Một SIP ở Hindustan Unilever (HUL) kể từ tháng 9 năm 2002 sẽ tạo ra mức tăng trưởng tương đương với lợi tức hàng năm 31,22%! Trong đó 1,6% là từ cổ tức. Một phân tích.
Trước khi chúng ta bắt đầu, bây giờ bạn có thể xem miễn phí bài giảng đầu tiên của loạt bài giảng về quản lý danh mục đầu tư dựa trên mục tiêu. Nội dung của khóa học và Câu hỏi thường gặp cũng có thể được tìm thấy ở đó.
Phân tích kiểm tra lại cổ phiếu như phân tích này có nhiều hạn chế và sai lệch. Điều quan trọng là phải nhận ra những điều này trước khi tiếp tục. Trong nghiên cứu này, giả định rằng HUL tiếp tục là một phần của Sensex từ tháng 9 năm 2002 cho đến nay. Không có nguồn bằng chứng cụ thể nào có thể truy cập miễn phí để hỗ trợ điều này.
Chính phủ nhân dịp kỷ niệm 25 năm Sensex đã phát hành một thông tư chỉ ra rằng HUL là một phần của Sensex từ khi thành lập (tháng 1 năm 1986) đến tháng 1 năm 2010. Các cuộc kiểm tra ngẫu nhiên trên bảng thông tin của Quỹ LIC Sensex sau đó cho thấy rằng HUL là một phần của Sensex.
Tại sao HUL được chọn? Cổ phiếu hiện chiếm 27% danh mục cổ phiếu của tác giả và là lý do chính cho nghiên cứu “điều gì sẽ xảy ra nếu một người bắt đầu nghiên cứu SIP vào năm X”. Một nghiên cứu về bảng dữ liệu quỹ của chỉ số Sensex lâu đời nhất để tìm hiểu sự hiện diện trước đây của HULs trong chỉ mục cho thấy rằng vào tháng 9 năm 2002, Sensex có khoảng 15% tiếp xúc (cao nhất) với HUL (sau đó là Hindustan Lever).
Đây được chọn làm ngày bắt đầu để đại diện cho một nhà đầu tư chọn cổ phiếu hàng đầu trong Sensex để đầu tư vào. Giả định ở đây là, một cổ phiếu được mua mỗi tháng miễn là cổ phiếu đó là một phần của chỉ số.
Rõ ràng là có sự thiên vị trong việc lựa chọn HUL và ngày bắt đầu "thuận tiện": điều gì sẽ xảy ra nếu chúng ta mua một cách có hệ thống một công ty mạnh hợp lý miễn là không có tin xấu nghiêm trọng? Nghiên cứu này không ảnh hưởng đến cảm xúc của nhà đầu tư trong thời gian HUL gây tranh cãi
Có thể thấy rằng giá cổ phiếu (không bao gồm cổ tức) đã trải qua một “thời kỳ không đổi” kéo dài một thập kỷ. Giữ được hàng đã không dễ chứ chưa nói đến việc tiếp tục mua thêm trong thời gian như vậy. Tuy nhiên, sự gan dạ như vậy là cần thiết để kiếm tiền từ thị trường.
Ngày tương tự trong thang log để làm nổi bật lượng tử của sự tăng và giảm. Để hiểu lợi ích của đồ thị nhật ký, hãy xem, Bạn đã sẵn sàng leo lên Bậc thang Sensex chưa ?!
Việc mua có hệ thống trước năm 2002 sẽ biến động hơn rất nhiều.
Ngoài ra, người ta luôn có thể tranh luận rằng HUL được chọn vì nó luôn là một phần của Sensex. Mặc dù đây không phải là trường hợp khi các con số bị cắt xén, nhưng một lập luận như vậy không thể dễ dàng bác bỏ. Một vấn đề khác là HUL không bị ảnh hưởng đáng kể trong vụ tai nạn năm 2008
Suy luận chính từ nghiên cứu này chỉ là điều này. (1) Mua liên tục ít biến động mạnh công ty bất kể mức giá nào đều có cơ hội thành công hợp lý. (2) Cổ tức trong một khoảng thời gian đóng một vai trò lớn. (3) Sự tò mò trở nên tốt hơn của lý trí! (4) Simplywall.st mà từ đó các kết quả này được thu thập (đặc biệt là bông tuyết được hiển thị trong thông tin chi tiết trong hình ảnh nổi bật) đã cung cấp những hiểu biết thú vị về danh mục đầu tư chứng khoán. Tác giả là người đăng ký trả phí nhưng không liên kết với họ theo bất kỳ cách nào khác.
Nghiên cứu này không phải là một khuyến nghị để mua HUL hoặc bất kỳ cổ phiếu nào khác như vậy trong chỉ số hoặc bất kỳ nơi nào khác. Tất cả các con số khác được hiển thị bên dưới không được coi là đại diện cho khoản đầu tư vào cổ phiếu hoặc chỉ số.
Tổng số cổ phiếu không được mua kể từ tháng 9 năm 2002: 209
Tổng vốn đầu tư: Rs. 1,22,127
Giá trị hiện tại:Rs. 4,29,892
Phân chia (bao gồm cả ở trên) Rs. 26.388.
Lợi tức hàng năm (trước cổ tức): 29,62%
Lợi tức hàng năm (bao gồm cổ tức): 31,22%
Stock Beta trong năm năm qua: 0,16
Điều này có nghĩa là cổ phiếu đã Ít biến động hơn 84% so với thị trường!
HUL đã là một ngoại lệ đáng chú ý trong giai đoạn được nghiên cứu và những con số này nên được nhìn nhận với sự hoài nghi cực độ liên quan đến khả năng tái tạo trong tương lai. Điểm kỳ lạ mà nghiên cứu này muốn truyền đạt là lợi ích của việc mua một cách có hệ thống các cổ phiếu ít biến động của các công ty mạnh.
