Trong bài đánh giá về Nhà đầu tư Vanguard độc lập này, tôi xem xét cách nền tảng quỹ chống lại các đối thủ cạnh tranh. Tôi xem xét các khoản phí của Vanguard so với các đối thủ cạnh tranh cũng như các khoản tiền hiện có. Ngoài ra, tôi phân tích một cách khách quan về hoạt động của quỹ Vanguard để giúp các nhà đầu tư quyết định đầu tư vào quỹ Vanguard nào nếu họ quyết định sử dụng Vanguard Investor. Tôi cũng tiết lộ cách rẻ nhất để thực sự đầu tư vào quỹ Vanguard (và không chỉ đơn giản là mua chúng thông qua Vanguard Investor, điều mà hầu hết các nhà đầu tư không nhận ra)
Cuối cùng, tôi xem xét các lựa chọn thay thế cho Nhà đầu tư Vanguard ngoài kia. Nếu bạn muốn chuyển đến các phần cụ thể của bài đánh giá này thì bạn có thể làm như vậy bằng cách nhấp vào các liên kết bên dưới:
Vanguard Asset Management (được gọi đơn giản là Vanguard) được ủy quyền và quản lý tại Vương quốc Anh bởi Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA). Vanguard được thành lập tại Hoa Kỳ bởi John Bogle vào năm 1975 và tạo nên tên tuổi của mình bằng cách cung cấp các quỹ theo dõi chỉ số chi phí thấp, một trong những quỹ theo dõi chỉ số tốt nhất và rẻ nhất để đầu tư vào. Vanguard hiện là một thương hiệu toàn cầu và có hơn 20 hàng triệu nhà đầu tư cá nhân trên toàn thế giới sở hữu quỹ Vanguard.
Điều làm cho Vanguard nổi bật như một công ty quản lý tài sản là nó được sở hữu bởi các quỹ mà mọi người đầu tư vào chứ không phải của các cổ đông. Điều này được cho là có nghĩa là nó tập trung nhiều hơn vào kết quả tốt của nhà đầu tư hơn là lợi nhuận.
Trong lịch sử, các nhà đầu tư Vương quốc Anh chỉ có thể đầu tư vào quỹ Vanguard thông qua nhà môi giới đầu tư hoặc nền tảng quỹ, chẳng hạn như Fidelity Fundsnetwork hoặc Hargreaves Lansdown. Tuy nhiên, Vanguard hiện đã ra mắt nền tảng đầu tư của riêng mình có tên là Vanguard Investor, bán trực tiếp các quỹ theo dõi hiện có cho người tiêu dùng với giá rẻ hơn bất kỳ nền tảng quỹ nào khác ở Anh.
Để hiểu những gì một quỹ theo dõi đầu tư làm (và những gì Vanguard chuyên về), trước tiên cần hiểu sự khác biệt giữa đầu tư chủ động và thụ động.
Nếu bạn đang tìm cách đầu tư vào quỹ, có hai chiến lược chính - quản lý chủ động và quản lý thụ động (tôi giải thích sự khác biệt giữa hai chiến lược dưới đây). Vanguard chuyên về thứ hai nhưng cung cấp một số lượng hạn chế các quỹ được quản lý tích cực. Có rất nhiều tranh luận về việc liệu quỹ chủ động hay quỹ thụ động là tốt nhất để đầu tư vào. Tuy nhiên, mọi sách trắng nghiên cứu mà tôi đã nghiên cứu đều khẳng định rằng phương pháp luận nào tốt hơn phương pháp luận kia luôn đưa ra một giả định sai lầm. Giả định đó là bạn phải mua và nắm giữ một quỹ gần như vô thời hạn. Các nhà đầu tư có thể tăng lợi nhuận của mình bằng cách thường xuyên xem xét các khoản đầu tư của họ và thực hiện các thay đổi khi thích hợp, họ chắc chắn không nên mua và nắm giữ vô thời hạn. Giả định thiếu sót khác là nó là một lựa chọn nhị phân khi quyết định giữa các quỹ chủ động và thụ động. Tất nhiên, cả hai chiến lược (chủ động hoặc bị động) đều có vị trí của chúng và sẽ vượt trội hơn nhau vào những thời điểm khác nhau.
