5 Bẫy Tâm lý mà Nhà đầu tư Cần Tránh: Benjamin Graham đã từng nói rằng “ vấn đề chính của nhà đầu tư và thậm chí là kẻ thù tồi tệ nhất của anh ta- có khả năng là chính anh ta.” Có một sự thật nổi tiếng rằng bộ não con người là một kỳ quan có khả năng tạo ra nhiều kỹ năng toán học, giải quyết vấn đề và giao tiếp vô song với bất kỳ loài sinh vật sống nào khác.
Tuy nhiên, khi nói đến đầu tư, con người thường đưa ra những quyết định tồi tệ và thường không rút ra được bài học từ những sai lầm của chính mình. Họ trải qua một 'tàu lượn siêu tốc của cảm xúc' như hình bên dưới.
(Nguồn ảnh:Credit Suisse)
Mặc dù tâm trí con người là vô cùng độc đáo, nhưng mọi người vẫn trở thành nạn nhân của những cái bẫy nhà đầu tư có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng trên thị trường tài chính. Điều này đã dẫn đến sự xuất hiện của tài chính hành vi, một lĩnh vực mới nhằm làm sáng tỏ hành vi của các nhà đầu tư trên thị trường tài chính.
Bài đăng này thảo luận về những bẫy tâm lý phổ biến nhất mà nhà đầu tư cần vượt qua để tăng cơ hội kiếm được lợi nhuận cao.
Mục lục
Bias cố định xảy ra khi mọi người phụ thuộc quá nhiều vào một điểm tham chiếu trong quá khứ khi đưa ra quyết định cho tương lai- đó là họ ‘neo’ về quá khứ. Sự thiên lệch này có thể gây ra nhiều vấn đề cho các nhà đầu tư và là một khái niệm quan trọng trong hành vi tài chính.
Ví dụ:nếu bạn có lợi nhuận thuận lợi đối với một cổ phiếu khi bạn đầu tư vào nó lần đầu tiên, nhận thức của bạn về lợi nhuận tương lai của cổ phiếu là tích cực ngay cả khi có những dấu hiệu rõ ràng cho thấy rằng cổ phiếu có thể giảm giá. Điều quan trọng cần nhớ là thị trường tài chính rất khó dự đoán, vì vậy bạn cần phải linh hoạt và tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp khi không chắc chắn về việc đưa ra các quyết định đầu tư đáng kể.
Còn được gọi là tâm lý đám đông, là một chiến thuật được truyền lại từ tổ tiên của chúng ta và tin rằng có sức mạnh về số lượng . Thật không may, đây không phải lúc nào cũng là chiến lược tốt nhất trên thị trường tài chính vì chạy theo đám đông không phải lúc nào cũng là bước đi đúng đắn.
Trớ trêu thay, tâm lý chăn dắt này của các nhà đầu tư là lý do chính gây ra 'bong bóng' trên thị trường tài chính. Các nhà đầu tư thường 'bầy đàn' để đảm bảo danh tiếng của mình và đưa ra quyết định dựa trên các xu hướng trong quá khứ hoặc các nhà đầu tư đã từng thành công với cùng một loại cổ phiếu trong quá khứ. Tuy nhiên, mọi người nhanh chóng bán phá giá cổ phiếu khi một công ty nhận được báo chí xấu hoặc mua vào điên cuồng khi cổ phiếu hoạt động tốt.
Là một nhà đầu tư, bạn nên thực hiện phân tích và nghiên cứu của riêng mình đối với mọi quyết định đầu tư và tránh bị cám dỗ theo số đông.
Sự chán ghét thua lỗ là khi mọi người cố gắng hết sức để tránh thua lỗ bởi vì nỗi đau mất mát có tác động gấp đôi so với niềm vui nhận được từ một khoản đầu tư. Nói một cách dễ hiểu, mất một đô la đau gấp đôi so với việc kiếm được một đô la.
Là những người giàu cảm xúc, chúng ta thường đưa ra quyết định để tránh thua lỗ, điều này có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư rút tiền của họ ra khỏi thị trường khi có sự sụt giảm dẫn đến tích lũy tiền mặt lớn hơn hoặc để tránh thua lỗ sau khi thị trường điều chỉnh, các nhà đầu tư quyết định giữ tài sản của họ dưới dạng tiền mặt.
