Nếu bạn đang tìm kiếm các cổ phiếu có giá trị vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ hoặc các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa trung bình, thì bây giờ có một cách dễ dàng để tạo danh sách rút gọn để nghiên cứu thêm. NSE gần đây đã đưa ra các chỉ số chiến lược dựa trên Nifty 500 (100 mã lớn + 150 mã trung bình và 250 cổ phiếu nhỏ) và Nifty 200 (100 mã vốn hóa lớn và 100 mã trung bình). Giá trị Nifty 500 20 chọn 20 cổ phiếu giá trị từ NIfty 500 và Nifty 200 Quality 30 sẽ chọn 30 "cổ phiếu chất lượng" từ Nifty 200. Đây là cách bạn có thể sử dụng những cổ phiếu này cho danh mục cổ phiếu của mình.
Các chỉ số thông thường như NIfty hoặc Nifty Next 50 chỉ dựa trên vốn hóa thị trường tự do thả nổi của cổ phiếu. Vốn hóa thị trường càng cao, tỷ trọng trong chỉ số càng cao. Một phương pháp xây dựng chỉ số thay thế là chủ động chọn cổ phiếu dựa trên mức độ biến động thấp, động lượng, chất lượng, alpha, giá trị hoặc sự kết hợp của chúng.
Tôi đã viết nhiều bài về vấn đề này và cũng đã nói về những điều này:
Cách các nhà đầu tư chứng khoán mới có thể nhanh chóng bắt đầu đầu tư bằng cách sử dụng Chỉ số đa yếu tố NIFTY
Đầu tư vào chứng khoán ít biến động:Có hiệu quả không? Lợi nhuận cao hơn với rủi ro thấp hơn?
Các chỉ số chiến lược còn được gọi là chỉ số “beta thông minh” vì chúng xem xét các yếu tố rủi ro thay thế không được xem xét trong phiên bản ban đầu của Mô hình định giá tài sản cố định (CAPM). Ví dụ:lợi nhuận cao hơn với rủi ro thấp hơn (xem video ở trên) và lợi nhuận cao hơn dựa trên động lượng (đi ngược lại với sai lầm nóng vội). Xem phần này để biết thêm chi tiết:
Cho đến nay, các chỉ số chiến lược thường được giới hạn trong 100 cổ phiếu hàng đầu của Nifty. Giờ đây, NSE đã mở rộng điều này lên Nifty 200 (100 mã lớn + 100 mã trung bình) và Nifty 500 (100 mã lớn, 150 trung bình và 250 vốn hóa nhỏ)
Cứ sáu tháng một lần, nó tìm kiếm bốn thông số trong Nifty 500 cổ phiếu tiêu biểu cho “giá trị”. Đó là cổ phiếu có sẵn với giá thấp hơn giá trị nội tại của nó.
Điểm giá trị có trọng số (25% mỗi điểm trong số 4 điểm trên) được tạo và cổ phiếu có điểm giá trị cao nhất có tỷ trọng cao nhất trong chỉ mục. Nguồn:Sách trắng của NSE về Nifty 500 Giá trị 50
Bảng thông số mới nhất của Nifty 500 Value 50 có sẵn tại đây
Tên công ty Trọng lượng% Công ty TNHH
Oil &Natural Gas Corporation 6,05
Tata Steel Ltd. 5,55
Hindalco Industries Ltd. 5,44
Coal India Ltd. 5,35
Bharat Petroleum Corporation Ltd. 5,34
Vedanta Ltd. 5,29
Indian Oil Corporation Ltd. 5,21
Rural Electrification Corporation Ltd. 5,15
Hindustan Petroleum Corporation Ltd. 5,04
Oracle Financial Services Software Ltd. 4,94
P>
Có hai cách. Bạn có thể sử dụng phương pháp này để tạo điểm giá trị của riêng mình tại screenner.in và danh sách rút gọn các cổ phiếu có giá trị và nghiên cứu thêm về chúng. Hoặc bạn có thể sử dụng danh sách cổ phiếu mới nhất (xem bên dưới) và coi đó là danh sách ngắn gồm các cổ phiếu vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và cổ phiếu vốn hóa nhỏ, sau đó nghiên cứu thêm về chúng trước khi đưa ra lựa chọn cuối cùng.
Quan trọng: Như hình dưới đây, chỉ số này khá dễ bay hơi và không thích hợp để theo dõi như danh mục đầu tư chứng khoán thử nghiệm lười biếng. Chỉ số này sẽ chỉ có các cổ phiếu có giá trị trong đó. Tuy nhiên, là một nhà đầu tư, không cần thiết phải bán những cổ phiếu được định giá quá cao miễn là công ty không có gì sai trái. Vì vậy, hãy thận trọng.