Công cụ theo dõi đầu tư là các quỹ thụ động nhằm phản ánh hiệu suất của một chỉ số thị trường chứng khoán đã chọn, chẳng hạn như FTSE 100 hoặc giá của tài sản. Một quỹ theo dõi đầu tư thực hiện điều này bằng cách mua cổ phiếu, trong trường hợp là chỉ số vốn chủ sở hữu, theo tỷ lệ có liên quan để tái tạo chỉ số được đề cập. Vì vậy, thay vì một nhà đầu tư phải tự mình sở hữu tất cả cổ phiếu, điều này sẽ tốn kém và cồng kềnh, thay vào đó họ đầu tư vào một quỹ theo dõi đầu tư và hưởng lợi từ lợi thế kinh tế theo quy mô. Đây là một hình thức đầu tư thụ động và thường được quản lý và điều hành bởi một thuật toán máy tính hơn là bởi một nhà quản lý quỹ. Điều này hoàn toàn làm giảm chi phí vận hành quỹ và cuối cùng là chi phí đầu tư vào quỹ.
Các nhà quỹ riêng lẻ quyết định cách tốt nhất để tái tạo hiệu suất của một chỉ số thông qua trình theo dõi đầu tư. Điều này thường được thực hiện theo một trong hai cách.
Hai loại này có thể được chia nhỏ hơn nữa. Có hai cách mà trình theo dõi chỉ mục có thể thực hiện sao chép thực tế. Họ có thể sử dụng sao chép vật lý (nơi họ sở hữu tài sản) hoặc sao chép tổng hợp (nơi họ sử dụng các công cụ tài chính để tái tạo hiệu suất của tài sản mà họ đang cố gắng theo dõi).
Ngoài ra, các trình theo dõi thường có hai cấu trúc, cụ thể là quỹ tín thác đơn vị (OEIC) hoặc quỹ trao đổi (được gọi là ETF). Tín thác đơn vị là loại quỹ phổ biến nhất và có sẵn thông qua hầu hết các ISA Cổ phiếu và Cổ phiếu và các sản phẩm hưu trí. Không giống như tín thác đơn vị, được định giá và giao dịch mỗi ngày một lần, ETF có thể được giao dịch giống như cổ phiếu hơn. Điều đó có nghĩa là bạn có thể giao dịch chúng suốt cả ngày, điều này cho phép bạn di chuyển vào và ra khỏi thị trường một cách nhanh chóng. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng hầu hết các nền tảng đầu tư sẽ tính phí bổ sung cho việc đầu tư và giao dịch vào ETF. Công cụ theo dõi đầu tư là nơi Vanguard vượt trội.
Các công cụ theo dõi đầu tư tốt nhất là những công cụ theo dõi chặt chẽ tài sản hoặc chỉ số đã chọn của họ (với lỗi theo dõi tối thiểu) và cũng giữ cho chi phí ở mức tối thiểu. Tốt hơn là họ cũng nên theo dõi tài sản hoặc chỉ mục bằng cách tái tạo hoàn toàn nó và mua thực tế tài sản hoặc cổ phiếu cần thiết để làm như vậy. Lý do tại sao sao chép vật lý lại được ưa thích hơn, trái ngược với sao chép tổng hợp, là vì cách sao chép sau phản ánh hiệu suất của tài sản bằng cách sử dụng các dẫn xuất tài chính. Điều đó có nghĩa là bên thứ ba có liên quan để mang lại lợi nhuận mà trình theo dõi đầu tư đang cố gắng tái tạo. Tất nhiên, điều đó sau đó dẫn đến rủi ro rằng bên thứ ba này phá sản, được gọi là rủi ro đối tác.
Các quỹ của Vanguard sao chép một cách vật lý các chỉ số mà họ theo dõi, bằng cách sử dụng bản sao đầy đủ hoặc phổ biến hơn là bản sao được lấy mẫu.
Một trong những điểm thu hút chính của quỹ Vanguard và nền tảng đầu tư của nó là chi phí thấp.
