Các quỹ tương hỗ được thiết kế đặc biệt cho cộng đồng, như đã đề cập ở trên. Nhiều nhà đầu tư muốn tận hưởng niềm vui của lãi kép bằng cách đầu tư vào thị trường tài chính nhưng có thể không có thời gian hoặc bí quyết tài chính để tiến hành như vậy. Các quỹ tương hỗ gom tiền từ nhiều nhà đầu tư như vậy và đầu tư tài liệu thu thập được vào các cách đầu tư khác nhau dựa trên mục tiêu tổng thể của quỹ. Các nhà quản lý quỹ quản lý hoạt động hàng ngày của các khoản đầu tư, đưa ra các quyết định về việc mua và bán các khoản đầu tư tùy thuộc vào mục tiêu của quỹ.
Hướng dẫn của SEBI về Phân loại và Hợp lý hóa các chương trình đã được ban hành vào tháng 10 năm 2017. Theo đó, các chương trình quỹ tương hỗ được phân loại dưới đây:
Các loại quỹ tương hỗ này chủ yếu đầu tư quỹ gộp vào vốn chủ sở hữu và các công cụ liên quan đến vốn chủ sở hữu. Mục tiêu của các kế hoạch như vậy là đạt được giá trị vốn dài hạn thông qua các khoản đầu tư của họ. Các quỹ này phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao hơn và có khả năng đầu tư dài hạn hơn.
Việc phân loại tương tự có thể dựa trên vốn hóa thị trường:Quỹ Large Cap (80% đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa lớn), Mid Cap Fund (65% đầu tư vào các cổ phiếu vốn hóa trung bình), Quỹ Small Cap (65% đầu tư vào cổ phiếu vốn hóa nhỏ). Các quỹ cũng có thể dựa trên chiến lược Quỹ đa vốn hóa, trong đó các nhà quản lý quỹ có thể quản lý quỹ của họ dựa trên việc phân bổ theo nhiều mức vốn hóa thị trường.
Việc phân loại quỹ cũng có thể dựa trên chiến lược đầu tư. Các quỹ tăng trưởng đầu tư chủ yếu vào các công ty nhằm mục đích tăng doanh số bán hàng của họ và cố gắng nắm bắt mức vốn hóa thị trường tối đa có thể. Các quỹ giá trị đầu tư vào các cổ phiếu được định giá thấp hơn so với lĩnh vực của chúng hoặc thị trường cổ phiếu tổng thể. Các quỹ Lợi tức Cổ tức đầu tư chủ yếu vào các cổ phiếu tạo ra một lượng đáng kể thu nhập của họ dưới dạng cổ tức. Các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro thấp hơn đầu tư vào các quỹ như vậy, vì các công ty được bao gồm trong các quỹ này thường có thành tích đã được chứng minh và dẫn đầu thị trường đáng kể.
Các quỹ cũng có thể dựa trên một lĩnh vực cụ thể hoặc một chủ đề như kim loại, ngân hàng hoặc ô tô, để đặt tên cho một số lĩnh vực. Các quỹ như vậy có 80% đầu tư vào các khoản đầu tư cổ phần theo chủ đề của họ.
Các quỹ tương hỗ này đầu tư vào các chứng khoán ngắn hạn và dài hạn do chính phủ, các công ty và tổ chức tài chính công phát hành dưới dạng Tín phiếu Kho bạc, Chứng khoán Chính phủ, Giấy ghi nợ, Thương phiếu, Chứng chỉ tiền gửi và nhiều công cụ nợ khác. Các loại quỹ tương hỗ này chủ yếu đầu tư quỹ gộp vào trái phiếu hoặc chứng khoán nợ khác. Các nhà đầu tư lý tưởng thích các quỹ nợ này để tạo thu nhập và bảo toàn vốn.
Thời hạn của các công cụ nợ có thể phân loại các quỹ này. Các công cụ nợ này có thể có thời gian đáo hạn ngắn như một ngày, được phân loại là Quỹ qua đêm, có thời hạn thanh toán trên bảy năm như là Quỹ có thời hạn dài. Quỹ thanh khoản chỉ đầu tư vào chứng khoán trong thời hạn tối đa 91 ngày. Quỹ Thời hạn Thấp đầu tư vào các khoản nợ từ sáu tháng đến mười hai tháng. Tương tự như vậy, thị trường tiền tệ, các quỹ ngắn hạn, trung bình và trung dài hạn đầu tư vào các kỳ hạn lên đến một năm, một đến ba năm, ba đến bốn năm và bốn đến bảy năm, tương ứng. Quỹ Trái phiếu Động là các quỹ đa dạng hóa và đầu tư vào nợ theo thời hạn.
