E*THƯƠNG MẠI từ Morgan Stanley

09/10/24

Tóm tắt:Có nhiều loại phương tiện đầu tư khác nhau mà bạn có thể sử dụng trong danh mục đầu tư của mình.
Tìm hiểu chúng là gì và sự khác biệt giữa chúng.

Bạn có thể đã nghe nói về cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF và quỹ tương hỗ. Nhưng bạn có biết sự khác biệt? Tìm hiểu sự khác biệt có thể giúp bạn quyết định loại hình đầu tư nào có thể giúp bạn đạt được mục tiêu của mình. Đây là hướng dẫn nhanh chóng, dễ hiểu về các loại hình đầu tư phổ biến

Cổ phiếu

Cổ phiếu cho phép bạn sở hữu một phần tương lai của công ty. Khi một công ty cần huy động tiền để trang trải các chi phí, chẳng hạn như thuê thêm người và mở rộng sang các thị trường mới, họ sẽ phát hành “cổ phiếu”. Giá trị cổ phiếu của bạn sẽ tăng hoặc giảm dựa trên một số yếu tố, nhưng cuối cùng phụ thuộc vào cách công ty hoạt động tài chính trên thị trường ngày nay. Cổ phiếu có thể giúp bạn đa dạng hóa khoản đầu tư của mình. Nhưng cần lưu ý rằng cổ phiếu được coi là khoản đầu tư có rủi ro cao vì không có gì đảm bảo rằng cổ phiếu sẽ tăng giá trị.

Trái phiếu

Trái phiếu, còn được gọi là khoản đầu tư có thu nhập cố định, là “khoản đầu tư nợ”. Trái phiếu đại diện cho tiền cho các công ty hoặc chính phủ vay. Khi bạn mua trái phiếu, về cơ bản bạn đang cho vay tiền và được trả lãi dựa trên giá trị của khoản vay. Người phát hành trái phiếu trả lại tiền gốc (số tiền vay) cộng với tiền lãi trong một khung thời gian xác định. Tiền lãi được gọi là “thu nhập” trong thu nhập cố định. Khi trái phiếu “ đáo hạn” vào cuối kỳ, tổ chức phát hành sẽ hoàn trả toàn bộ số tiền đã vay. Hầu hết trái phiếu được thiết kế để trả cho bạn thu nhập ổn định một cách thường xuyên.   Trái phiếu có nguy cơ vỡ nợ hoặc không trả lại tiền gốc cho người cho vay.

Quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ là “rổ đầu tư” được lựa chọn và quản lý bởi các chuyên gia. Với quỹ tương hỗ, bạn không trực tiếp sở hữu cổ phiếu hoặc trái phiếu riêng lẻ. Thay vào đó, bạn sở hữu cổ phiếu của quỹ (sở hữu chứng khoán riêng lẻ). Bạn có thể đầu tư vào một quỹ tương hỗ được tạo thành từ các tài sản đa dạng từ các phân khúc khác nhau của thị trường, chẳng hạn như mức tăng trưởng vốn hóa lớn hoặc các ngành như công nghệ. Các quỹ tương hỗ giúp đa dạng hóa khoản đầu tư của bạn. Một số quỹ tương hỗ thậm chí còn nắm giữ hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu, cung cấp danh mục đầu tư đa dạng trong một quỹ.   Đây thường được gọi là quỹ cân bằng.

Các nhà quản lý quỹ tương hỗ có trách nhiệm thực hiện mục tiêu đầu tư của quỹ như đã nêu trong bản cáo bạch bằng cách tích cực theo dõi và giao dịch danh mục đầu tư khi họ tìm cách tối đa hóa lợi nhuận. Đối với dịch vụ này, các quỹ tương hỗ sẽ tính một tỷ lệ chi phí từ khoản đầu tư của bạn. Lệnh quỹ tương hỗ có thể được gửi trong suốt ngày giao dịch, nhưng không giống như cổ phiếu hoặc ETF, chúng được thực hiện mỗi ngày một lần và được định giá sau khi thị trường đóng cửa. Họ cũng thường yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu bằng đô la.

