Khoản cắt giảm nợ gốc là một khoản thanh toán thế chấp được chủ nhà gửi đến trước khi đến hạn để giảm số dư nợ gốc của khoản thế chấp. Các hợp đồng thế chấp cá nhân cũng đi kèm với các điều khoản và điều kiện cắt giảm thanh toán chính của riêng họ. Mặc dù việc cắt giảm chủ yếu thường có lợi nhưng có thể đi kèm với một số bất lợi nhất định về thuế. Bởi vì việc cắt giảm tiền gốc làm giảm số tiền lãi thế chấp phải trả, nên sẽ có ít khoản có thể được khấu trừ vào thuế.
Khoản cắt giảm tiền gốc khác với khoản tái cấp vốn. Với việc cắt giảm nợ gốc, chủ nhà chỉ thanh toán sớm một phần nhỏ của số dư nợ thế chấp. Tái cấp vốn bao gồm việc thanh toán hoàn toàn một khoản thế chấp, với một khoản vay mới được tạo ra. Nhưng đôi khi một khoản thanh toán cắt giảm nợ gốc đáng kể có thể cần thiết trước khi chủ nhà có thể tái cấp vốn. Trong tái cấp vốn thế chấp, có thể phải thanh toán khoản cắt giảm nợ gốc lớn khi người đi vay không tích lũy được nhiều vốn tự có nhà do chỉ trả ít so với số dư gốc thực tế của họ.
Hạn chế nợ gốc là rủi ro đối với ngân hàng cung cấp khoản vay thế chấp hoặc nhà đầu tư nắm giữ tài sản đảm bảo bằng thế chấp. Các khoản thanh toán thế chấp sớm có thể làm giảm thu nhập mà nhà đầu tư nhận được từ một chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp. Những người cho vay cầm cố cũng kiếm được ít doanh thu hơn dưới hình thức trả lãi khi những người đi vay sử dụng khoản cắt giảm nợ gốc. Tuy nhiên, nhiều người đi vay thế chấp không sử dụng khoản thanh toán cắt giảm nợ gốc bởi vì họ yêu cầu số tiền cao hơn và cao hơn số tiền thanh toán thế chấp đã nêu của họ.
Các khoản thanh toán cắt giảm nợ gốc có thể không được áp dụng cho các số dư tài khoản ngay sau khi chúng được thanh toán. Nhiều công ty cho vay cầm cố chỉ áp dụng khoản cắt giảm nợ gốc cho số dư tài khoản của khách hàng vay một lần mỗi năm, thường là vào cuối năm. Ví dụ, khi các bên cho vay chỉ áp dụng các khoản cắt giảm nợ gốc hàng năm, thì các bên đi vay vẫn phải gửi các khoản thanh toán đều đặn cho đến khi các khoản cắt nợ thực sự được áp dụng. Lợi ích chính của việc cắt giảm nợ gốc là nó rút ngắn thời hạn trả nợ của khoản vay cầm cố, chứ không phải là nó có thể làm giảm số tiền thanh toán thường xuyên mắc nợ.
Một số cơ quan chính phủ và tổ chức phi lợi nhuận đôi khi cung cấp các chương trình cắt giảm chính để hỗ trợ chủ nhà. Michigan, chẳng hạn, cung cấp một chương trình cắt giảm nợ gốc yêu cầu người cho vay cầm cố phải trang trải một phần các khoản thanh toán cắt nợ gốc đối với các khoản thế chấp đủ điều kiện. Tuy nhiên, các chương trình cắt giảm tiền chính có thể bị giới hạn về thu nhập. Và một số chương trình hỗ trợ cắt giảm chính chỉ được cung cấp sau khi một sự kiện cụ thể xảy ra, chẳng hạn như chủ nhà mất việc làm.
Khoản vay thế chấp của bạn phải hiện tại để sử dụng khoản cắt giảm nợ gốc. Khi bạn gửi một khoản cắt giảm nợ gốc, hãy luôn đảm bảo bạn cung cấp các hướng dẫn rõ ràng rằng khoản này được áp dụng cho số dư nợ gốc của khoản thế chấp của bạn. Một số công ty cho vay cầm cố cũng giới hạn số tiền cắt nợ gốc có thể được áp dụng cho một khoản vay trong một giao dịch duy nhất. Người cho vay thường cũng không cho phép người đi vay thực hiện các khoản cắt giảm nợ gốc bằng hoặc vượt quá tổng số dư khoản vay thế chấp của họ.
