Các thị trường tài chính trên khắp thế giới đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi các mức thuế sâu rộng của chính quyền Trump đối với các đối tác thương mại và sự trả đũa nhanh chóng của Trung Quốc.
Thị trường cổ phiếu đã ghi nhận mức giảm lớn nhất kể từ khi đại dịch COVID xảy ra vào năm 2020, do lo ngại về suy thoái kinh tế của Mỹ gia tăng. Quặng sắt, đồng, dầu, vàng và đồng đô la Úc đều giảm.
Tại Phố Wall, các chỉ số hàng đầu đã giảm khoảng 10% kể từ khi thuế quan được công bố, trong khi chỉ số Nasdaq thiên về công nghệ giảm 20% so với mức đỉnh gần đây. Thị trường châu Âu và châu Á cũng sụt giảm.
Tại Úc, chỉ số S&P/ASX 200 chủ chốt đã giảm thêm 4,2% vào thứ Hai xuống mức được nhìn thấy lần cuối vào tháng 12 năm 2023, nâng mức lỗ ba ngày kể từ khi thông báo lên hơn 7%.
Thị trường tài chính phản ứng tiêu cực vì mức thuế cao hơn nhiều so với dự kiến. Chúng đại diện cho sự biến động lớn nhất trong thương mại toàn cầu trong 80 năm qua.
Nhiều thương nhân hy vọng thuế quan sẽ được sử dụng chủ yếu như một công cụ thương lượng. Nhưng những bình luận của Tổng thống Mỹ Donald Trump rằng thị trường có thể cần “uống thuốc” dường như lại gợi ý điều ngược lại.
Thuế quan dự kiến sẽ làm suy yếu tăng trưởng kinh tế ở Mỹ khi người tiêu dùng giảm chi tiêu cho hàng nhập khẩu đắt tiền hơn, trong khi các doanh nghiệp từ bỏ kế hoạch đầu tư. Ngân hàng hàng đầu Hoa Kỳ JP Morgan dự đoán khả năng Mỹ xảy ra suy thoái lên tới 60%.
Điều này xảy ra vào thời điểm nền kinh tế Mỹ vốn đã có vẻ mong manh. Mô hình GDPNow được đánh giá cao do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta phát triển cho thấy GDP quý 3 của Hoa Kỳ sẽ giảm 2,8% và đó là trước khi công bố thuế quan.
Những lo ngại về suy thoái kinh tế ở Mỹ và khả năng xảy ra suy thoái toàn cầu đã dẫn đến tình trạng bán tháo giá hàng hóa trên diện rộng, bao gồm quặng sắt, đồng và dầu. Hơn nữa, đồng đô la Úc, được coi là phong vũ biểu đo lường rủi ro, đã giảm xuống dưới 60 cent Mỹ trong giao dịch nội địa – mức thấp nhất kể từ năm 2009.
Mặc dù tác động trực tiếp của thuế quan đối với Australia dự kiến sẽ ở mức khiêm tốn (với khoảng 6% hàng xuất khẩu của chúng ta sang Mỹ), nhưng tác động gián tiếp có thể rất đáng kể. Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc cùng nhau chiếm hơn 50% hàng xuất khẩu của Úc và tất cả đều phải chịu mức thuế cao hơn đáng kể.
Bộ trưởng Tài chính Jim Chalmers hôm thứ Hai cho biết tác động trực tiếp đến nền kinh tế Úc sẽ “có thể kiểm soát được”.
Toàn bộ tác động đối với Úc sẽ phụ thuộc vào cách các quốc gia khác phản ứng và liệu chúng ta có thể chuyển hướng thương mại sang các thị trường khác hay không.
Sự sụt giảm nhanh chóng của đồng đô la Úc sẽ giúp bù đắp một số tác động tiêu cực liên quan đến suy thoái toàn cầu và sự sụt giảm giá hàng hóa.
Chúng ta cũng có thể mong đợi một số giảm lãi suất. Các nhà kinh tế hiện đang dự đoán Ngân hàng Dự trữ sẽ cắt giảm lãi suất thêm ba lần nữa, bắt đầu từ tháng Năm. Điều này giúp các nhà kinh tế phù hợp với dự báo của thị trường tài chính.
Đọc thêm:Thuế quan của Mỹ sẽ ảnh hưởng đến thương mại toàn cầu. Đây là cách Úc có thể phản ứng
Chứng kiến thị trường chứng khoán sụt giảm nghiêm trọng có thể khiến bất kỳ nhà đầu tư nào lo lắng. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là thị trường chứng khoán đã trải qua nhiều đợt suy thoái trong 125 năm qua do chiến tranh, đại dịch, khủng hoảng tài chính và suy thoái. Nhưng những tác động thị trường này nhìn chung chỉ là tạm thời.
Lịch sử cho thấy rằng về lâu dài, giá cổ phiếu tiếp tục tăng, được hỗ trợ bởi nền kinh tế đang phát triển và thu nhập tăng.
Điều quan trọng mà các nhà đầu tư cần nhớ là đừng hoảng sợ. Bây giờ không phải là lúc quyết định chuyển tiền hưu bổng hoặc các khoản đầu tư khác sang tiền mặt. Điều này có nguy cơ bỏ lỡ đợt tăng giá tiếp theo đồng thời gây ra mọi tổn thất hiện tại.
Ví dụ:mặc dù thị trường bị bán tháo mạnh vào tháng 3 năm 2020 khi lệnh phong tỏa vì Covid đầu tiên có hiệu lực, thị trường cổ phiếu Úc đã phục hồi hoàn toàn những tổn thất đó vào tháng 6 năm 2021.
Thông lệ tốt là các nhà đầu tư nên thường xuyên đánh giá lại hồ sơ rủi ro của mình để đảm bảo rằng nó phù hợp với giai đoạn cuộc sống hiện tại của họ. Điều này có nghĩa là giảm phân bổ cho các tài sản rủi ro hơn khi các nhà đầu tư tiến gần đến tuổi nghỉ hưu, đồng thời duy trì lượng tiền mặt dự phòng để tránh phải bán tài sản trong những giai đoạn hỗn loạn hơn như hiện nay.
Việc bán tháo hiện tại đã nêu bật một vấn đề tiềm ẩn mà ngành hưu bổng phải đối mặt.
Phần lớn quỹ hưu bổng của chúng ta hiện được đầu tư vào thị trường chứng khoán toàn cầu, chủ yếu ở Mỹ, bởi vì quỹ tiết kiệm hưu bổng của Úc - ở mức hơn 4 nghìn tỷ đô la Úc - đã vượt xa các cơ hội đầu tư hiện có ở Úc.
Một vấn đề khác mà ngành hưu bổng phải đối mặt là sự gia tăng của các cuộc tấn công mạng, với một số quỹ được nhắm mục tiêu trong một cuộc tấn công gần đây. Với quy mô tài sản khổng lồ mà một số quỹ nắm giữ, có vẻ như họ cần phải cải thiện mức độ bảo mật của mình để ngang bằng với hệ thống ngân hàng.