Bất động sản là một trong những khoản đầu tư có hiệu suất tốt nhất trong 20 năm qua, mang lại lợi nhuận dồi dào hơn Chỉ số S&P 500, cổ phiếu tăng trưởng, cổ phiếu giá trị, trái phiếu, vàng và gần như mọi loại tài sản khác.
Sau sự sụt giảm liên quan đến COVID vào năm ngoái, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) và quỹ giao dịch hối đoái REIT (ETF) đã phục hồi trở lại vào năm 2021, mang lại lợi nhuận mạnh mẽ được thúc đẩy bởi việc triển khai vắc-xin, tiếp tục lãi suất thấp và nền kinh tế Hoa Kỳ tăng cường.
Do khả năng cung cấp khả năng bảo vệ lạm phát, thu nhập và an toàn, REITs tìm thấy một vị trí xứng đáng trong nhiều danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Nhưng mặc dù không có gì sai khi nắm giữ cổ phiếu bất động sản riêng lẻ, sở hữu quỹ REIT ETF thường có thể là lựa chọn tốt hơn.
Hai lợi thế của quỹ bất động sản bao gồm đa dạng hóa tức thì và quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp với chi phí rất thấp.
Một ưu điểm khác của REIT ETF là sự đa dạng; Nhà đầu tư có thể lựa chọn trong số 30 sản phẩm khác nhau, theo Nareit - nhà sản xuất hàng đầu thế giới về nghiên cứu đầu tư REIT. Có các quỹ bất động sản được thiết kế cho các phong cách đầu tư chủ động và thụ động, định hướng giá trị, thu nhập và tăng trưởng, đồng thời tối đa hóa khả năng hiển thị đối với các danh mục bất động sản được chọn.
Dưới đây là bảy ETF REIT cho mọi phong cách đầu tư. Chúng đại diện cho nhiều ngành và giải quyết các cách tiếp cận và mục tiêu đầu tư khác nhau, vì vậy, bất kể bạn là loại nhà đầu tư nào, ở đây có khả năng là một lựa chọn chi phí thấp phù hợp với mục tiêu của bạn.
JPMorgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF (BBRE, $ 100,43) là một quỹ REIT ETF được quản lý thụ động với một bước ngoặt.
Quỹ này tìm cách phù hợp với hoạt động của thị trường REIT vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ, bao gồm cả cổ phiếu vốn hóa nhỏ và trung bình, và cũng có thể đầu tư tới 20% tài sản của mình vào các hợp đồng tương lai giao dịch trao đổi khác tương ứng với Chỉ số giới hạn tùy chỉnh MSCI US REIT - tiêu chuẩn cơ bản của ETF.
BBRE đáng chú ý trong số các quỹ REIT ETF do tập trung nhiều vào lĩnh vực căn hộ, chiếm khoảng 24% danh mục đầu tư. REITs căn hộ đã tăng gần 30% trong 5 tháng đầu năm 2021 do nguồn cung nhà ở thấp kỷ lục khiến giá thuê tăng đột biến.
Các cổ phần hàng đầu của ETF bao gồm REIT dân cư như Cộng đồng AvalonBay (AVB), tòa nhà văn phòng và chuyên gia phòng thí nghiệm Alexandria Real Estate Equities (ARE), Logistics REIT Prologis (PLD), trung tâm dữ liệu bất động sản chơi Equinix (EQIX) và REIT tự lưu trữ Lưu trữ Công cộng (PSA).
Tỷ trọng của quỹ được xác định bởi giá trị vốn hóa thị trường, vì vậy nếu REIT lớn, thì nó có trách nhiệm. Trong khi ETF này có 138 cổ phiếu nắm giữ, 10 vị trí hàng đầu của nó chiếm gần 39% danh mục đầu tư của nó.
