Quỹ chỉ số là quỹ tương hỗ hoặc quỹ giao dịch trao đổi (ETF) nắm giữ chứng khoán giống như một chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Chỉ số trái phiếu điều chỉnh tổng hợp nổi của Barclays Capital U.S. Các quỹ chỉ số cung cấp một cách chi phí thấp để đầu tư vào các thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể. Phần lớn các quỹ chỉ số trả cổ tức cho các nhà đầu tư.

Hàm

Chỉ mục các quỹ tương hỗ và được quy định bởi Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940. Là các công ty đầu tư, các quỹ này được yêu cầu trả bất kỳ khoản lãi hoặc cổ tức nào thu được từ danh mục đầu tư của quỹ, trừ đi các khoản chi phí, dưới dạng cổ tức. Phần lớn các quỹ chỉ số sẽ nắm giữ một số chứng khoán trả cổ tức hoặc lãi suất. Các quỹ này sẽ trả một số tỷ lệ cổ tức cho các nhà đầu tư. Số lượng cổ tức phụ thuộc vào loại quỹ chỉ số và chỉ số theo dõi cụ thể.

Tầm quan trọng

Một trong những lợi thế của quỹ chỉ số là chi phí thấp của các quỹ này khi so sánh với các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực. Tỷ lệ chi phí trung bình cho một quỹ tương hỗ được quản lý là khoảng 1%. Vanguard S&P 500 Fund là một trong những quỹ chỉ số lớn nhất và có tỷ lệ chi phí là 0,18%. Tỷ lệ chi phí thấp có nghĩa là quỹ sẽ chuyển một phần cao hơn thu nhập từ danh mục đầu tư của quỹ dưới dạng cổ tức.

Khung thời gian

Các quỹ chỉ số sẽ trả cổ tức dựa trên loại chứng khoán mà quỹ nắm giữ. Các quỹ chỉ số trái phiếu sẽ trả cổ tức hàng tháng, chuyển lãi thu được từ trái phiếu cho các nhà đầu tư. Các quỹ chỉ số chứng khoán sẽ trả cổ tức hàng quý hoặc mỗi năm một lần. Các quỹ chỉ số theo dõi các chỉ số cổ phiếu blue chip lớn hơn sẽ có khoản thanh toán hàng quý. Nếu chỉ số bao gồm các cổ phiếu tăng trưởng sẽ ít hoặc không có cổ tức, quỹ theo dõi chỉ số này sẽ trả cổ tức hàng năm bao gồm cổ tức mà các cổ phiếu trong quỹ đã trả trong năm.

Cân nhắc

Các nhà đầu tư vào quỹ tương hỗ chỉ số có thể chọn nhận bất kỳ khoản cổ tức nào được trả bằng tiền mặt hoặc tái đầu tư cổ tức vào nhiều cổ phiếu của quỹ hơn. Tùy chọn tái đầu tư giúp tăng thêm tiềm năng tăng trưởng của quỹ. Cổ phiếu ETF được mua trên sàn chứng khoán thông qua tài khoản môi giới. Cổ tức từ khoản đầu tư ETF sẽ được gửi vào tài khoản môi giới của nhà đầu tư. Không có tùy chọn tái đầu tư với quỹ chỉ số ETF.

Tiềm năng

Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một mức thu nhập cao hơn có thể đầu tư vào các quỹ chỉ số nhắm mục tiêu cụ thể đến các cổ phiếu có cổ tức cao. Sau đó, các quỹ sẽ chuyển cùng với cổ tức kiếm được từ cổ phiếu dưới dạng cổ tức cho các nhà đầu tư quỹ. Một vài ví dụ là Quỹ chỉ số cổ tức chọn lọc của iShares Dow Jones. ETF này có ký hiệu chứng khoán là DVY và vào tháng 11 năm 2010 có lợi suất phân phối là 3,73%. Cổ phiếu của Quỹ đầu tư chỉ số lợi tức cổ tức cao Vanguard là một quỹ tương hỗ chỉ số và có lợi suất phân phối là 2,63 phần trăm.