Mã hóa? Xml ="utf-8"?>
Không phải tất cả các cổ phiếu được tạo ra như nhau. Chúng khác nhau dựa trên lợi tức của họ và phong cách đầu tư mà người ta áp dụng khi mua hàng. Biết được những điểm khác biệt này sẽ cho phép bạn hiểu được danh pháp và chiến lược tài chính cơ bản, đồng thời học cách xây dựng các loại và loại cổ phiếu khác nhau vào danh mục đầu tư của mình.
Cổ phiếu tăng trưởng là cổ phiếu bạn mua vì sự tăng trưởng mà công ty phải trải qua (trái ngược với cổ tức mà bạn hy vọng sẽ đạt được). Các công ty tăng trưởng được dự đoán sẽ phát triển và chứng tỏ thu nhập tăng với tốc độ nhanh hơn so với phần còn lại của thị trường.
Bất chấp sự hấp dẫn của cổ tức, nhiều công ty thành công nhất thực sự trả cổ tức kém. Nếu bạn đang dựa vào cổ tức, thì chiến lược của bạn giống với đầu tư bất động sản hơn khi bạn xác nhận quyền sở hữu của mình, giữ nó và sau đó để khoản đầu tư tăng giá trị theo thời gian. Lúc đầu, những loại đầu tư này không mang lại lợi nhuận đặc biệt, nhưng sau khi đủ năm trôi qua, bạn sẽ có một tài sản có giá trị lớn hơn nhiều so với lần đầu tiên bạn có được.
Có nhiều cách khác nhau để phân loại cổ phiếu. Một số yếu tố bao gồm giá trị của chúng, đặc quyền ban tặng cho người sở hữu cổ phiếu và các chiến lược đầu tư mà cổ phiếu ảnh hưởng.
Giá trị vốn hóa thị trường của một công ty là giá trị của nó. Biết được giá trị vốn hóa thị trường của một công ty thường cho phép các nhà đầu tư nhanh chóng đưa ra các giả định tổng quát về quy mô, thành công và lợi tức đầu tư của một công ty. Cho rằng đây là những giả định tổng quát, chúng có thể sai, nhưng nếu ai đó nói với bạn một công ty trị giá hơn 10 tỷ đô la, bạn sẽ không sai khi đoán rằng nó lớn, hoạt động tốt và có khả năng là một khoản đầu tư ổn định.
Các công ty vốn hóa lớn có giá trị từ 10 tỷ USD trở lên. Một công ty có quy mô như vậy có thể đã tồn tại được một thời gian trong một lãnh thổ kinh doanh lâu đời. Đổ tiền của bạn vào một công ty có vốn hóa lớn không chắc sẽ mang lại lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn, nhưng đó là một nơi an toàn để gửi tiền mặt của bạn nếu bạn muốn tăng giá tài sản và cổ tức nhất quán. Coca-Cola, Apple và Ford là những ví dụ về các công ty có vốn hóa lớn.
Các công ty vốn hóa trung bình có xu hướng có giá trị thị trường trong khoảng từ 2 tỷ đến 10 tỷ USD và hoạt động trong các lĩnh vực hứa hẹn sẽ có tốc độ tăng trưởng nhanh. Không có gì ngạc nhiên khi các công ty thành công trong những lĩnh vực này cũng có khả năng phát triển. Các cổ phiếu vốn hóa trung bình mang nhiều rủi ro hơn so với các cổ phiếu vốn hóa lớn vì chúng chưa được thiết lập hoặc an toàn. Đồng thời, đó là điều khiến chúng trở thành cơ hội hấp dẫn đối với một số nhà đầu tư. Ví dụ về các cổ phiếu vốn hóa trung bình bao gồm 3D Systems Corp (nhà sản xuất máy in 3D) và công ty thiết bị gia dụng Whirlpool.
Các công ty vốn hóa nhỏ có giá trị thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ đô la. Một công ty vốn hóa nhỏ có thể đang ở giai đoạn đầu của tuổi thọ, phục vụ một lĩnh vực thích hợp hoặc tồn tại trong một lĩnh vực đang phát triển. Các công ty vốn hóa nhỏ được cho là những khoản đầu tư rủi ro hơn vì tuổi đời, quy mô và ngành mà họ phục vụ. Họ cũng nhạy cảm hơn với sự biến động của thị trường do nguồn lực hạn chế của họ. Tuy nhiên, nếu bạn tìm được công ty phù hợp, bạn có thể được thưởng xứng đáng vì đã đầu tư sớm.