Ngoài ra, không giống như một quỹ như ICICI Prudential Value Discovery, không có đánh giá định tính nào. Vì vậy, đó là tùy thuộc vào nhà đầu tư.
Đây là lịch sử của vốn hóa lớn:vốn hóa trung bình:vốn hóa nhỏ chia tay chỉ số (nguồn trên white paper được liên kết)
Đây là lý do tôi cho rằng chỉ số này là một nguồn cung cấp tốt cho các cổ phiếu có giá trị vốn hóa trung bình và các cổ phiếu có giá trị vốn hóa nhỏ.
Cứ sáu tháng một lần, chỉ số này tìm kiếm “chất lượng” trong chỉ số Nifty 200. Cổ phiếu chất lượng là một
Ba yếu tố này được sử dụng một cách bình đẳng để tạo ra “điểm chất lượng” và các cổ phiếu có điểm chất lượng cao nhất sẽ có trọng số hơn. Nguồn ”NSE Whitepaper về Nifty 200 Quality 30
Tôi muốn định nghĩa một cổ phiếu chất lượng là “cổ phiếu tăng trưởng” (không phân biệt tỷ suất cổ tức) vì ý tưởng ở đây là tìm kiếm những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng (xem hiệu suất bên dưới). Bảng thông tin mới nhất của Nifty 200 Quality 30 có tại đây và danh sách đầy đủ các cổ phiếu hiện tại tại đây (xem thêm bên dưới)
Trọng số tên công ty (%)
HCL Technologies Ltd. 5.41
Hindustan Unilever Ltd. 5.39
Tata Consultancy Services Ltd. 5.38
ITC Ltd. 5.33
Infosys Ltd. 5.29
Asian Paints Ltd. 5,25
Britannia Industries Ltd. 4,94
Maruti Suzuki India Ltd. 4,27
Hero MotoCorp Ltd. 4,15
Colgate Palmolive (India) Ltd. 3,87
Một lần nữa có hai cách. Sử dụng sách trắng và màn hình DIY để biết các cổ phiếu tăng trưởng hoặc chất lượng hoặc sử dụng danh sách này như một danh sách chọn lọc. Không giống như chỉ số N500Value 50, tôi nghĩ đây là chỉ số khá phù hợp với những người “lười đầu tư”.
Đó là, hãy bắt đầu với tỷ trọng bằng nhau của 10 cổ phiếu hàng đầu (hiện tại) và sau đó miễn là cổ phiếu trong chỉ số, hãy tiếp tục mua nhiều hơn. Khi nó rời khỏi chỉ mục, hãy bán và thay thế bằng 10 cổ phiếu hàng đầu, rửa sạch và lặp lại.
Chỉ số giá trị rõ ràng là "theo chu kỳ" và chỉ số chất lượng nhất quán hơn rất nhiều về hiệu quả hoạt động. Chúng tôi cần hỗ trợ hoàn trả luân phiên để nghiên cứu thêm.
Nfty Largemidcap 250 là nifty 100 + nifty midcap 150. Chúng tôi sẽ sớm có quỹ chỉ số từ Motilal cho việc này. Trong hơn 5 năm, Nifty 500 Value 50 quá biến động và ít có sự nhất quán về hiệu quả hoạt động. Nifty 200 Quality 30 tốt hơn nhiều.
Hãy xem rủi ro luân chuyển (biến động) ở trên! Nifty 200 chất lượng 30 có rủi ro thấp hơn nhiều với hiệu suất sinh lợi. Đây một lần nữa là một minh chứng của việc đầu tư vào cổ phiếu ít biến động:Nó có hiệu quả không? Lợi nhuận cao hơn với rủi ro thấp hơn? và chọn những cổ phiếu đã giao dịch gần với mức cao “mọi thời đại” của chúng
Có thể thấy thêm bằng chứng về tính ưu việt của Nifty 200 Quality 30 bên dưới
Nifty 500 Value 50 cũng đã hoạt động tốt hơn nhiều nhưng không đủ nhất quán.
Nifty 500 Value 50 không cung cấp phần thưởng tương xứng với rủi ro cao hơn. Mặt khác, Nifty 200 Quality 30 đã hiển thị rủi ro thấp hơn và lợi nhuận cao hơn một cách nhất quán!
Nếu bạn quan tâm, hãy bắt đầu với chỉ số Nifty 200 Quality 30 như đã đề cập ở trên, nhưng hãy đọc thêm và bắt đầu nhỏ. Mặc dù giá trị 50 của Nifty 500 không phù hợp để theo dõi, nhưng nó có thể được sử dụng để xác định giá trị của các cổ phiếu vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ, miễn là bạn thực hiện thêm một cuộc điều tra định tính và định lượng trước khi giao tiền