Chi phí Nhà đầu tư Vanguard:
Bảng dưới đây so sánh hai trong số những trình theo dõi FTSE 100 hàng đầu trong 3 năm qua, một của Vanguard và một của iShares. Tôi cũng hiển thị dữ liệu so với FTSE 100, là chỉ số mà cả hai trình theo dõi FTSE 100 đang cố gắng sao chép
| Tên | Tổng lợi nhuận 3 năm% | Lỗi theo dõi | Biến động | Phí hàng năm (OCF)% |
| FTSE 100 | 42.51 | n / a | 1.64 | n / a |
| iShares - FTSE 100 UCITS ETF | 41,67 | 0,01 | 1.64 | 0,07 |
| Vanguard - FTSE 100 UCITS ETF | 41.44 | 0,01 | 1.64 | 0,09 |
Điều đầu tiên cần chú ý là hai trình theo dõi ETF FTSE 100 hoạt động kém hơn một chút so với FTSE 100. Đó là do a) lỗi theo dõi và b) phí quỹ hàng năm tương ứng của họ. Lỗi theo dõi là thước đo mức độ hiệu quả của trình theo dõi chỉ mục theo dõi chỉ mục mà nó đang theo dõi. Con số này càng thấp càng tốt. Cả hai công cụ theo dõi ETF đều có sai số theo dõi chỉ là 0,01. Ngoài ra, cả hai đều có mức phí cực kỳ thấp với bộ theo dõi IShares FTSE 100 rẻ hơn một chút, điều này dẫn đến hiệu suất cao hơn một chút. Nhưng điều này là không đáng kể. Vì vậy, cả hai trình theo dõi này đều có phí thấp và sai số theo dõi thấp. Cả hai đều tái tạo vật lý FTSE 100 (xem phần cuối) là một tích cực.
Tuy nhiên, mặc dù IShares là nhà cung cấp ETF hàng đầu thị trường, các nhà đầu tư DIY vẫn phải mua chúng thông qua nhà môi giới hoặc nền tảng bên thứ ba như Hargreaves Lansdown hoặc Fidelity Fundsnetwork. Do đó, các nền tảng này thêm phí nền tảng của riêng họ lên trên OCF được trích dẫn, thường là khoảng 0,45%. Tuy nhiên, với việc Vanguard tung ra nền tảng Vanguard Investor, các nhà đầu tư hiện có thể mua quỹ Vanguard trực tiếp từ Vanguard nhưng với mức phí nền tảng chỉ là 0,15%. Nhìn chung, điều này làm cho quỹ Vanguard trở thành một trong những quỹ theo dõi đầu tư rẻ nhất trên thị trường khi tính đến tất cả các khoản phí bao gồm phí nền tảng, nhưng chỉ khi nhà đầu tư sử dụng nền tảng của họ. Tuy nhiên, nó không nhất thiết phải là cách rẻ nhất cho tất cả các nhà đầu tư muốn sở hữu quỹ Vanguard như tôi giải thích trong phần tiếp theo , cộng với một số hạn chế khi chỉ sử dụng Vanguard Investor.
Giả sử rằng bạn thích các quỹ Vanguard và phí thấp của chúng, một trong những cách rẻ nhất để hầu hết các nhà đầu tư nắm giữ tiền của họ sẽ là thông qua Nhà đầu tư tương tác * (được gọi là ii). Interactive Investor là nền tảng đầu tư lớn thứ hai ở Anh và là nền tảng lớn nhất vận hành mô hình phí cố định. Nhà đầu tư tương tác có ba gói dịch vụ khác nhau tính phí cố định hàng tháng (bất kể quy mô danh mục đầu tư của bạn là bao nhiêu) và bạn có thể chọn thanh toán £ 9,99, £ 13,99 hoặc £ 19,99 mỗi tháng.
Phí quỹ cơ bản để đầu tư vào quỹ Vanguard là giống nhau trên cả hai nền tảng, tức là Nhà đầu tư tương tác (ii) và Nhà đầu tư Vanguard. Vì phí nền tảng của Vanguard Investor dựa trên tỷ lệ phần trăm số tiền bạn giữ với họ (lên đến mức phí tối đa là 375 bảng một năm), có nghĩa là nếu bạn đầu tư hơn 80.000 bảng vào quỹ Vanguard thông qua tài khoản đầu tư chung hoặc ISA, thì thực sự rẻ hơn khi đầu tư qua Nhà đầu tư tương tác so với trực tiếp bằng Vanguard.
