đối với giai đoạn chứng nhận 2018 - 2020).

Outlook

Thông báo 2017-42 khuyên rằng người nộp thuế có thể dựa vào hướng dẫn trước khi chuyển đổi các sửa đổi đối với các quy định có liên quan 871 (m) và Thỏa thuận QI 2017. Tuy nhiên, Thông báo 2017-42 xác nhận rằng quy tắc chống lạm dụng theo Kho bạc. Reg. §1.871-15 (o) sẽ tiếp tục áp dụng , bất kể các khoản cứu trợ khác nhau được IRS cung cấp thông qua Thông báo 2016-76 và Thông báo 2017-42.

Cũng cần lưu ý rằng các tiện ích mở rộng này áp dụng cho đánh giá trong phạm vi và không miễn trừ bất kỳ tổ chức tài chính nào khỏi các yêu cầu khấu lưu chung. Đối với năm 2017, theo Thông báo 2016-76, các yêu cầu tiền gửi cho phép gửi tiền hàng quý. Tuy nhiên, Thông báo 2017-42 không lặp lại khoản giảm trừ như vậy thay cho năm tính thuế 2018, nơi áp dụng chu kỳ tiền gửi tiêu chuẩn.

Thật đáng khích lệ là Thông báo 2017-42 đã được xuất bản vào tháng 8 và không phải trước vài tuần kể từ ngày có hiệu lực của IRS đang chờ xử lý. Ngoài ra, ngành công nghiệp nên hoan nghênh tin tức rằng “Bộ Ngân khố và IRS tiếp tục đánh giá các quy định mục 871 (m) và xem xét các hành động có thể có của cơ quan có thể giảm bớt gánh nặng không cần thiết do các quy định này áp đặt”. Tuy nhiên, đây không nên được coi là lý do để làm chậm lại các nỗ lực tuân thủ đầy thách thức và phức tạp cũng như việc thực hiện liên quan của nó.