Đây là một quỹ bất động sản tương đối mới, được thành lập vào tháng 6 năm 2018, cho đến nay đã tạo ra mức tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ. Cổ tức đã tăng 37% trong năm 2019 và 29% vào năm 2020. Ấn tượng hơn nữa là lợi tức cổ tức lớn đã được phân phối trong khi duy trì tỷ lệ chi phí 0,11%, ở mức thấp nhất trong số các quỹ REIT ETF.
Sự thiên vị đối với các cổ phiếu tăng trưởng là rõ ràng từ mức định giá trung bình tương đối cao của BBRE trong danh mục đầu tư. Vì vậy, JPMorgan BetaBuilders MSCI US REIT ETF có thể sẽ hấp dẫn những người tìm kiếm tăng trưởng hơn là định giá các nhà đầu tư.
Quỹ REIT này đã hoạt động tương đương với các quỹ khác trong năm 2021, tăng 27% cho đến cuối tháng 7 và đã tạo ra tổng lợi nhuận là 38% trong ba năm qua.
Tìm hiểu thêm về BBRE tại trang web của nhà cung cấp JPMorgan.
Một lựa chọn khác cho các nhà đầu tư thụ động là Schwab U.S. REIT ETF (SCHH, $ 47,92). SCHH cũng cung cấp nhiều lựa chọn về cổ phiếu bất động sản, nhưng với trọng tâm thu hẹp, loại trừ REIT kết hợp và REIT thế chấp. Cổ phần của nó bị hạn chế đối với REITs sở hữu trực tiếp bất động sản.
Schwab ETF cũng loại trừ các công ty rất nhỏ. Để được đưa vào danh mục SCHH, các công ty phải có giá trị thị trường ít nhất là 200 triệu đô la. 10 vị trí hàng đầu chiếm 43% tỷ trọng của danh mục 142 cổ phiếu này.
Năm cổ phần hàng đầu hiện nay bao gồm viễn thông REITs American Tower (AMT) và Crown Castle International (CCI), trung tâm dữ liệu REIT Digital Realty Trust (DLR), cũng như Prologis và Equinix. Mặc dù việc loại trừ REIT thế chấp dẫn đến việc Schwab ETF này có lợi suất thấp hơn một chút so với một số công ty cùng ngành, nhưng nó cũng nâng cao tính an toàn cho danh mục đầu tư của mình bằng cách giảm thiểu tác động của lãi suất tăng.
Một lợi thế khác của SCHH là khả năng chi trả lớn. Tỷ lệ chi phí 0,07% của quỹ là thấp nhất trong số các quỹ REIT ETF.
Cổ phiếu của Schwab U.S. REIT ETF đã tăng 26% từ đầu năm đến tháng 7. Tuy nhiên, hoạt động của quỹ đã khác nhau trong ba năm, với Schwab ETF chỉ thu về 22%, ít hơn một số công ty cùng ngành. Điều này có thể là kết quả của REITs thuần vốn chủ sở hữu hoạt động kém hiệu quả hơn các chỉ số bất động sản dựa trên phạm vi rộng hơn trong thời kỳ đại dịch.
Nếu tâm lý nhà đầu tư chuyển sang giá trị từ sự tăng trưởng, cổ phiếu của Schwab U.S. REIT ETF có thể tăng giá nhanh hơn các quỹ khác. SCHH đưa ra định giá danh mục đầu tư trung bình thấp hơn một chút so với mức trung bình của tất cả các quỹ REIT ETF.
Tìm hiểu thêm về SCHH tại trang web của nhà cung cấp Schwab.
Một trò chơi REIT ETF bất thường khi lạm phát gia tăng là Nuveen Short-Term REIT ETF (NURE, $ 35,68).
ETF chuyên biệt này đầu tư vào REITs sở hữu các bất động sản có thời gian thuê ngắn hạn, có vị trí tốt nhất để tận dụng lợi nhuận từ việc tăng giá thuê. Phản ánh trọng tâm ngắn hạn này, gần 50% khoản đầu tư của nó là vào REIT căn hộ, nhưng ETF cũng phân bổ đáng kể vào khách sạn, nhà tự lưu trữ và nhà ở sản xuất.