Các chương trình nợ này cũng có thể được phân loại dựa trên chiến lược quản lý quỹ hoặc tổ chức phát hành chứng khoán. Ngân hàng và Quỹ PSU đầu tư tối thiểu 80% vào các công cụ Nợ của các ngân hàng, PSU, Tổ chức Tài chính Công và Trái phiếu Thành phố. Các quỹ trái phiếu doanh nghiệp chỉ đầu tư vào trái phiếu được xếp hạng AA + trở lên và tối thiểu 80% tổng số vốn đầu tư của họ phải là trái phiếu AA + trở lên. Tương tự, Quỹ Rủi ro Tín dụng đầu tư tối thiểu 65% vào trái phiếu xếp hạng AA trở xuống. Cuối cùng, Gilt Funds là quỹ đầu tư tối thiểu 80% vào G-giây theo các kỳ hạn.
Như tên cho thấy, các quỹ Hybrid đầu tư vào sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu và chứng khoán nợ. Các nhà đầu tư muốn các khoản đầu tư của họ được kết hợp với dòng thu nhập ổn định và bảo toàn vốn có thể đầu tư vào các quỹ như vậy.
Các hạng mục Quỹ hỗn hợp dựa trên các chiến lược phân bổ. Một Quỹ Kết hợp Bảo thủ sẽ đầu tư 10% đến 25% vào cổ phiếu, với số dư là nợ. Quỹ Balanced Hybrid Fund sẽ đầu tư từ 40% đến 60% vào vốn chủ sở hữu, với số dư là nợ. Tương tự, một Quỹ hỗn hợp tích cực sẽ nghiêng về cổ phiếu nhiều hơn và sẽ đầu tư 65% -80% vào cổ phiếu với số dư là nợ.
Các danh mục quỹ hỗn hợp này cũng có thể đầu tư vào nhiều tài sản (tối thiểu là ba loại tài sản) với mức phân bổ tối thiểu ít nhất là 10% cho mỗi loại. Cuối cùng, các nhà đầu tư cũng có một lựa chọn để đầu tư vào các quỹ chênh lệch giá. Các quỹ này tập trung vào các chiến lược chênh lệch giá, với đầu tư tối thiểu 65% vào vốn chủ sở hữu và các công cụ liên quan đến vốn chủ sở hữu.
Các quỹ tương hỗ này được thành lập với một mục đích cụ thể. Các khoản đầu tư được thực hiện theo cách thức hoàn thành mục tiêu. Đây là những mục tiêu tài chính cụ thể mà nhà đầu tư mong muốn đạt được và thông qua các quỹ tương hỗ. Các quỹ hưu trí dựa trên kế hoạch nghỉ hưu của một cá nhân. Các quỹ này có thời gian khóa ít nhất là năm năm hoặc cho đến tuổi nghỉ hưu, tùy theo điều kiện nào sớm hơn. Tương tự, có một quỹ dành cho Trẻ em được thành lập hoàn toàn để tài trợ cho một khoản chi phí cụ thể trong tương lai của đứa trẻ (hôn nhân hoặc giáo dục).
Các nhà đầu tư cũng có thể đầu tư một cách thụ động vào các quỹ tương hỗ có định hướng Index. Các quỹ này hoàn toàn là một bản sao của Chỉ số, và do đó các nhà đầu tư muốn đầu tư thụ động lựa chọn mô hình này. Các nhà đầu tư cũng có thể chọn đầu tư vào Quỹ của Quỹ. Đây là những quỹ tương hỗ trực tiếp mua các đơn vị của nhiều quỹ tương hỗ khác và do đó danh mục đầu tư của họ dựa trên nhiều quỹ tương hỗ mà họ sẽ đầu tư số tiền được gộp chung vào.
Việc lựa chọn danh mục quỹ tương hỗ phụ thuộc vào nhà đầu tư và mục tiêu cơ bản của họ. Nhà đầu tư cần có mục tiêu xác định rõ ràng. Dựa trên động cơ đầu tư (tăng vốn hoặc tạo thu nhập), khẩu vị rủi ro (cao hoặc thấp) và thời gian (ngắn hạn hoặc dài hạn), người ta có thể chọn một quỹ tương hỗ cụ thể hoặc kết hợp các quỹ tương hỗ khác nhau để tiền vào để đạt được các mục tiêu tài chính của họ.