Một cách thay thế và rẻ hơn một chút là đầu tư qua iWeb, vì họ chỉ tính phí mở tài khoản £ 100 (không tính phí hàng quý hoặc hàng năm). Tuy nhiên, với iWeb, bạn nhận được những gì bạn phải trả dưới dạng một trang web cơ bản ít thân thiện hơn với người dùng và không có công cụ tương tác hoặc thông tin chi tiết nào về thị trường mà bạn có được với Interactive Investor.
Nếu bạn không bao giờ có kế hoạch nắm giữ hơn 80.000 bảng Anh trong quỹ Vanguard thì đầu tư qua nền tảng riêng của Vanguard (tức là Nhà đầu tư Vanguard) sẽ rẻ hơn, giả sử bạn đầu tư qua ISA hoặc tài khoản đầu tư chung. Tuy nhiên, bạn chỉ có thể đầu tư vào quỹ Vanguard (vì Vanguard không cung cấp quỹ của bất kỳ ai khác trên nền tảng của nó). Ngược lại, Nhà đầu tư tương tác sẽ không chỉ rẻ hơn (nếu bạn nắm giữ hơn 80.000 bảng Anh), bạn còn có sự lựa chọn của hàng nghìn ủy thác đầu tư, ETF (bao gồm cả phiên bản của iShares ETF được đề cập trong phần trước) và đơn vị ủy thác từ hàng trăm của các công ty đầu tư, nếu bạn muốn, cũng như quyền truy cập vào giao dịch cổ phiếu trực tiếp.
Đó là lý do cá nhân tôi muốn sử dụng tài khoản Nhà đầu tư tương tác * thay vì tài khoản Nhà đầu tư Vanguard. Điều đó đặc biệt đúng khi Nhà đầu tư tương tác không còn áp dụng phí thoát nếu bạn quyết định ngừng sử dụng chúng và chuyển tiền của mình sang nền tảng khác. Vì vậy, về lý thuyết, nếu bạn đầu tư qua ii và cuối cùng quyết định rằng bạn muốn sử dụng Vanguard Investor thay thế (có lẽ cuối cùng bạn đầu tư ít hơn 80.000 bảng Anh vào quỹ Vanguard) thì bạn có thể chuyển nhượng mà không bị phạt.
Vanguard ra mắt SIPP được chờ đợi từ lâu vào tháng 2 năm 2020 và không giống như hầu hết các SIPP khác, không áp dụng phí quản lý hàng năm. Điều này có nghĩa là SIPP của Nhà đầu tư tương tác sẽ chỉ rẻ hơn đối với các nhà đầu tư, những người chỉ nắm giữ quỹ Vanguard, nếu số tiền lương hưu của họ trên 160.000 bảng Anh.
Vanguard Investor là nền tảng riêng của Vanguard cho phép bạn mua và quản lý danh mục đầu tư của các quỹ Vanguard. Điều này phủ nhận sự cần thiết phải sử dụng nhà môi giới / nền tảng bên thứ ba hoặc cố vấn tài chính để đầu tư vào quỹ Vanguard. Vanguard Investor phù hợp với các nhà đầu tư DIY, những người tự tin trong việc đưa ra quyết định đầu tư của riêng mình cả về tổng thể tài sản trong danh mục đầu tư của họ và số tiền thực tế để đầu tư.
Nếu bạn chọn đầu tư thông qua Vanguard Investor, bạn hiện có bốn sự lựa chọn về sản phẩm. Bạn có thể chọn mua quỹ Vanguard trong ISA Cổ phiếu và Cổ phiếu (với mức đóng góp tối đa £ 20.000 trong năm tính thuế hiện tại), tài khoản đầu tư chung, Junior ISA (với mức đóng góp tối đa là £ 9.000 cho năm tính thuế 2021/22 ) và Vanguard SIPP, ra mắt vào tháng 2 năm 2020.