Một kết quả của việc thu hẹp trọng tâm của nó là danh mục đầu tư nhỏ. NURE chỉ sở hữu 35 cổ phiếu. Các khoản nắm giữ hàng đầu bao gồm các vở tập trung vào khu dân cư như Cộng đồng Căn hộ Trung Mỹ (MAA), Cộng đồng Mặt trời (SUI), Thuê nhà ở Mỹ 4 (AMH), Camden Property Trust (CPT) và UDR (UDR). Và 10 vị trí hàng đầu chiếm 52% tổng tài sản của ETF.
Trọng tâm ngắn hạn thúc đẩy vòng quay danh mục đầu tư của quỹ Nuveen này phần nào tăng lên 29% và việc quản lý tích cực đã dẫn đến tỷ lệ chi phí tương đối cao 0,35%.
Tuy nhiên, giá trị của Nuveen Short-Term REIT ETF như một biện pháp phòng ngừa lạm phát đã được các nhà đầu tư công nhận vào năm 2021. Cổ phiếu của nó đã tăng 34% dẫn đầu ngành tính đến cuối tháng Bảy. Và lợi nhuận trung hạn của quỹ cạnh tranh với các quỹ REIT ETF tốt hơn, với lợi nhuận NURE thu về khoảng 30% trong ba năm.
Tìm hiểu thêm về NURE tại trang web của nhà cung cấp Nuveen.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm chi phí tối thiểu và danh mục REIT đa dạng nhất, rộng nhất, Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 106,52) đạt được kết quả về nhà. VNQ có nhiều loại bất động sản nắm giữ nhất hiện có, từ lưu trữ và nhà ở đến văn phòng, trung tâm dữ liệu, cơ sở hạ tầng, khách sạn và REIT bán lẻ. ETF được lập chỉ mục này sở hữu tất cả 172 cổ phiếu, được chào bán với tỷ lệ chi phí siêu cạnh tranh 0,12%.
Quỹ Vanguard ấn định trọng số cho cổ phiếu dựa trên giá trị thị trường, vì vậy nó có xu hướng hơi nặng nề. Điều này được chứng minh bằng 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu, chiếm 45% tổng tài sản. Các vị trí lớn nhất của nó hiện nay là ở American Tower, Prologis, Crown Castle International, Equinix và Public Storage.
Mục tiêu của quỹ là tạo ra thu nhập hiện tại cao và một số tiềm năng tăng giá. Vanguard Real Estate ETF vượt trội trong lĩnh vực thu nhập khi mang lại tỷ suất cổ tức 3,0%, gấp hơn hai lần lợi suất hiện tại trên S&P 500.
ETF này đã tăng mạnh cho đến nay vào năm 2021, tăng 25% cho đến cuối tháng 7 để vượt trội hơn so với S&P 500. Hiệu suất cũng đã xuất sắc trong trung hạn. Vanguard Real Estate ETF tạo ra tổng lợi nhuận trong một năm là 35% và tổng lợi nhuận trong ba năm là 45%.
Danh mục đầu tư đa dạng, tỷ lệ chi phí thấp và thành tích xuất sắc của VNQ khiến đây trở thành một trong những quỹ REIT ETF tốt nhất cho các nhà đầu tư.
Tìm hiểu thêm về VNQ tại trang web của nhà cung cấp Vanguard.
Các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp xúc tối đa với các danh mục bất động sản có thể được hưởng lợi nhiều nhất từ sự phục hồi sau đại dịch có thể muốn xem xét Invesco Active US Real Estate ETF (PSR, $ 108,41).
