Vốn là mạch máu của các doanh nghiệp lớn nhỏ.

Các công ty thường cần rót vốn vào một số giai đoạn trong cuộc đời:khi mới sinh, khi lớn lên và nếu họ đang đối mặt với các vấn đề tài chính. May mắn thay, họ có thể tìm kiếm vốn từ nhiều nguồn, và mỗi nguồn đều có một số ưu điểm cũng như nhược điểm tiềm ẩn. Tính sẵn có có thể thay đổi tùy theo độ tuổi và quy mô của công ty.

Nội dung 1 Đầu tư vốn cho một công ty khởi nghiệp 2 Tăng vốn đầu tư mạo hiểm 3 Thị trường vốn 4 Bảo lãnh phát hành và cho vay

Viết hoa phần khởi động

Hãy tưởng tượng trong giây phút bạn muốn thành lập công ty. Bạn sẽ cần vốn để mua thiết bị, thành lập văn phòng, thuê nhân viên và thu hút khách hàng, cùng những thứ khác. Phần lớn vốn khởi nghiệp - còn được gọi là thủ đô hạt giống - có thể là tiền của chính bạn. Bạn có thể thanh lý các khoản đầu tư của mình, khai thác tài khoản ngân hàng hoặc thậm chí có thể thế chấp nhà của bạn để có được số vốn bạn cần.

Điều tốt khi sử dụng vốn tự có để tài trợ cho doanh nghiệp của bạn là bạn không phải chịu bất kỳ nghĩa vụ nào đối với người khác và bạn duy trì quyền kiểm soát vì bạn là người duy nhất có cổ phần. Tất nhiên, rủi ro là nếu doanh nghiệp của bạn thất bại, tất cả số tiền bạn mất là của riêng bạn. Và trừ khi bạn giàu có một cách bất thường, có thể bạn chỉ có một số tiền hạn chế mà bạn có thể - hoặc sẵn sàng đầu tư.

Trách nhiệm hữu hạn

Hầu hết các nhà đầu tư cổ phần đều có trạng thái trách nhiệm hữu hạn. Điều này có nghĩa là họ có thể mất nhiều nhất là số vốn họ đầu tư. Sự khác biệt của việc trở thành công ty trách nhiệm hữu hạn đầu tiên thuộc về Công ty Đông Ấn của Anh, được thành lập vào năm 1662.

Nguồn chính thứ hai để huy động vốn hạt giống là bạn bè và gia đình hoặc các nhà đầu tư giai đoạn đầu khác, những người sẵn sàng và có khả năng cam kết tiền, mua lãi suất cổ phần hoặc cung cấp lãi suất ưu đãi các khoản cho vay. Là một nhóm, họ được gọi là nhà đầu tư thiên thần , mặc dù tất cả họ có thể không phải là thánh.

Kiếm tiền của bạn tăng lên

Huy động vốn đầu tư mạo hiểm

Các công ty tư nhân có thể tìm kiếm nguồn vốn từ các công ty đầu tư mạo hiểm - thường được gọi là VC - chuyên đầu tư số tiền lớn vào một giai đoạn phát triển cụ thể của công ty. Mặc dù một số công ty mạo hiểm có thể chấp nhận rủi ro trong việc hỗ trợ các công ty khởi nghiệp, nhưng phần lớn đầu tư vào các công ty có vẻ đã sẵn sàng cho sự tăng trưởng đáng kể hoặc hoạt động trong một ngành cụ thể mà công ty VC chuyên về.

Các nhà đầu tư mạo hiểm sẵn sàng chấp nhận rủi ro lớn hơn hầu hết các nhà cung cấp vốn khác vì họ có đủ nguồn lực để đầu tư đáng kể vào một số công ty cùng một lúc. Mặc dù bản thân mỗi doanh nghiệp có thể tiềm ẩn rủi ro đáng kể, nhưng nếu thậm chí một số ít thành công, công ty đầu tư mạo hiểm có thể thu được lợi nhuận lớn.

Các nhà đầu tư mạo hiểm có thể xem xét hàng trăm doanh nghiệp trước khi họ tìm thấy một số ít cho thấy tiềm năng phù hợp. Sau đó, họ cung cấp dòng vốn dưới dạng cho vay hoặc đổi lấy vốn chủ sở hữu , bao gồm quyền chia sẻ lợi nhuận của công ty. Quyền sở hữu cũng mang lại cho các nhà đầu tư mạo hiểm tiếng nói về cách hoạt động của các công ty mà họ đầu tư và trong một số trường hợp, có thể có các điều khoản để kiểm soát bổ sung hoặc tăng vốn chủ sở hữu nếu không đạt được các mục tiêu tài chính nhất định.

