Trước khi bước vào thế giới giao dịch hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư phải dành thời gian để hiểu cách thức hoạt động của các hợp đồng trong lĩnh vực này và sự khác biệt của chúng so với giao dịch trong các loại tài sản chủ đạo khác, chẳng hạn như cổ phiếu và trái phiếu.
Hãy bắt đầu với một định nghĩa đơn giản về hợp đồng tương lai. Hợp đồng bắt buộc về mặt pháp lý người mua phải có được một tài sản hoặc người bán phải bán một tài sản cơ bản vào một ngày và giá được xác định trước trong tương lai. Tài sản liên quan có thể là bất cứ thứ gì từ hàng hóa vật chất - vàng, dầu, ngô, v.v. - đến các công cụ tài chính, chẳng hạn như chỉ số chứng khoán, lãi suất và tiền tệ.
Bây giờ, trước khi tham gia vào một hợp đồng tương lai - được gọi là đảm nhận một vị thế - nhà đầu tư nên biết bốn yếu tố chính của hợp đồng tương lai. Những công cụ này khác nhiều so với việc mua cổ phiếu trong các công ty trên sàn giao dịch chứng khoán. Trong loại hình giao dịch đó, nhà đầu tư ngay lập tức có quyền sở hữu tài sản cơ bản.
Hợp đồng sẽ nêu rõ tài sản làm cơ sở cho hợp đồng, điều này rất quan trọng trong việc đo lường giá trị của giao dịch. Một số tài sản được giao dịch nhiều nhất trong giao dịch kỳ hạn bao gồm sản phẩm năng lượng, hàng hóa nông nghiệp, kim loại quý, chỉ số chứng khoán và ngoại hối.
Số lượng giải thích quy mô của hợp đồng, thường chỉ ra số lượng đơn vị cụ thể được mua hoặc bán. Ví dụ, một hợp đồng trong hợp đồng dầu thô WTI tương lai cho phép người nắm giữ quyền mua 1.000 thùng dầu. Nếu giao dịch hợp đồng vàng tương lai, một hợp đồng sẽ cung cấp cho người chơi thị trường quyền mua 100 ounce vàng.
Hợp đồng tương lai phải có ngày kết thúc - ngày hết hạn vào một ngày nhất định trong tương lai. Ngày hết hạn là ngày cuối cùng hợp đồng có thể được giao dịch. Sau ngày đó, hợp đồng phải được giải quyết theo các điều khoản của thỏa thuận.
Giá của một hợp đồng cuối cùng được xác định bởi thị trường mở, phản ánh giá trị của tài sản liên quan. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai sẽ có một mức giá cụ thể, thường gắn với giá giao ngay hoặc giá tiền mặt của hàng hóa cơ bản. Hợp đồng cũng sẽ nêu rõ loại tiền tệ đang được sử dụng trong hợp đồng, chẳng hạn như liệu tài sản được định giá bằng đô la Mỹ hay mệnh giá khác.
Có các chi tiết liên quan đến hợp đồng tương lai, bao gồm cả các điều khoản giao hàng. Mặc dù hầu hết các hợp đồng tương lai đều được đóng trước khi hết hạn, nhưng điều quan trọng vẫn là phải biết các điều khoản giao hàng của hợp đồng. Điều này liên quan đến việc biết liệu giao hàng sẽ là hàng hóa vật chất hay sẽ liên quan đến việc thanh toán bằng tiền mặt. Giao dịch vàng, đậu nành hoặc dầu thường có nghĩa là giao hàng vật chất, trong khi các công cụ khác, chẳng hạn như hợp đồng dựa trên S&P 500 Futures, được thanh toán bằng tiền mặt.
Một yếu tố quan trọng khác về hợp đồng tương lai là chúng được tiêu chuẩn hóa, vì vậy chúng có thể được giao dịch trên các sàn giao dịch, chẳng hạn như sàn giao dịch thuộc sở hữu của CME Group, Chicago Board Options Exchange hoặc Intercontinental Exchange. Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai quy định việc giao dịch các hợp đồng tương lai ở Hoa Kỳ.
Nếu bạn đang cân nhắc đầu tư vào hợp đồng tương lai, bạn nên hiểu sự phức tạp của hợp đồng tương lai và liệu những khoản đầu tư đó có phù hợp với hồ sơ rủi ro của nhà đầu tư hay không. Để hiểu đầy đủ những ưu và nhược điểm của việc đầu tư vào hợp đồng tương lai, các nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến của một nhà môi giới đủ năng lực, chẳng hạn như Daniels Trading. Nếu bạn đã sẵn sàng nói chuyện với một nhà môi giới tương lai được cấp phép, hãy lên lịch tư vấn ngay bây giờ!