Tuy nhiên, sự an toàn được nhận thức này khi thoát ra khỏi thị trường khi thị trường không ổn định chỉ dẫn đến lượng tiền mặt luân chuyển trong nền kinh tế lớn hơn, dẫn đến lạm phát. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng tiền mặt trị giá 943 tỷ đô la.
Các nhà đầu tư có thể tránh bẫy sợ thua lỗ bằng cách nói chuyện với cố vấn tài chính để tìm hiểu cách cắt lỗ và tối ưu hóa danh mục đầu tư của họ để có lợi nhuận cao hơn.
Sự tự tin là một tài sản khi đầu tư vào thị trường chứng khoán, nhưng sự tự tin quá mức hoặc lòng tự ái có thể dẫn đến sự suy sụp của nhà đầu tư. Nhiều nhà đầu tư, đặc biệt là những người được giáo dục tốt và có hiểu biết tốt về tài chính và hoạt động của thị trường chứng khoán thường tin rằng họ biết nhiều hơn một cố vấn tài chính độc lập.
Điều quan trọng cần nhớ là thị trường tài chính là một hệ thống phức tạp được tạo thành từ nhiều yếu tố khác nhau và không thể chỉ có một người sử dụng được. Nhiều nhà đầu tư trong quá khứ đã mất những khoản tiền lớn chỉ vì họ rơi vào tình trạng quá tự tin và không chịu nghe theo lời khuyên của bất kỳ ai. Tự tin quá mức là dạng bất cẩn nguy hiểm nhất.
Bẫy xác nhận là khi các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin xác thực ý kiến của họ và bỏ qua bất kỳ lý thuyết nào bác bỏ nó.
Khi đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể mà tin rằng sẽ mang lại lợi nhuận thuận lợi, nhà đầu tư sẽ lọc ra bất kỳ thông tin nào đi ngược lại niềm tin của họ. Họ sẽ tiếp tục tìm kiếm lời khuyên của những người đã cho họ lời khuyên tồi tệ và mắc phải những sai lầm tương tự. Điều này dẫn đến việc đưa ra quyết định thiên lệch vì các nhà đầu tư có xu hướng chỉ nhìn vào một mặt của đồng tiền.
Ví dụ, một nhà đầu tư sẽ tiếp tục nắm giữ một cổ phiếu đang giảm giá trị đơn giản chỉ vì người khác cũng làm như vậy. Các nhà đầu tư giúp xác nhận lý do của nhau để giữ khoản đầu tư, tuy nhiên, điều này sẽ không hiệu quả về lâu dài vì cả hai nhà đầu tư đều có thể thua lỗ. Các nhà đầu tư nên tìm kiếm những góc nhìn mới về cổ phiếu và tiến hành phân tích không thiên vị về khoản đầu tư của họ.
Cũng đọc:
Tâm trí con người rất phức tạp và có nhiều yếu tố cả bên trong và bên ngoài có thể ảnh hưởng đến các quyết định chúng ta đưa ra. Những áp lực mà chúng ta phải đối mặt trong xã hội khiến chúng ta dễ dàng bị cám dỗ và trở thành con mồi của những cạm bẫy tâm lý được liệt kê ở trên. Quá tự tin, tìm kiếm sự xác thực từ người khác và tìm sự thoải mái ở những người khác cùng hội với bạn chỉ là một số lý do có thể ảnh hưởng đến quyết định đầu tư mà chúng tôi đưa ra.
Không ai là hoàn hảo và chỉ có con người mới rơi vào bẫy tâm lý. Cách tốt nhất để giảm thiểu những tác động này là luôn cởi mở với thông tin mới và suy nghĩ thực tế về việc khoản đầu tư sẽ ảnh hưởng đến bạn như thế nào với tư cách cá nhân. Bạn cũng nên tìm kiếm lời khuyên của các chuyên gia trong ngành để đảm bảo rằng các quyết định đầu tư của bạn dựa trên thông tin được nghiên cứu kỹ lưỡng có thể giúp bạn đưa ra quyết định không thiên vị.