Bất kỳ sự tăng trưởng và thu nhập nào được tạo ra trong các trình bao bọc ISA tương ứng sẽ được miễn thuế. Tuy nhiên, bất kỳ sự tăng trưởng và thu nhập nào được tạo ra thông qua tài khoản đầu tư chung đều phải chịu thuế thu nhập và thuế thu nhập từ vốn.
Các nhà đầu tư có thể mở tài khoản Vanguard với khoản đầu tư tổng hợp tối thiểu là £ 500 hoặc khoản đầu tư thường xuyên hàng tháng tối thiểu là £ 100 hoặc kết hợp cả hai (các nền tảng khác cung cấp mức tối thiểu thấp hơn). Nếu bạn đầu tư trực tiếp với Vanguard trực tuyến, bạn có 76 quỹ để lựa chọn (xem phần tiếp theo để biết thêm chi tiết).
Vanguard SIPP đã được ra mắt vào tháng 2 năm 2020 và chúng ta sẽ xem xét nó chi tiết hơn trong bài đánh giá Vanguard SIPP của chúng tôi. Những người quan tâm đến Vanguard SIPP cũng nên đọc phần bên dưới về các lựa chọn thay thế Vanguard.
Vanguard Investor cho phép bạn đầu tư vào 76 quỹ Vanguard, trong đó có 33 quỹ là quỹ theo dõi chỉ số vốn chủ sở hữu. Tôi đã liệt kê những thứ này bên dưới, chia theo địa lý của chúng
Châu Âu
Toàn cầu
Vương quốc Anh
Nhật Bản
Châu Á - Thái Bình Dương
Châu Mỹ
Thị trường mới nổi
Vanguard cũng cung cấp 25 quỹ trái phiếu và thu nhập cố định cũng như 17 quỹ hỗn hợp. 17 quỹ kết hợp bao gồm phạm vi quỹ Vanguard LifeStrategy phổ biến.
Quỹ LifeStrategy cung cấp 5 hỗn hợp cổ phiếu và trái phiếu khác nhau cho phép nhà đầu tư nhắm mục tiêu mức độ rủi ro và lợi tức phù hợp với họ. Có năm quỹ với các mức độ tiếp cận vốn chủ sở hữu khác nhau.
Như được minh họa bằng câu chuyện trên trên Telegraph, tôi thường xuyên được báo chí quốc gia hỏi về quan điểm chuyên môn của tôi về một loạt các khoản đầu tư và nền tảng. Các quỹ Lifestrategy của Vanguard cung cấp một tổ hợp tài sản đa dạng dựa trên mức độ tiếp xúc vốn chủ sở hữu mà bạn mong muốn. Trên thực tế, chúng là danh mục đầu tư được tạo sẵn của quỹ theo dõi Vanguard. Các quỹ tập trung vào vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ với khoảng 25-30% tài sản được đầu tư vào các công cụ theo dõi vốn cổ phần của Hoa Kỳ. Điều này rõ ràng có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động của các quỹ này. Trong các giai đoạn vốn chủ sở hữu của Hoa Kỳ hoạt động hiệu quả, chẳng hạn như chúng tôi đã có trong vài năm qua, quỹ Vanguard sẽ hoạt động tốt. Tuy nhiên, do sự kết hợp tài sản rộng rãi của họ, họ có xu hướng tụt hậu khi một lĩnh vực cụ thể hoặc thị trường cổ phiếu địa lý (ngoài các quỹ đầu tư vốn lớn của Hoa Kỳ) hoạt động tốt hơn. Hiện tại, cổ phiếu của Mỹ đang đắt trên cơ sở lịch sử, do đó, lợi nhuận dự kiến trong tương lai của chúng là dưới 1% một năm trong thời gian tới. Nếu điều này thành hiện thực, nó sẽ ảnh hưởng đến hiệu suất của các quỹ Vanguard Lifestrategy tập trung vào vốn chủ sở hữu hơn.
Có, Vanguard cung cấp ba quỹ SustainableLife được quản lý tích cực, không chỉ xem xét tiềm năng đầu tư mà còn xem xét các đặc điểm về môi trường, xã hội và quản trị (ESG) của các doanh nghiệp mà quỹ đầu tư vào.
