Khoản vay so với giá trị (LTV) là tỷ lệ giữa số tiền cho vay với giá trị của tài sản tại thời điểm khoản vay được thực hiện. Hầu hết các khoản thế chấp không có bảo hiểm thế chấp yêu cầu LTV không quá 80 phần trăm - nghĩa là, khoản thế chấp không được cho hơn 80 phần trăm giá trị của tài sản. Trong một thế chấp ngược lại, LTV không phải là một tính năng độc lập. Nghĩa là, không có mức tối đa đã nêu và tỷ lệ này bị ảnh hưởng bởi các yếu tố khác; tuy nhiên, trong hầu hết các trường hợp, nó hoạt động trong phạm vi khoảng 50 đến 65 phần trăm.
Thế chấp ngược lại là một khoản vay mua nhà dành cho người già từ 62 tuổi trở lên không phải trả lại miễn là người vay tiếp tục sống trong ngôi nhà đã thế chấp. Lãi suất thường tích lũy theo nguyên tắc, sao cho số dư khoản vay có thể gấp vài lần số tiền vay ban đầu. Đây là một khoản vay phi ký quỹ, có nghĩa là người đi vay không phải chịu trách nhiệm cá nhân về việc hoàn trả. Thay vào đó, vốn chủ sở hữu ban đầu của căn nhà cùng với sự tăng giá của nó so với thời hạn cho vay là nguồn vốn trả nợ dự kiến. Người vay trả tiền cho bảo hiểm thế chấp sẽ được dùng để trả nợ cho người cho vay nếu vốn chủ sở hữu của căn nhà không đủ để hoàn trả khoản vay.
Chỉ có hai tiêu chuẩn cơ bản cho một người vay thế chấp ngược lại:tuổi và vốn chủ sở hữu nhà. Tuy nhiên, vốn chủ sở hữu nhà bắt buộc tối thiểu không phải là một con số cụ thể áp dụng cho mọi trường hợp. Thay vào đó, nó là một trong một số yếu tố có liên quan với nhau quyết định số tiền vay tối đa của bạn. Các yếu tố này là giá trị căn nhà, lên đến mức giới hạn tối đa; già đi; lãi suất; và loại khoản vay, bao gồm khoản trả một lần, khoản thanh toán hàng tháng trong một thời hạn cụ thể, khoản thanh toán hàng tháng trong suốt cuộc đời của bạn, hạn mức tín dụng hoặc một số kết hợp của các tùy chọn này.
Theo một nghiên cứu kéo dài của Cục Dự trữ Liên bang, công thức xác định số tiền cho vay tối đa mà bạn sẽ nhận được là phức tạp và có thể được Bộ Nhà ở và Phát triển đô thị sửa đổi định kỳ. Nó bắt đầu với giá trị căn nhà của bạn, lên đến giới hạn quốc gia được đặt ở mức $ 625.500 vào năm 2011. Trong bước thứ hai, tuổi của bạn và lãi suất hiện tại được tính cho loại khoản vay bạn muốn được so sánh để đạt được giá trị từ 0 đến 1. được nhân với giá trị hoặc giới hạn tối đa của ngôi nhà của bạn, tùy theo giá trị nào nhỏ hơn. Con số kết quả là số tiền vay tối đa mà bạn đủ điều kiện. Từ con số đó, bạn trừ đi mọi khoản nợ hiện có đối với căn nhà. Đây là số tiền bạn có thể nhận được, trừ đi chi phí đóng khoản vay.
Bởi vì công thức rất phức tạp và tỷ lệ cho vay thay đổi hàng ngày, có những công cụ tính thế chấp ngược trực tuyến mà bạn có thể sử dụng để xác định số tiền bạn đủ điều kiện và do đó bạn phải có bao nhiêu vốn chủ sở hữu để đủ điều kiện. Ví dụ, một chủ nhà 62 tuổi độc thân, với một căn nhà trị giá 300.000 đô la, người muốn thế chấp ngược lại một lần sẽ đủ điều kiện để được vay 157.000 đô la với tỷ lệ cố định là 6,4 phần trăm, bao gồm cả bảo hiểm thế chấp. Nếu chủ nhà có 50% vốn chủ sở hữu trong nhà, điều đó có nghĩa là cô ấy cũng nợ 150.000 đô la trên một khoản thế chấp hiện có. Khoản thế chấp sẽ phải được trả hết bằng thế chấp ngược lại, để lại 7.000 đô la để trả các chi phí đóng cửa. Một chủ nhà ở cùng độ tuổi, muốn cùng một khoản vay và nhận cùng một tỷ lệ sẽ không đủ điều kiện nếu anh ta có LTV trên 50 phần trăm. Khi một người đi vay già đi, số tiền cho vay của anh ta sẽ tăng lên và do đó LTV của anh ta cũng sẽ tăng theo. Ở tuổi 90, cùng một người đi vay sẽ nhận được 210.000 đô la, dẫn đến LTV là khoảng 67 phần trăm.