Một chút riêng tư

Các ngân hàng đầu tư cũng có thể thu xếp để các công ty nhận tài trợ thông qua phát hành riêng lẻ. Trong trường hợp đó, một nhóm nhỏ hơn, giới hạn các nhà đầu tư giàu có được cung cấp cơ hội đầu tư. Các vị trí tư nhân không có các yêu cầu đăng ký và báo cáo giống như các dịch vụ công khai.

Tuy nhiên,

Tham gia đầu tư mạo hiểm không nhất thiết là một thỏa thuận tồi đối với một công ty, vì các VC thường có kinh nghiệm trong một thị trường cụ thể và có thể cung cấp thông tin chi tiết có giá trị, liên hệ kinh doanh và quản lý tài chính . Nhưng khi chấp nhận vốn từ các nhà đầu tư bên ngoài, các doanh nghiệp thừa nhận một mức độ kiểm soát hoặc có nghĩa vụ đối với các đối tác mới của họ.

Các nhà đầu tư mạo hiểm cũng đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định điều gì sẽ xảy ra với các công ty mà họ đầu tư. chào bán (IPO).

Ba loại vốn

Thị trường vốn

Ngay cả những công ty đầu tư mạo hiểm giàu có nhất cũng không thể cung cấp nhiều vốn như thị trường vốn , nơi các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ mua cổ phiếu và trái phiếu. Một công ty thường có thể huy động số tiền đáng kể bằng cách bán cổ phiếu thông qua IPO. Và một công ty có hồ sơ tài chính vững chắc thường có thể vay bằng cách bán trái phiếu với giá rẻ hơn là vay ngân hàng.

Quyết định chuyển sang thị trường vốn để tài trợ mở ra một nguồn tiền mặt khổng lồ - nhưng nó cũng ảnh hưởng đến cách hoạt động của doanh nghiệp. Các công ty phát hành cổ phiếu phải trao cho các cổ đông những quyền nhất định. Và các công ty phát hành chứng khoán nợ , chẳng hạn như trái phiếu, ký kết các hợp đồng ràng buộc về mặt pháp lý để hoàn trả.

Bảo lãnh phát hành và khoản vay

Một số người chơi lớn nhất trên thị trường vốn là các công ty đa quốc gia lớn được gọi là ngân hàng đầu tư, chuyên tài trợ cho doanh nghiệp. Điều đó có nghĩa là cung cấp dịch vụ và lời khuyên cho các công ty muốn huy động vốn hoặc có liên quan đến việc mua bán và sáp nhập.

Ngân hàng đầu tư giúp các công ty xác định cách tốt nhất để đảm bảo nguồn tài chính:thông qua nợ hoặc vốn chủ sở hữu, sử dụng phát hành riêng lẻ hoặc chào bán ra công chúng. Sau đó, họ giúp các công ty điều hướng các yêu cầu và thủ tục giấy tờ liên quan đến việc đăng ký và chào bán chứng khoán, bao gồm cả bảo lãnh phát hành chào hàng - tìm người mua và định giá. Các ngân hàng đầu tư cũng có thể tạo ra các phương tiện đầu tư mới từ các thực thể hiện có, cắt giảm hoặc kết hợp chúng để cung cấp các sản phẩm chuyên biệt cho một số nhà đầu tư nhất định.

Doanh nghiệp cũng có thể huy động một số vốn hạn chế bằng cách đăng ký vay ngân hàng, mặc dù việc vay vốn có thể có những hạn chế nhất định. Thứ nhất, vì việc trả nợ bắt đầu ngay sau khi khoản vay được đảm bảo, dòng tiền hàng tháng sẽ bị ảnh hưởng. Thứ hai, ngân hàng có khả năng yêu cầu tài sản thế chấp hoặc bảo đảm cho khoản vay.

Nhưng lợi thế chính của việc huy động vốn bằng khoản vay là sau khi đã trả hết, công ty sẽ không cho đi bất kỳ khoản vốn chủ sở hữu nào. Nếu công ty thành công, các chủ sở hữu ban đầu sẽ thu được tất cả lợi ích từ giá trị gia tăng.

Những cách tốt nhất để huy động vốn cho doanh nghiệp của bạn của Inna Rosputnia