Sự khác biệt giữa các loại cổ phiếu này dựa trên các đặc quyền được ban cho người sở hữu chúng.
Cổ phiếu phổ thông giúp bạn có cổ phần trong công ty và cổ tức. Cổ phiếu phổ thông có nhiều rủi ro nhất nhưng cũng có tiềm năng mang lại cho bạn nhiều lợi nhuận nhất. Điều này là nhờ vào tăng trưởng vốn. Tuy nhiên, nhược điểm của cổ phiếu phổ thông là nếu công ty phá sản, bạn sẽ không nhận lại được bất kỳ khoản tiền nào cho đến khi thanh toán xong các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi.
Cổ đông phổ thông nhận được một phiếu bầu trong công ty nhưng cổ đông ưu đãi hầu hết thời gian thì không (mặc dù đôi khi họ làm như vậy). Cổ tức mà người sở hữu cổ phiếu ưu đãi nắm giữ được đảm bảo mãi mãi. Nếu công ty bị phá sản, các cổ đông ưu đãi sẽ nhận lại tiền trước khi các cổ đông phổ thông thực hiện (mặc dù họ vẫn sẽ phải đợi các chủ sở hữu nợ được thanh toán). Một số cổ phiếu ưu đãi cũng có thể gọi được, có nghĩa là công ty có thể mua lại cổ phiếu bất kỳ lúc nào vì bất kỳ lý do gì, nhưng thường là với giá cao hơn.
Cổ phiếu hỗn hợp được biết đến như vậy vì chúng kết hợp các khía cạnh của hai hoặc nhiều công cụ tài chính. Thông thường, chúng có đặc điểm của cả nợ và vốn chủ sở hữu. Vì vậy, đây có thể là một trái phiếu, là một khoản cho vay mà bạn kiếm lời khi nó được hoàn trả, cũng bị ảnh hưởng bởi sự biến động giá của cổ phiếu. Cổ phiếu hỗn hợp được giao dịch trên các sàn giao dịch hoặc có thể được mua và bán thông qua một công ty môi giới. Tỷ suất lợi nhuận của họ có thể cố định hoặc thả nổi, và ở dạng lãi suất hoặc cổ tức.
Quyền chọn nhúng là một điều kiện đặc biệt thường được gắn với một trái phiếu. Nó mang lại cho người nắm giữ hoặc người phát hành cơ hội để thực hiện một hành động cụ thể tại một số thời điểm. Một tùy chọn nhúng không thể được bán riêng biệt với bảo mật cơ bản của nó.
Cổ tức là một phần lợi nhuận của công ty nợ các nhà đầu tư. Cổ tức được trả hàng quý. Nếu bạn có đủ cổ phiếu với cổ tức, bạn có thể có nguồn thu nhập đáng tin cậy.
Đây là những công ty bạn đầu tư vào vì họ được kỳ vọng sẽ tăng vốn thay vì lợi tức mà họ hứa hẹn.
Đây là những cổ phiếu bạn đầu tư vào với mục đích có nguồn thu nhập đều đặn. Chúng còn được gọi là cổ phiếu lợi tức. Cách bạn tính lợi tức cổ phiếu là chia cổ tức hàng năm được trả cho giá cổ phiếu. Vì vậy, nếu công ty sẽ trả 0,5 đô la cổ tức trong suốt một năm và giao dịch ở mức 20 đô la cho mỗi cổ phiếu, thì lợi tức cổ tức là 2,5 phần trăm.
Việc một cổ phiếu được định giá thấp hơn hay được định giá quá cao được xác định bằng cách giá cổ phiếu so sánh so với giá trị nội tại của nó. Giá trị nội tại của cổ phiếu được ước tính bằng cách nghiên cứu hồ sơ tài chính của nó, điều này rất hữu ích trong việc hình thành ý kiến về tiềm năng thu nhập của cổ phiếu.
