Trong cho vay, các thuật ngữ tái cấp vốn và gia hạn nghe có vẻ có thể hoán đổi cho nhau, nhưng thực chất là hai quá trình khác biệt. Việc gia hạn chỉ đơn giản là kéo dài thời gian đáo hạn của khoản vay mà không cần thay đổi bất kỳ điều khoản nào khác. Tái cấp vốn là một quá trình dài hơn, liên quan hơn, thay thế một khoản vay hiện tại bằng một khoản hoàn toàn mới. Mỗi điều có thể áp dụng cho các tình huống riêng của nó.
Gia hạn áp dụng cho các khoản vay chưa kết thúc. Các khoản vay thường ngắn hạn, từ một đến hai năm và chỉ tính lãi. Các loại cho vay có thể gia hạn bao gồm hạn mức tín dụng, ghi chú thời gian, cho vay xây dựng và thư tín dụng. Số tài khoản thường không thay đổi, cũng như không có bất kỳ điều khoản vay nào như hạn mức tín dụng hoặc lãi suất. Khía cạnh duy nhất thay đổi là ngày đáo hạn. Thông thường, các lần gia hạn diễn ra trong những khoảng thời gian tương tự. Điều này có nghĩa là hạn mức tín dụng một năm sẽ được gia hạn thêm một năm. Điều này tương xứng với chính sách cho vay của bên cho vay.
Tái cấp vốn liên quan đến việc mua lại một khoản vay hiện có. Về cơ bản, một khoản vay mới thay thế một khoản vay cũ. Các điều khoản có thể giống nhau, tương tự hoặc hoàn toàn khác nhau. Các khoản cho vay được tái cấp vốn thường là các khoản vay cuối kỳ, đang phân bổ. Các khoản vay này bao gồm các khoản vay thế chấp nhà ở hoặc thương mại có lãi suất cố định và có thể điều chỉnh, các khoản vay có kỳ hạn cố định hoặc có thời hạn thay đổi và các khoản vay mua xe.
Ngân hàng liên hệ với người vay khi một khoản vay đến hạn thanh toán. Nó thông báo cho người vay rằng anh ta có tùy chọn thanh toán toàn bộ số dư khoản vay, hoặc cung cấp thông tin tài chính cập nhật để khoản vay có thể được xem xét để gia hạn. Người đi vay nộp tài chính cho ngân hàng giao khoản vay cho người bảo lãnh. Nếu tình trạng tài chính của người đi vay không bị suy giảm nghiêm trọng, ngân hàng sẽ yêu cầu người đó ký một thỏa thuận gia hạn, kéo dài thời gian đáo hạn cho một kỳ hạn tương tự. Đôi khi, ngân hàng sẽ ghi một khoản đóng tự động gia hạn vào tờ tiền gốc. Điều này có nghĩa là khoản vay sẽ tự động gia hạn khi đến hạn thanh toán, trừ khi người đi vay từ chối gia hạn hoặc khoản vay bị vỡ nợ.
Người đi vay đăng ký một khoản vay hoàn toàn mới tại cùng một người cho vay hoặc một người cho vay hoàn toàn mới. Anh ta điền vào đơn đăng ký và cung cấp tất cả các thông tin hỗ trợ và tài chính được yêu cầu như thể anh ta đang đăng ký một khoản vay mới. Nếu được chấp thuận, anh ta sẽ nhận được con số hoàn vốn từ người cho vay hiện tại của mình. Anh ta sẽ ấn định ngày kết thúc và ký tất cả các tài liệu vay phù hợp. Khi việc đóng đã xảy ra, ngân hàng mới sẽ thanh toán khoản vay hiện có. Người cho vay ban đầu sẽ hủy bất kỳ tài liệu bảo đảm nào như thế chấp, UCC hoặc chuyển nhượng hợp đồng thuê và tiền thuê, trong khi người cho vay mới sẽ tự nộp hồ sơ.
