Tìm hiểu các loại rủi ro quỹ tương hỗ: “Các khoản đầu tư của Quỹ tương hỗ phải chịu rủi ro thị trường.” Chúng tôi đã xem qua câu trích dẫn này rất nhiều lần. Nhưng chính xác thì những rủi ro thị trường này là gì và tại sao chúng lại phát sinh. Hãy tiếp tục đọc để tìm hiểu!

Mục lục

Khái niệm cơ bản về đầu tư quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ là các lựa chọn đầu tư trong đó một tập hợp các nhà đầu tư gộp quỹ của họ, sau đó sẽ được chăm sóc bởi một chuyên gia thị trường được gọi là nhà quản lý đầu tư.

Những gì nhà quản lý đầu tư làm ở đây là anh ta nắm lấy nguồn vốn này và đầu tư thêm vào các công ty mà anh ta cảm thấy mang lại cơ hội đầu tư tốt nhất trong số các lựa chọn thay thế. Nhưng không nhất thiết những khoản đầu tư này sẽ luôn an toàn vì những chứng khoán này có nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá của chúng mỗi ngày.

Đến lượt nó, giá của những chứng khoán này ảnh hưởng đến cái mà chúng ta gọi là NAV, đơn giản là giá trị thị trường của tất cả các khoản đầu tư do quỹ nắm giữ trừ đi nợ phải trả của quỹ chia cho số đơn vị.

Vì NAV này phụ thuộc vào các khoản đầu tư cơ bản, phần thưởng và rủi ro đi kèm với chúng sẽ được chuyển cho các nhà đầu tư của quỹ tương hỗ. Điều này làm cho điều quan trọng là phải biết về những rủi ro này để đưa ra quyết định sáng suốt khi đầu tư.

Rủi ro liên quan đến quỹ tương hỗ

Dưới đây là năm loại rủi ro quỹ tương hỗ -

1. Rủi ro thị trường

Như đã đề cập trước đó, các quỹ tương hỗ đầu tư vào nhiều loại chứng khoán có giá biến động do rủi ro thị trường. Rủi ro thị trường phát sinh nếu các chứng khoán này hoạt động kém hiệu quả trên thị trường. Hiệu suất kém của họ có thể phát sinh do một số yếu tố gia tăng trên thị trường. Chúng có thể bao gồm các chính sách mới do chính phủ thực hiện có thể bị coi là bất lợi cho nền kinh tế, tỷ lệ lạm phát cao, thiên tai, chu kỳ kinh tế. Vv.

Mặc dù một công ty có thể hoạt động đặc biệt tốt, giá của nó vẫn có thể bị ảnh hưởng do phản ứng của thị trường hay nói cách khác là các thị trường dự đoán rằng công ty có thể bị ảnh hưởng trong tương lai. Vì quỹ đầu tư vào các chứng khoán này nên điều này sẽ ảnh hưởng đến quỹ tương hỗ.

2. Rủi ro thanh khoản

Theo thuật ngữ đơn giản, rủi ro này đề cập đến khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một khoản đầu tư bất cứ khi nào cần thiết. Có một loạt các lựa chọn đầu tư có sẵn trên thị trường. Đôi khi các khoản đầu tư đi kèm với những hạn chế nhất định như thời gian khóa sổ, điều này làm giảm thêm khả năng chuyển đổi các khoản đầu tư của mình thành tiền mặt của một nhà đầu tư.

Một trong những ví dụ điển hình nhất, trong trường hợp này là Kế hoạch Tiết kiệm Liên kết Vốn chủ sở hữu (ELSS). Các quỹ ELSS đi kèm với thời hạn khóa 3 năm. Điều này ngược lại có thể ảnh hưởng đến một nhà đầu tư khi anh ta cần thanh khoản trong thời gian khóa 3 năm.