ETF (Quỹ giao dịch trao đổi)

Giống như các quỹ tương hỗ, quỹ ETF là "rổ" chứng khoán có thể bao gồm các tài sản như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và các tài sản khác được gộp vào một quỹ. Nhiều quỹ ETF được xây dựng để tuân theo các chỉ số thị trường (trước chi phí). Những quỹ ETF này được gọi là quỹ chỉ số. Họ chỉ đơn giản mua và giữ bất cứ thứ gì có trong chỉ số và không đưa ra quyết định giao dịch tích cực nào.  Các quỹ ETF khác được quản lý tích cực và tìm cách đạt được chiến lược đầu tư đã nêu.  Không giống như các quỹ tương hỗ, ETF được giao dịch và định giá suốt cả ngày giống như một cổ phiếu phổ thông. Nhờ lợi ích đa dạng hóa tiềm năng cũng như chi phí tương đối thấp và lợi thế về thuế tiềm năng, ETF là một lựa chọn đầu tư phổ biến.

Đây là biểu đồ so sánh đơn giản giữa quỹ tương hỗ và quỹ ETF:

Sự tương đồng giữa quỹ tương hỗ và quỹ ETF Có gì độc đáo về Quỹ tương hỗ Có gì độc đáo về ETF Có thể cung cấp một tập hợp các cổ phiếu, trái phiếu hoặc các khoản đầu tư khác nhau. Đầu tư tối thiểu– Thường yêu cầu số tiền đầu tư tối thiểu. Giá được xác định sau khi thị trường đóng cửa. Đầu tư tối thiểu– Có thể mua ít nhất một cổ phiếu.Ít rủi ro hơn so với mua cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ.Phong cách đầu tư– Nhiều quỹ được quản lý tích cực– có nghĩa là các nhà quản lý dựa vào kinh nghiệm của họ để tìm cách đạt được lợi nhuận cao hơn mức trung bình của thị trường-nhưng một số là quỹ chỉ số. Phong cách đầu tư– Nhiều quỹ ETF là quỹ chỉ số được quản lý thụ động nhằm tìm cách phản ánh hiệu suất của chỉ số thị trường (trước chi phí)–  nhưng các quỹ ETF được quản lý tích cực là một phân khúc đang phát triển. Được quản lý bởi các nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp những người chọn danh mục đầu tư và giám sát quỹ. Chi phí– Tỷ lệ chi phí thường cao hơn ETF, thường phản ánh thời gian và chuyên môn của các nhà quản lý quỹ.Chi phí– Tỷ lệ chi phí thường thấp hơn quỹ tương hỗ. Hầu hết các quỹ tương hỗ đều là 'NTF', nghĩa là họ không tính phí giao dịch khi mua hoặc bán quỹ. Có thể sử dụng lệnh giới hạn và lệnh dừng, giao dịch ký quỹ, bán khống và sử dụng trong các giao dịch quyền chọn.

Những điều khác cần biết

Quản lý chủ động và thụ động:Các quỹ được quản lý tích cực thường cố gắng hoạt động tốt hơn chỉ số thị trường hoặc tiêu chuẩn khác. Các quỹ được quản lý thụ động thường tìm cách theo dõi lợi nhuận của chỉ số thị trường trước khi tính chi phí.

CRC# 3883513 10/2024

E*TRADE từ Morgan Stanley có thể giúp ích như thế nào?

Đọc gì tiếp theo...

Đầu tư tự động:Xây dựng thói quen tài chính tốt hơn

Một cách để xây dựng thói quen tài chính tốt là tự động hóa các khoản đầu tư của bạn. Mặc dù bạn không thể kiểm soát thị trường hoặc lợi nhuận của mình nhưng đầu tư tự động có thể giúp giảm thiểu rủi ro và giúp ngăn chặn việc đưa ra quyết định tài chính theo cảm xúc.

Bạn đang muốn mở rộng kiến thức tài chính của mình?