Các nhà đầu tư và nhà phân tích làm điều này bằng cách thu hút sự chú ý của tỷ lệ P / E (tỷ lệ giá trên thu nhập) của một cổ phiếu. Thu nhập được tính bằng cách sử dụng thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong bốn quý trước đó. Khi tỷ lệ P / E được biết, các nhà đầu tư có thể tìm ra số tiền họ cần đầu tư cho mỗi đô la mà họ mong đợi nhận lại. Tỷ lệ P / E thấp cho thấy cổ phiếu bị định giá thấp trong khi giá trị P / E cao cho thấy cổ phiếu bị định giá quá cao.
Cổ phiếu được định giá quá cao là cổ phiếu được bán với giá cao hơn giá trị của nó, dựa trên phân tích tài chính.
Cổ phiếu được định giá thấp là cổ phiếu được bán với giá thấp hơn giá trị của nó. Vì một cách để kiếm tiền trên thị trường chứng khoán là đầu tư vào những cổ phiếu sẽ tăng giá trị theo thời gian, nên một cổ phiếu được định giá thấp là một phát hiện tuyệt vời.
Một cách khác để phân loại cổ phiếu là dựa trên rủi ro tương đối phát sinh khi bạn mua một cổ phiếu cụ thể.
Hệ số beta của cổ phiếu là thước đo mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường, hay nói cách khác, rủi ro bạn có thể gặp phải khi đầu tư vào một cổ phiếu cụ thể. Hệ số beta bằng 0 có nghĩa là cổ phiếu có khả năng không bị ảnh hưởng bởi các xu hướng chung của thị trường. Hệ số beta nhỏ hơn 0 có nghĩa là cổ phiếu đang di chuyển theo hướng ngược lại của thị trường. Beta giữa 0 và 1 có nghĩa là nó đang di chuyển cùng hướng với thị trường, nhưng ít biến động hơn nhiều. Beta bằng một có nghĩa là cổ phiếu đang di chuyển cùng hướng với thị trường và cũng phù hợp với sự biến động của thị trường. Hệ số beta lớn hơn một có nghĩa là cổ phiếu đang di chuyển cùng hướng với thị trường, nhưng có sự biến động đáng kể.
Cổ phiếu blue-chip là những cổ phiếu thống trị ngành công nghiệp của họ và được công nhận tên tuổi rộng rãi và bộ nhớ cache văn hóa. Đây là những công ty như Apple, McDonald’s và Viacom.
Một cách tốt để xác định xem một cổ phiếu có xứng đáng với khoản đầu tư của bạn hay không là cách nó phản ứng với những thay đổi trên thị trường.
Khi tình hình trở nên khó khăn, các cổ phiếu phòng thủ vẫn giữ nguyên (ít hay nhiều). Đó là bởi vì họ bán các mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng, vì vậy về mặt lý thuyết nhu cầu có thể sẽ không giảm chỉ vì nền kinh tế có thể đang gặp khó khăn. Những công ty như vậy cung cấp cổ tức đáng tin cậy và thu nhập ổn định.
Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi xu hướng chung của nền kinh tế. Họ theo dõi thị trường khi nó lên xuống. Những cổ phiếu này thuộc về các công ty cung cấp hàng hóa và dịch vụ mà mọi người mua hoặc sử dụng khi họ có tiền để làm như vậy, trái ngược với hàng hóa và dịch vụ được mua hoặc sử dụng bất kể thị trường đang hoạt động như thế nào.
Với sự hiểu biết được cải thiện về các thuật ngữ thị trường cơ bản, giờ đây bạn đã tiến gần hơn một bước đến việc đưa ra các quyết định đầu tư khôn ngoan. Tất nhiên, đôi khi những quyết định có vẻ thiếu khôn ngoan cũng có thể được đền đáp. Dù bằng cách nào, bạn hiện có kiến thức cơ bản cần thiết để hiểu các loại và loại cổ phiếu khác nhau tạo nên một danh mục đầu tư đa dạng.
Bảo hiểm của tôi sẽ tăng thêm bao nhiêu sau khi bị tổn thất toàn bộ phương tiện?
88 Lời khuyên trong cuộc sống và tài chính sẽ thay đổi cuộc đời bạn
Câu chuyện về vụ vi phạm dữ liệu của Morrisons
Cuộc chiến hàng tạp hóa:Giá trị lớn của Walmart so với Giá trị tốt và thu thập của Target
PODCAST:Triển vọng thị trường chứng khoán năm 2022 với Anne Smith và James K. Glassman