CŨNG ĐỌC

3. Rủi ro tập trung

Các quỹ tương hỗ đầu tư vào nhiều khoản đầu tư khác nhau. Mức độ tập trung ở đây đề cập đến danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ chỉ đầu tư vào một loại chứng khoán cụ thể hoặc chỉ vào các công ty tương tự. Điều này có thể là do các nhà quản lý đầu tư chỉ thích đầu tư vào chứng khoán blue chip hoặc một lĩnh vực cụ thể.

Nó có thể ảnh hưởng đến nhà đầu tư vì bất kỳ thay đổi nào ảnh hưởng đến các loại chứng khoán này đều được thực hiện cho anh ta. Vì danh mục đầu tư không đủ đa dạng nên không có lựa chọn nào khác có thể bù đắp hoặc bù đắp cho những tổn thất phát sinh do điều này.

Một trong những cách tốt nhất để chống lại rủi ro này là đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Mỗi quỹ tương hỗ đều tiết lộ loại chứng khoán tạo nên danh mục đầu tư và cơ cấu danh mục đầu tư của họ. Tốt nhất là đầu tư vào các quỹ cung cấp đa dạng hóa hơn và không giới hạn ở chứng khoán hoặc lĩnh vực.

4. Rủi ro lãi suất

Lãi suất do RBI đặt ra và được sử dụng để chống lại hoặc phù hợp với nhu cầu kinh tế của quốc gia. Các mức lãi suất này ảnh hưởng đến dòng vốn tín dụng trong nước đến lượt nó ảnh hưởng đến cung, cầu, tiêu dùng,… Chứng khoán nợ bị ảnh hưởng nhiều nhất bởi sự thay đổi của lãi suất này.

Ví dụ, một nhà đầu tư tự cam kết với một khoản đầu tư mang lại lợi nhuận 6%. Nhờ sự thay đổi lãi suất, các lựa chọn thay thế khác hiện cung cấp một mức lãi suất cao hơn. Nhà đầu tư hiện đang bỏ lỡ khoản lãi cộng thêm có sẵn trong các khoản đầu tư khác. Các mức lãi suất này cũng ảnh hưởng nhiều hơn đến giá của chứng khoán.

Nhìn chung, các quỹ nợ hoặc quỹ có phần lớn danh mục đầu tư của họ được đầu tư vào chứng khoán nợ dễ bị rủi ro này nhất.

5. Rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng phát sinh khi khoản đầu tư không trả được lãi suất đã cam kết. Nói chung, khi phát hành nợ, các khoản tiền được huy động từ các nhà đầu tư đồng thời hứa hẹn họ sẽ thu về ở một mức lãi suất nhất định. Nhưng không nhất thiết phải đáp ứng các tỷ lệ này vì lợi nhuận phụ thuộc vào kết quả hoạt động của công ty.

Trong tình huống công ty rơi vào khủng hoảng, công ty sẽ vỡ nợ hoặc cung cấp lợi nhuận với tỷ lệ thấp hơn. Tốt nhất là nên xem xét xếp hạng tín dụng của các cơ quan như CRISIL, Standard và Poors’s and Fitch, v.v.

Một nguyên tắc chung đơn giản là khoản đầu tư có xếp hạng cao là lựa chọn thay thế an toàn hơn và tốt hơn so với những khoản đầu tư có xếp hạng thấp hơn. Tốt nhất là nên xem xét chất lượng của danh mục quỹ dựa trên xếp hạng của các cơ quan này đối với chứng khoán riêng lẻ.

Đọc nhanh

Suy nghĩ kết thúc

Một trong những cách tốt nhất để chống lại những rủi ro của quỹ tương hỗ này là đầu tư vào các quỹ có danh mục đầu tư đa dạng mà không có hoặc giảm thời gian khóa và có khẩu vị rủi ro phù hợp với bạn. Ghi nhớ nguyên tắc vàng luôn đi được một chặng đường dài “Phần thưởng càng cao, rủi ro càng cao”. Chúc bạn đầu tư vui vẻ!