ETF này, được ra mắt vào năm 2008, được quản lý tích cực bởi nhà quản lý quỹ kỳ cựu Joe Rodriguez. PSR tập trung vào giá trị và tìm cách đầu tư vào các cổ phiếu REIT có giá hấp dẫn đồng thời quản lý rủi ro; danh mục đầu tư của nó được đánh giá lại hàng tháng, dẫn đến doanh thu tương đối cao 51%.
Do chi phí nghiên cứu cao, quỹ này đắt hơn các quỹ REIT ETF khác, mặc dù tỷ lệ chi phí 0,35% có phần phong phú của nó vẫn ở mức thấp đối với một quỹ được quản lý tích cực. Tuy nhiên, việc quản lý tích cực cho phép nhanh chóng chuyển danh mục đầu tư sang các danh mục REIT hoạt động tốt nhất, hiện bao gồm cơ sở hạ tầng và trung tâm dữ liệu.
Năm cổ phần hàng đầu của quỹ đầu tư bất động sản Mỹ Invesco Active ETF bao gồm REITs SBA Communications (SBAC) viễn thông, American Tower và Crown Castle International, cũng như trung tâm dữ liệu chơi CoreSite Realty (COR) và Digital Realty Trust. Sự tập trung hẹp hơn của ETF dẫn đến việc nắm giữ ít hơn; ETF này chỉ sở hữu 82 cổ phiếu. Tuy nhiên, quỹ Invesco ít tập trung hơn so với một số đối tác REIT ETF của mình, với 10 vị trí hàng đầu chỉ chiếm 37% tổng tài sản.
Mặc dù cổ tức không tăng hàng năm, nhưng Invesco là một trong số ít quỹ REIT ETF thường xuyên tăng cổ tức. Tăng trưởng cổ tức hàng năm đã vượt quá 9% trong vòng 5 năm. Điều này làm cho PSR trở thành một lựa chọn vững chắc cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập tăng.
Về mặt hiệu suất, PSR đã theo dõi chặt chẽ các đối tác ETF của mình vào năm 2021, tăng khoảng 25% cho đến cuối tháng 7. Quỹ cũng hoạt động tốt hơn hầu hết các quỹ khác trong trung hạn. Một khoản đầu tư vào quỹ ETF Bất động sản của Invesco Active Hoa Kỳ sẽ thu về 32% trong ba năm qua.
Tìm hiểu thêm về PSR tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Nếu ưu tiên cổ tức lớn, Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY, 23,65 đô la) là một công ty nổi bật nhờ tỷ suất cổ tức 6,5% bất thường. Chỉ số cơ bản mà nó theo dõi - Chỉ số REIT vốn chủ sở hữu cao cấp KBW Nasdaq, bao gồm REIT vốn chủ sở hữu vừa và nhỏ cung cấp lợi tức cổ tức cạnh tranh.
Nhưng điều quan trọng cần lưu ý là rủi ro cao hơn đáng kể mà ETF này thể hiện.
Đối với một, REIT vốn hóa lớn bị loại khỏi danh mục đầu tư này và nó có trọng tâm vốn hóa nhỏ riêng biệt, điều này có thể làm cho ETF này rủi ro hơn một chút so với các đối tác được lập chỉ mục truyền thống của nó. KBWY cũng có danh mục đầu tư chặt chẽ chỉ 28 cổ phiếu như Cộng đồng Căn hộ Ưu tiên (APTS) và Ủy thác Thu nhập Tài sản Văn phòng (OPI).
REIT vốn hóa nhỏ là những công ty chịu tác động tiêu cực nhất bởi đại dịch, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi sản phẩm của Invesco này hoạt động kém hiệu quả vào đầu năm 2021, với cổ phiếu chỉ tăng 16% cho đến cuối tháng 7. Hiệu suất trong trung hạn cũng bị tụt lại; ETF này đã giảm gần 32% trong ba năm qua.
Các cân nhắc khác là tỷ lệ chi phí 0,35% của ETF, tỷ lệ này cao đối với một sản phẩm chỉ số và cổ tức hàng tháng đã giảm dần vào năm 2021, cho thấy tỷ suất cổ tức nhỏ hơn trong tương lai.