Ba quỹ của Cuộc sống bền vững là:
Ngoài phạm vi SustainableLife, các nhà đầu tư cũng có thể chọn đầu tư vào quỹ Vanguard Global Sustainable Equity. Tất cả bốn quỹ đều do LLP của Công ty Quản lý Wellington quản lý và thu hút khoản phí liên tục là 0,48%, cao hơn mức phí nền tảng thông thường là 0,15%.
Tôi dự định sẽ xuất bản một bài báo đầy đủ về hoạt động của quỹ Vanguard trong thời gian ngắn. Tuy nhiên, vì hầu hết các quỹ Vanguard là những công cụ theo dõi đơn giản, hiệu suất của họ chỉ phản ánh chỉ số cơ bản mà họ theo dõi. Vì lý do đó, tôi quan tâm nhiều hơn đến hiệu suất của các quỹ Lifestrategy của họ vì đây có thể sẽ là các quỹ mà hầu hết các nhà đầu tư mới làm quen mua thông qua nền tảng Vanguard Investor. Bảng dưới đây cho thấy hiệu quả hoạt động của các quỹ Vanguard Lifestrategy so với các quỹ khác trong các lĩnh vực tương ứng của họ kể từ tháng 6 năm 2021.
| Tên | Sector | 1yr | Xếp hạng | 3yr | Xếp hạng | 5yr | Xếp hạng |
| Vanguard - LifeStrategy 20% Equity | Đầu tư hỗn hợp 0-35% cổ phần | 4,18% | 78/87 | 16.39% | 7/76 | 27,44% | 16/65 |
| Vanguard - LifeStrategy 40% Equity | Đầu tư hỗn hợp 20-60% cổ phần | 9,08% | 166/191 | 19,65% | 19/165 | 40,64% | 26/144 |
| Vanguard - LifeStrategy 60% Equity | Đầu tư hỗn hợp 40-85% cổ phần | 14.46% | 202/226 | 23,33% | 54/197 | 55,90% | 51/169 |
| Vanguard - LifeStrategy 80% Equity | Đầu tư hỗn hợp 40-85% cổ phần | 19,93% | 22/226 | 26.76% | 33/197 | 71,96% | 12/169 |
| Vanguard - LifeStrategy 100% Equity | Toàn cầu | 25.38% | 126/206 | 29,89% | 125/176 | 88,88% | 83/153 |
Như bạn có thể thấy hiệu suất của quỹ Vanguard Lifestrategy của họ sẽ không bao giờ phá kỷ lục đối với lĩnh vực của nó nhưng nó nhất quán. Quan trọng hơn, quỹ Lifestrategy hiếm khi nằm ở nửa dưới của bảng xếp hạng thành tích, cho thấy hiệu suất trên trung bình.
Mặc dù đó là một lựa chọn cá nhân, tôi khuyên bạn nên sử dụng nguyên tắc hướng dẫn độ tuổi làm điểm khởi đầu nếu bạn đang chọn một quỹ Vanguard Lifestrategy. Vì vậy, ví dụ một người có thái độ trung bình với rủi ro và 60 tuổi có thể muốn đầu tư vào quỹ Vanguard LifeStrategy 40% Equity. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được xác định bằng cách lấy tuổi của bạn lấy đi từ 100. Vì vậy, trong ví dụ này 100 - 60 =40.
Một người 50 tuổi có thể kết hợp các quỹ Vanguard Lifestrategy để đạt được tỷ lệ tiếp xúc với vốn chủ sở hữu là 50% (tức là đầu tư một nửa số tiền của họ vào Vanguard LifeStrategy 60% Equity và nửa còn lại vào Vanguard LifeStrategy 40% Equity). Nếu bạn không thích rủi ro thì bạn cần phải giảm giá trị vốn chủ sở hữu cuối cùng bạn chọn. Vì vậy, một người 60 tuổi không thích rủi ro có lẽ sẽ chọn quỹ Lifestrategy 20% Equity. Nếu bạn là người chấp nhận rủi ro cao thì bạn sẽ cần phải nâng cao mức độ tiếp xúc vốn chủ sở hữu mà nguyên tắc hướng dẫn độ tuổi đề xuất. Quy trình này tạo cơ sở cho nhiều dịch vụ được quản lý tùy ý ở Thành phố tin hay không.
