Các nhà đầu tư có thể tạo một danh mục đầu tư tương hỗ vốn chủ sở hữu hai quỹ đơn giản, tối giản bằng cách đầu tư vào quỹ chỉ số Nifty và quỹ chỉ số Nifty Next 50. Trong khi người ta nên cân bằng lại giữa các loại tài sản, ví dụ giữa vốn chủ sở hữu và thu nhập cố định, trong danh mục đầu tư hai loại tài sản tiêu chuẩn, người ta có nên cân bằng lại giữa Nifty và Next 50 không?
Nếu bạn đang tự hỏi làm thế nào các quỹ NIfty và NIfty Next 50 mà một người cần cho một danh mục đầu tư, hãy xem:Kết hợp các quỹ Nifty &Nifty Next 50 để tạo danh mục đầu tư chỉ số vốn hóa trung bình, lớn. Nếu bạn muốn trợ giúp trong việc lựa chọn các quỹ chỉ số này, hãy xem:Quỹ Chỉ số Nifty nào có sai số theo dõi thấp nhất? và Cách tốt nhất để đầu tư vào Nifty Next 50 Index là gì? và Quỹ chỉ số Nifty Next 50 nào có lỗi theo dõi thấp nhất?
Để trả lời có hay không cho câu hỏi chuẩn độ, chúng tôi chỉ có thể tiến hành kiểm tra lại từ tháng 12 năm 2002. Chúng tôi có thể thực hiện một số quan sát mà không cần thử nghiệm nào. Mặc dù Nifty Next 50 (NN50) dễ biến động hơn đáng kể so với NIfty - thực tế NN50 không phải là một chỉ số vốn hóa lớn, đừng bận tâm đến những gì SEBI nghĩ - có rất nhiều mối tương quan giữa các chuyển động của chúng.
Đó là nếu một bên giảm / tăng, thì bên kia có xu hướng giảm / tăng - mặc dù chuyển động từ tháng 2 năm 2018 đã mang tính nội sinh một cách đáng thất vọng - điều này có nghĩa là lợi ích của việc tái cân bằng nếu có có thể là rất nhỏ. Chúng tôi vẫn còn trách nhiệm kiểm tra nó.
Chúng ta sẽ xem xét các SIP bảy và mười năm trong Nifty và Nifty Next 50 với phân bổ 50:50. Đây chỉ là 128 lần chạy 7 năm và 92 lần chạy 10 năm. Khó có thể kết luận, nhưng chúng tôi sẽ phải làm việc với những gì chúng tôi có thể.
Lưu ý: điều này chỉ được coi là danh mục đầu tư 100% vốn chủ sở hữu. Lợi ích của việc tái cân bằng giữa vốn chủ sở hữu và nợ là không thể chối cãi như đã thảo luận trước đó:Hãy quên thuế và các khoản xuất cảnh, đây là lý do tại sao danh mục đầu tư của bạn nên được cân bằng lại mỗi năm. Nếu bạn cần trợ giúp thêm, hãy tham khảo, Làm thế nào để Cân bằng lại Danh mục Đầu tư của Bạn và Khi nào Tôi nên Cân đối lại Danh mục Đầu tư của mình?
Vì vậy, nếu bạn nắm giữ Nifty và Nifty Next 50 cùng với thu nhập cố định, bạn vẫn đang cân bằng lại giữa thu nhập cố định và cả hai quỹ đầu tư. Chúng tôi chỉ đang xem xét xem có cần thiết phải “đặt lại” thêm giữa hai quỹ cổ phần cho bài viết này hay không.
Đối với danh mục đầu tư 50% Nifty và 50% Nifty Next 50, đây là sự thay đổi tối đa và tối thiểu trong phân bổ tài sản NN50 trong 7 và 10 năm. Nghĩa là, đối với mỗi 128 lần chạy 7 năm đó, phân bổ NN50 tối đa trong 7x 12 tháng và phân bổ tối thiểu được vẽ biểu đồ
Chú ý rằng độ lệch không đáng kể. Điều này có nghĩa là tác động của việc tái cân bằng giữa Nifty và Nifty Next 50 là không đáng kể. Điều này cũng có thể được nhìn thấy từ độ lệch chuẩn (biến động) và giảm tối đa (mức độ giảm tối đa so với mức đỉnh).
Không có sự khác biệt trong lợi nhuận (XIRR).
Ngay cả đối với phân bổ 70% Nifty 30% Nifty Next 50, độ lệch trong phân bổ tài sản là không đáng kể. Các chỉ số khác như giảm MAx và độ lệch chuẩn cũng không thay đổi nhiều như trên.
Tất cả điều này có nghĩa là gì? Tất cả những gì nhà đầu tư cần làm là tái cân bằng một cách có hệ thống (mỗi năm một lần) giữa vốn chủ sở hữu và nợ. Không cần đặt cược tái cân bằng bổ sung Nifty và Nifty Next 50. Giả sử danh mục đầu tư có 70% nifty và 30% Nifty Next 50. Nếu Rs. 1000 cần được thêm vào để loại bỏ vốn chủ sở hữu sang nợ hoặc ngược lại, khi đó Rs. 700 có thể là đóng góp từ Nifty và Rs. 300 từ Nifty Next 50.
Nói cách khác, việc tái cân bằng nợ có thể được thực hiện mà không làm ảnh hưởng đến trọng số của Nifty Nifty Next 50. Nếu tại thời điểm tái cân bằng có sự chênh lệch đáng kể về trọng lượng của chúng thì nó cũng có thể được “thiết lập lại” - đó là điều đương nhiên nên làm. Ví dụ, trong vài năm qua, Nifty đã tăng và NN50 giảm. Vì vậy, tại thời điểm tái cân bằng vốn chủ sở hữu - nợ, nhiều hơn (hoặc tất cả) lợi nhuận có thể được chuyển từ Nifty thành nợ.
Cân nhắc thêm: Chúng tôi đã thấy việc phân bổ tài sản chiến thuật giữa vốn chủ sở hữu và nợ (hậu bị) bằng cách sử dụng đường trung bình động kép đã hoạt động tốt. Liệu phân bổ tài sản chiến thuật giữa Nifty và Nifty Next 50 có tạo ra sự khác biệt không? Chúng tôi sẽ xem xét điều này trong một bài đăng trong tương lai.
