Việc phân chia tài sản cho người thụ hưởng sau khi chết thường là một thủ tục phức tạp. Tùy thuộc vào sự chuẩn bị trước mà người quá cố có thể đã thực hiện hoặc có thể không, việc phân chia di sản có thể vướng vào các thủ tục tòa án kéo dài hoặc nó có thể đơn giản một cách hợp lý. Cuối cùng, ý định của những người xử lý di sản sau khi chết, cho dù họ là thành viên gia đình hay tòa án, là để đáp ứng nguyện vọng phân chia của người quá cố.
Chứng thực di chúc là quá trình phân chia tài sản của một người quá cố sau khi người đó qua đời. Nếu người quá cố soạn thảo di chúc, thì tòa án chứng thực di chúc quản lý việc thanh toán cho các chủ nợ và phân chia tổng thể di sản theo các chỉ dẫn của di chúc, cho rằng di chúc đó có giá trị pháp lý. Nếu một người chết do di chúc, hoặc không có di chúc, thì tòa án sẽ chọn một người quản lý để phân chia di sản theo quy định của pháp luật tiểu bang. Chi phí chứng thực thường tiêu tốn từ ba đến bảy phần trăm tổng giá trị của di sản.
Nếu người quá cố thiết lập một quỹ tín thác còn sống, thì quy trình chứng thực di chúc sẽ được tránh hoàn toàn và di sản được phân phối theo các điều khoản của quỹ ủy thác. Ủy thác sống là một tài liệu pháp lý đặt tài sản dưới sự quản lý và chỉ đạo của người được ủy thác, thường là người tạo ra ủy thác. Ngoài quyền quản lý và kiểm soát, người được ủy thác có thể nêu tên những người thụ hưởng ủy thác. Các tài sản trong quỹ ủy thác còn sống không phải tuân theo luật chứng thực di chúc của tiểu bang mà phải tuân theo một cách hợp pháp các hướng dẫn được soạn thảo trong tài liệu ủy thác.
Chấp hành viên là người được ủy quyền bởi một tài liệu ủy thác để quản lý và / hoặc phân phối tài sản của quỹ tín thác còn sống, trong khi quản trị viên là một quan chức do tòa án chỉ định, người phục vụ cùng mục đích cho những người chết mà không có di chúc. Mỗi người đại diện được ủy quyền để hành động theo một bộ quy tắc cụ thể. Trong trường hợp là người thừa hành, các quy tắc được tìm thấy trong tài liệu ủy thác còn sống, trong khi quản trị viên phải tuân theo luật chứng thực của tiểu bang.
Việc giải ngân được thực hiện sau khi người quá cố được xác nhận là đã chết và người thi hành công vụ hoặc người quản lý đã được bổ nhiệm hợp lệ. Về mặt thực tế, người thi hành công vụ hoặc người quản lý phải cung cấp giấy chứng tử cho tổ chức tài chính nắm giữ tài sản và phải xác minh thẩm quyền hành động của họ. Chấp hành viên có thể cung cấp xác thực này cùng với tài liệu ủy thác, trong khi quản trị viên sẽ phải cung cấp lệnh tòa xác thực thẩm quyền của họ. Thông thường, đại lý được ủy quyền sẽ thực hiện các khoản giải ngân cụ thể theo ngôn ngữ trong quỹ ủy thác hoặc thủ tục của tiểu bang, sau đó tính giá trị cho tài sản là di sản. Nếu có nhiều người thụ hưởng, việc giải ngân thường được thực hiện trên cơ sở tỷ lệ phần trăm. Trong trường hợp cổ phiếu, các phép tính có thể kết thúc dưới dạng phân số, trong trường hợp đó, một khoản bổ sung tiền mặt được thực hiện cho những người thừa kế nhận được ít hơn một cổ phiếu đầy đủ.
Đối với hầu hết các bất động sản, không có thuế khi cổ phiếu được phân phối cho những người thụ hưởng sau khi chết. Tính đến năm 2009, chỉ những bất động sản có giá trị tài sản vượt quá 3,5 triệu đô la mới phải nộp thuế cho số tiền được chuyển nhượng, với mức lên đến 55%. Trên thực tế, những người thừa kế nhận được cái được gọi là "bước lên" trên cơ sở bất kỳ cổ phiếu nào được thừa kế, có nghĩa là giá mua thực tế của họ đối với cổ phiếu được thừa kế là giá vào ngày họ nhận được nó, chứ không phải giá mà người quá cố đã trả cho nó. Đặc biệt đối với cổ phiếu đã được sở hữu trong một thời gian dài và có thể đã được mua với giá tương đối nhỏ, khoản tiết kiệm thuế cho những người thừa kế có thể rất đáng kể.