Để hỗ trợ việc chọn quỹ Vanguard Lifestrategy, tôi đã xây dựng một công cụ tính danh mục đầu tư sẽ cho bạn thấy sự kết hợp tài sản rộng rãi mà bạn có thể mong đợi dựa trên độ tuổi và thái độ của bạn đối với rủi ro.
Tất cả LifeStrategy quỹ được quản lý chặt chẽ đảm bảo rằng mỗi quỹ được cân bằng tự động để phản ánh rủi ro và hồ sơ hoàn vốn của quỹ đã chọn. Với tư cách quản lý quỹ LifeStrategy là tự động, điều này có nghĩa là chúng hữu ích cho các nhà đầu tư muốn nhận được lợi ích từ việc tiếp cận vốn chủ sở hữu mà không cần phải tiếp tục tìm hiểu các khoản đầu tư của mình để có được lợi nhuận tốt nhất.
Có một phần trên trang web Vanguard có tiêu đề Giáo dục đầu tư nơi các nhà đầu tư tiềm năng có thể tìm hiểu về cách đầu tư với Vanguard. Có hướng dẫn về việc lựa chọn quỹ tùy thuộc vào kinh nghiệm và thái độ đối với rủi ro cũng như công cụ tính Hưu trí cho những người muốn xem xét Vanguard SIPP.
Trước đó, tôi đã so sánh phí quỹ cơ bản (OCF) của một công cụ theo dõi Vanguard điển hình với một trong những đối thủ cạnh tranh được định giá cao nhất. Tuy nhiên, Vanguard so sánh như thế nào nếu bạn đang đầu tư vào một trong các quỹ Lifestrategy của nó? Rốt cuộc, hầu hết các nhà đầu tư (dù đúng hay sai) vẫn chọn đầu tư vào một quỹ được quản lý hỗn hợp tài sản (kết hợp) duy nhất. Bảng dưới đây so sánh tổng khoản phí gần đúng cho một người nào đó đầu tư khoản trợ cấp ISA hàng năm của họ vào một quỹ được quản lý với các nền tảng quỹ hàng đầu. Tôi đã xếp bảng có giá rẻ nhất ở trên cùng và đắt nhất ở cuối bảng.
| Nhà cung cấp | Quỹ | Total charge including platform fee on £20,000 ISA investment |
| Vanguard | Lifestrategy | 0.37% |
| AJ Bell | Balanced Portfolio | 0.50% |
| Độ trung thực | Fidelity Multi-asset Allocator Growth | 0,60% |
| Nutmeg Fixed Allocation | Medium risk portfolio | 0.66% |
| Wealthify | Medium risk portfolio | 0.82% |
| Wealthsimple | Medium risk portfolio | 0.88% |
| Nutmeg Fully Managed | Medium risk portfolio | 0.96% |
| Moneyfarm | Medium risk portfolio | 0.97% |
| Scalable Capital | Medium risk portfolio | 1.00% |
| Charles Stanley Direct | Balanced Foundation Portfolio | 1.03% |
| Interactive investor | Active Growth Portfolio | 1.38% |
| Hargreaves Lansdown | Balanced Growth Portfolio | 1.85% |
| Bestinvest | IFSL Tilney Bestinvest Growth Portfolio | 1.87% |
The problem for inexperienced investors using Vanguard Investor is knowing which tracker funds to invest in. First you'd need to decide your desired asset mix and then decide which trackers to pick. For novice investors or those not wanting to manage their portfolio themselves the Vanguard Lifestrategy funds are most suitable. However those who want to build their own portfolio will find our investment portfolio tool useful. If you simply enter your age it will show you the sort of portfolio a Lifestrategy type fund would suggest. You will see the percentage exposure to different types of assets such as UK equities. You can then tinker with this yourself and then invest in individual Vanguard tracker funds for each asset. This has the benefit of enabling you to reduce the heavy US equity exposure that Vanguard Lifestrategy funds have.