Mặc dù hoạt động kém hiệu quả trong quá khứ có thể cho thấy tiềm năng thu được lợi nhuận vượt trội khi REIT vốn hóa nhỏ phục hồi, nhưng ETF này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro. Công dụng tốt nhất của nó có thể là thành phần tăng trưởng của danh mục quỹ REIT ETF đa dạng, lớn hơn và là một công cụ để tiếp cận với các REIT nhỏ hơn, phát triển nhanh hơn.
Tìm hiểu thêm về KBWY tại trang web của nhà cung cấp Invesco.
Global X SuperDividend REIT ETF (SRET, $ 9,73) không xin lỗi vì chiến lược của mình, đó là theo đuổi lợi suất cao nhất có thể trong lĩnh vực REIT theo những cách khác thường. Quỹ này tìm kiếm các REIT có năng suất cao nhất trên toàn thế giới trong khi từ chối những REIT có mức biến động lớn nhất. Mục đích của chiến lược thứ hai là kiểm soát phiên bản beta bằng cách làm cho việc theo đuổi sản lượng cao ít nguy hiểm hơn.
Mặc dù ETF có thể đầu tư ra quốc tế, nhưng các khoản đầu tư của quỹ hiện tại chỉ tập trung vào 5 quốc gia. Hơn 70% tài sản ròng là ở Hoa Kỳ, tiếp theo là Canada (11%), Úc (10%), Singapore (6%) và Mexico (3%).
Do tập trung vào lợi suất cao trên toàn cầu, các cổ phiếu hàng đầu của quỹ ETF này nghe có vẻ xa lạ với hầu hết các nhà đầu tư Hoa Kỳ. 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của quỹ là Iron Mountain (IRM), Chimera Investment (CIM), Vereit (VER), MGM Growth Properties (MGP), WP Carey (WPC), Arbor Realty Trust (ABR), Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) , REIT của Úc Dexus và Smartcentres và H&R REIT của Canada. Tổng cộng, chỉ có 30 cổ phiếu trong danh mục của nó, với 10 cổ phiếu hàng đầu chiếm 39% tài sản.
Lợi suất theo đuổi trên toàn thế giới đã góp phần vào vòng quay danh mục đầu tư hàng năm 106% đặc biệt cao của ETF này và tỷ lệ chi phí 0,58% đáng kinh ngạc.
REIT nước ngoài bị ảnh hưởng nặng nề hơn bởi đại dịch so với hầu hết REIT của Hoa Kỳ, điều này ít nhất có thể giải thích một phần hiệu suất quá thấp của ETF này cho đến nay vào năm 2021. Tính đến cuối tháng 7, cổ phiếu chỉ tăng 10,5%. Kết quả hoạt động trung hạn cũng mờ nhạt, mặc dù cổ tức hàng tháng cao. Global X SuperDividend REIT ETF đã mất 37% trong ba năm.
Các nhà đầu tư giá trị có thể thấy tiềm năng tăng giá trong định giá danh mục đầu tư trung bình khiêm tốn của ETF này, điều này có khả năng ít nhất là do tập trung vào REIT toàn cầu của nó.
Tìm hiểu thêm về SRET tại trang web của nhà cung cấp Global X.
Tiêu đề của WSJ:Quỹ chỉ số là vị vua mới của Phố Wall (w / Các nguồn lực để dạy cho sinh viên của bạn Quỹ lập chỉ mục)
Các Nhà Đầu Tư Hãy Lưu Ý:Chúng Ta Học Được Gì Từ Thư Thường Niên Của Warren Buffet cho Cổ Đông?
Giao dịch USD INR
Hợp đồng tương lai E-mini có phải là điều quan trọng tiếp theo trong giao dịch cổ phiếu không?
Bảo hiểm chăm sóc dài hạn - Mua hay không mua?
