Các công ty cho vay cung cấp nhiều lựa chọn cho vay thế chấp khác nhau. Một trong những lựa chọn là thế chấp lãi suất có thể điều chỉnh, còn được gọi là ARM, thay vì thế chấp với lãi suất cố định. Mỗi ARM có một khoảng thời gian giới thiệu trong đó lãi suất được cố định và sau đó là thời kỳ điều chỉnh, trong đó lãi suất sẽ điều chỉnh định kỳ tùy thuộc vào khoản vay.
Các khoản thế chấp lãi suất điều chỉnh 3/1 có hai khung thời gian quan trọng. Đầu tiên, ba đại diện cho số năm mà lãi suất giới thiệu kéo dài. Thứ hai, biểu đồ thể hiện tần suất điều chỉnh lãi suất sau khi giai đoạn giới thiệu kết thúc. Với khoản thế chấp có lãi suất điều chỉnh 3/1, lãi suất thay đổi mỗi năm một lần sau ba năm đầu tiên.
Các khoản thế chấp có tỷ lệ điều chỉnh 3/1 không phải tất cả đều có các tính năng giống nhau. Các khoản thế chấp theo lãi suất có thể điều chỉnh có thể có nhiều giới hạn khác nhau để hạn chế những thay đổi đối với khoản vay. Một số ARM có giới hạn thay đổi định kỳ, giới hạn số tiền lãi suất có thể thay đổi mỗi lần điều chỉnh. Ví dụ:giới hạn định kỳ 1% trên ARM 3/1 có nghĩa là lãi suất không thể tăng hoặc giảm hơn 1% sau mỗi năm. Giới hạn trọn đời giới hạn số tiền lãi suất có thể thay đổi trong suốt thời hạn của khoản thế chấp. Ví dụ:giới hạn trọn đời 4 phần trăm trên ARM 3/1 bắt đầu ở mức 6 phần trăm sẽ ngăn tỷ lệ tăng trên 10 phần trăm hoặc dưới 2 phần trăm.
Mỗi ARM 3/1 được gắn với một lãi suất chỉ số được sử dụng để tính lãi suất mới tại mỗi lần thay đổi theo lịch trình. Các chỉ số phổ biến bao gồm Lãi suất ưu đãi liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR) và Chỉ số chi phí cấp vốn. Ký quỹ, là số tiền do ngân hàng đặt ra dựa trên mức độ tín nhiệm của bạn, được thêm vào chỉ số lãi suất. Ví dụ:nếu ARM 3/1 của bạn có biên độ 3% và chỉ số lãi suất là 5,4% khi lãi suất dự kiến thay đổi, thì tỷ lệ mới sẽ là 8,4%.
Ưu điểm của thế chấp ARM cũng là nhược điểm:lãi suất của bạn sẽ thay đổi mà bạn không cần phải vay một khoản vay mới. Đây là một lợi thế đáng kể khi lãi suất giảm vì tỷ lệ thế chấp của bạn sẽ giảm xuống mà bạn không phải trả chi phí đóng của một khoản tái cấp vốn thế chấp. Tuy nhiên, nếu lãi suất tăng, lãi suất tiền vay và số tiền phải trả hàng tháng của bạn sẽ tăng lên.
Cẩn thận với các khoản thế chấp ARM với lãi suất giới thiệu thấp vì lãi suất sẽ điều chỉnh theo tỷ giá thị trường sau thời gian giới thiệu. Theo Cục Dự trữ Liên bang, một số người cho vay sẽ đưa ra mức lãi suất trêu ghẹo, thấp hơn tổng số tiền ký quỹ cộng với chỉ số lãi suất. Tuy nhiên, tỷ lệ này có thể tăng lên đáng kể sau giai đoạn giới thiệu, tức là chỉ ba năm với ARM 3/1. Bạn cần phải xem xét cẩn thận xem các khoản thanh toán cao hơn sẽ ảnh hưởng đến khả năng trả khoản vay của bạn như thế nào vì nếu bạn không thể thanh toán, bạn có thể mất nhà do bị tịch thu nhà.