Vanguard Investor has been labelled as a robo-advice firm by the press. The term robo-advice is very misleading in my opinion as it is used as a catch-all label for any online investment platform that automates much of its investment management and selection. Vanguard is without doubt one of the cheapest ways to invest for UK investors but research has shown that only 3% of consumers would let a 'robot' decide and act on their behalf when it comes to financial matters. Unlike Vanguard other robo-advice firms do have a more human element to their processes behind their online investment platform. For many UK investors this is preferable.
If you are focused purely on costs or want to find the cheapest way to invest in Vanguard funds then Vanguard Investor is for you. However if you want the cost benefit of using investment trackers but with a human strategic overlay then there are a number of other robo-advice firms you might want to use which are only marginally more expensive, which I cover in the next section. The drawback of a purely passive route with no strategic overlay is that you are totally at the whim of the market. That is a good thing if markets are rallying but a bad thing in a severe market sell-off. The Lifestrategy funds go some way to addressing this but my experience suggests that the asset mix doesn't actually change that much over time.
For those investors wanting to enjoy the cost savings associated with using passive trackers but with a more human strategic overlay should consider the likes of Wealthify* or Moneyfarm*. As you can see from the cost chart above that Wealthify, in particular, is one of the cheapest ways to invest in a managed portfolio and they also offer a pension product as well as a junior ISA, a Stocks and Shares ISA account and a general investment account. Furthermore, Wealthify has a minimum investment amount of just £1, compared to £500 if you invest with Vanguard or Moneyfarm. This means that you can open an account with them and trial their service with a small initial investment before deciding to commit more.
In April 2021 Vanguard launched its personal financial planning service aimed towards investors planning for retirement. The service aims to produce a tailored investment portfolio from a mix of its equity and fixed-income funds. It has a minimum investment requirement of £50,000 and has an all-in cost of 0.79%. You can read more in our article "Vanguard launches personal financial planning service for pension savers".
Investors money is held separately from Vanguard's own investments with all funds held in a nominee account in accordance with Financial Conduct Authority (FCA) rules. In the unlikely event of Vanguard becoming insolvent then an insolvency practitioner would be able to identify assets held by investors and make sure they are returned as quickly as possible. Investments in Vanguard are also covered by the Financial Services Compensation Scheme which covers most investments up to £85,000 under an eligible claim.
Vanguard Investor has been a game-changer for the industry and it has sparked a price war amongst platforms. It also means that fund managers have to justify their more expensive annual management charges by providing additional performance. Vanguard Investor is the cheapest way to invest in Vanguard funds if you have less than £80,000. However if you want to invest more than £80,000 (even over time) it is currently cheaper to use Interactive Investor* to buy Vanguard funds if you are investing via a Stocks and Shares ISA or general account. You can also use Interactive Investor to invest in a SIPP, however due to its £10 per month administration charge, you would need to invest more than £160,000 to make a saving. Another advantage of using Interactive Investor is that you can invest in thousands of unit trusts, investment trusts ETFs and shares (Vanguard only offers you access to their own 76 funds/ETFs).
Vanguard's Lifestrategy funds are a good one fund solution for many investors (Interactive Investor even promote them as such - see my full Interactive Investor review) but there is limited human strategic overlay. In addition while performance is good it seldom tops the charts, although more importantly it seldom props up the charts. With the advent of robo-advice propositions, it is possible to enjoy similar cost savings to that of Vanguard but with a more strategic human overlay and better user experience via the likes of Wealthify or Moneyfarm.
If you want to run your investments yourself strategically then you are still better off using a fund platform with a wide range of funds on offer, but perhaps investing in any Vanguard funds via Vanguard Investor. You can see our analysis of the best investment platforms here. While Hargreaves Lansdown remains the UK's most popular investment platform, Interactive Investor remains the obvious choice in this instance, with iWeb being a consideration if you are not interested in platform size, usability or additional tools and insight.
Nếu một liên kết có dấu * bên cạnh nó, điều này có nghĩa là nó là một liên kết được liên kết. Nếu bạn truy cập liên kết, Money to the Mass có thể nhận được một khoản phí nhỏ giúp giữ Money to the Mass được miễn phí sử dụng. The following link can be used if you do not wish to help Money to the Masses or take advantage of any exclusive offers -Interactive Investor, Wealthify, Moneyfarm